Par exemple, si le bitcoin passe de 75 000 $ à 80 000 $, un stop suiveur de 5 % peut automatiquement relever son niveau de déclenchement à mesure que le prix augmente. Si le bitcoin baisse ensuite du montant spécifié, le stop suiveur peut déclencher un ordre visant à clôturer la position.
Les stops suiveurs sont donc utiles aux traders qui souhaitent participer à des tendances de prix durables tout en gérant leur exposition à la baisse, sans devoir ajuster constamment leurs ordres manuellement.
Toutefois, un stop suiveur ne garantit pas de profits, ne limite pas les pertes à un montant précis et ne garantit pas une exécution au prix de déclenchement. La volatilité du marché, la liquidité et les règles d’exécution des ordres peuvent influer sur le résultat.
Ce guide explique le fonctionnement des stop-loss suiveurs, leur mode de calcul, leurs différences par rapport aux autres ordres stop et le fonctionnement de la fonctionnalité d’ordres suiveurs de Gate sur les marchés au comptant et des contrats à terme.
Points clés
-
Un stop-loss suiveur ajuste automatiquement son niveau de déclenchement lorsque le marché évolue dans une direction favorable.
-
Contrairement à un stop-loss fixe, un stop suiveur peut contribuer à préserver les gains non réalisés pendant une tendance de prix prolongée.
-
Pour les positions longues, le stop suiveur augmente généralement lorsque les prix montent. Pour les positions courtes, il baisse généralement lorsque les prix diminuent.
-
Les distances de suivi peuvent être exprimées en pourcentage ou en montant fixe, selon la plateforme de trading.
-
Un stop suiveur peut déclencher un ordre de clôture, mais le prix d’exécution final peut différer du niveau de déclenchement.
Comprendre le stop-loss suiveur
Un stop-loss suiveur est un ordre de trading conditionnel qui ajuste son niveau de déclenchement en fonction des mouvements favorables du prix de marché.
La distance entre le prix du marché et le stop suiveur est déterminée par un pourcentage ou un montant de prix prédéfini.
Pour une position longue, le stop suiveur augmente lorsque l’actif atteint de nouveaux sommets après l’activation du mécanisme de suivi.
Pour une position courte, le stop suiveur baisse lorsque l’actif atteint de nouveaux plus bas.
Lorsque le marché se retourne de la distance de suivi spécifiée, la condition de déclenchement de l’ordre peut être remplie.
La plateforme traite alors l’ordre résultant conformément à ses règles d’exécution.
En quoi un stop suiveur diffère-t-il d’un stop-loss classique ?
Un stop-loss classique utilise un prix de déclenchement fixe.
Supposons qu’un trader achète du bitcoin à 75 000 $ et place un stop-loss à 71 250 $.
Le stop reste à 71 250 $ tant que le trader ne le modifie pas manuellement.
Même si le bitcoin atteint 80 000 $, le prix stop ne se déplace pas automatiquement.
Un stop suiveur fonctionne différemment.
Si le trader définit une distance de suivi de 5 %, le niveau de déclenchement peut augmenter à mesure que le prix du bitcoin augmente.
Cela permet au trader d’établir une condition de clôture dynamique au lieu de s’appuyer sur un prix fixe.
Toutefois, les stops suiveurs n’éliminent pas le risque de pertes. Un retournement du marché peut déclencher l’ordre avant que la position ne devienne rentable, et l’exécution peut avoir lieu à un prix moins favorable que prévu.
Un stop suiveur suit le prix de marché le plus favorable atteint après son activation.
Pour une position longue, il s’agit généralement du prix observé le plus élevé.
Pour une position courte, il s’agit généralement du prix observé le plus bas.
Le seuil de déclenchement suiveur évolue uniquement dans la direction qui améliore le niveau de clôture potentiel de la position.
Exemple : un stop suiveur de 5 % sur le bitcoin
Supposons qu’un trader achète 1 BTC à 75 000 $ et active un stop suiveur avec un rappel de 5 %.
Par souci de simplicité, supposons que le mécanisme de suivi commence immédiatement et utilise le prix de marché indiqué dans l’exemple.
| Prix de marché du BTC |
Prix le plus élevé atteint |
Niveau du stop suiveur |
Ce qui se passe |
| 75 000 $ |
75 000 $ |
71 250 $ |
Niveau de suivi initial |
| 76 000 $ |
76 000 $ |
72 200 $ |
Le stop augmente |
| 78 000 $ |
78 000 $ |
74 100 $ |
Le stop augmente |
| 80 000 $ |
80 000 $ |
76 000 $ |
Le stop augmente |
| 78 000 $ |
80 000 $ |
76 000 $ |
Le stop reste inchangé |
| 76 000 $ |
80 000 $ |
76 000 $ |
Condition de déclenchement atteinte |
À 80 000 $, le niveau du stop suiveur est de 76 000 $.
Si le bitcoin baisse ensuite jusqu’à ce niveau, le stop suiveur peut déclencher un ordre de clôture.
En supposant que l’intégralité de la position soit exécutée à 76 000 $, le profit brut du trader serait de :
76 000 $ − 75 000 $ = 1 000 $
Ce calcul n’inclut pas les frais de trading ni le slippage.
Il est important de noter que 76 000 $ est le niveau de déclenchement théorique, et non un prix d’exécution garanti.
Si le bitcoin baisse rapidement, le prix de vente réel peut être inférieur.
Que se passe-t-il lorsque le marché se retourne ?
Un stop suiveur ne suit pas continuellement le marché dans les deux directions.
Pour une position longue :
-
Lorsque le marché atteint un nouveau sommet, le stop suiveur peut augmenter.
-
Lorsque le marché baisse, le stop suiveur reste à son niveau précédemment établi.
-
Lorsque la baisse atteint la distance de suivi spécifiée, la condition de déclenchement peut être remplie.
Pour une position courte, le processus fonctionne à l’inverse.
Cet ajustement unidirectionnel distingue les stops suiveurs des ordres classiques qui suivent le prix.
Le calcul dépend du fait que le trader détienne une position longue ou courte.
Les formules suivantes illustrent les stops suiveurs classiques basés sur un pourcentage. Les mécanismes réels des plateformes peuvent utiliser des règles différentes d’activation, de prix de référence ou de déclenchement.
Pour une position longue :
Niveau du stop suiveur = Prix le plus élevé depuis l’activation × (1 − Pourcentage de suivi)
Supposons que le bitcoin atteigne un sommet de 80 000 $ après l’activation du stop suiveur.
Le trader utilise une distance de suivi de 5 %.
Niveau du stop suiveur :
80 000 $ × (1 − 0,05) = 76 000 $
Si le bitcoin baisse ensuite à 76 000 $, la condition de déclenchement du stop suiveur peut être remplie.
Le stop ne baisse pas si le prix continue de diminuer.
Pour une position courte :
Niveau du stop suiveur = Prix le plus bas depuis l’activation × (1 + Pourcentage de suivi)
Supposons que le bitcoin baisse à 70 000 $ après l’activation du mécanisme de suivi d’une position courte.
Le trader utilise une distance de suivi de 5 %.
Niveau du stop suiveur :
70 000 $ × (1 + 0,05) = 73 500 $
Si le bitcoin rebondit ensuite à 73 500 $, la condition de stop d’achat suiveur peut être remplie.
Stops suiveurs basés sur un pourcentage ou un montant
Certaines plateformes de trading permettent aux traders de définir la distance de suivi à l’aide d’un montant de prix fixe plutôt que d’un pourcentage.
Par exemple :
| Méthode de suivi |
Exemple |
Fonctionnement |
| Basée sur un pourcentage |
5 % sous le prix le plus élevé |
La distance de suivi évolue proportionnellement au prix |
| Basée sur un montant |
500 $ sous le prix le plus élevé |
La distance de suivi reste fixe en unités de prix |
Pour une position longue utilisant un montant fixe :
Niveau du stop suiveur = Prix le plus élevé depuis l’activation − Montant de suivi
Pour une position courte :
Niveau du stop suiveur = Prix le plus bas depuis l’activation + Montant de suivi
Les stops suiveurs basés sur un pourcentage s’ajustent proportionnellement à l’évolution des prix.
Les stops suiveurs basés sur un montant maintiennent un écart de prix constant.
La configuration disponible dépend de la plateforme et du produit de trading.
Exemples de stop-loss suiveur : positions longues et courtes
Les stops suiveurs peuvent être utilisés pour gérer les positions longues comme les positions courtes.
Toutefois, la direction de l’ordre diffère.
Une position longue est généralement clôturée par une vente.
Une position courte est généralement clôturée par un achat.
Exemple 1 : stop-loss suiveur sur une position longue ETH
Supposons qu’un trader achète 1 ETH à 2 000 $.
Le trader active un stop suiveur avec un rappel de 10 %.
Initialement : 2 000 $ × 0,90 = 1 800 $
Le niveau théorique du stop suiveur est de 1 800 $.
L’ETH augmente ensuite à 2 400 $.
Le stop suiveur passe à : 2 400 $ × 0,90 = 2 160 $
L’ETH continue de monter à 2 700 $.
Le stop suiveur s’ajuste à : 2 700 $ × 0,90 = 2 430 $
Si l’ETH baisse ensuite à 2 430 $, le stop suiveur peut se déclencher.
En supposant une exécution à 2 430 $ :
Profit brut = 2 430 $ − 2 000 $ = 430 $ par ETH
Le résultat réel dépend du prix d’exécution, des frais de trading et des autres coûts applicables.
Le stop suiveur permet au trader de participer au mouvement haussier tout en établissant une condition de retournement dynamique.
Exemple 2 : stop-loss suiveur sur une position courte en contrats à terme BTC
Supposons qu’un trader ouvre une position courte sur des contrats à terme perpétuels BTC à 80 000 $.
Le trader utilise un rappel suiveur de 7 % pour établir un potentiel déclencheur d’achat visant à clôturer la position.
Initialement :
80 000 $ × 1,07 = 85 600 $
Le niveau théorique du stop suiveur est de 85 600 $.
Le BTC baisse ensuite à 75 000 $.
Le stop suiveur passe à :
75 000 $ × 1,07 = 80 250 $
Le BTC baisse ensuite à 70 000 $.
Le stop suiveur s’ajuste à :
70 000 $ × 1,07 = 74 900 $
Si le BTC rebondit ensuite à 74 900 $, la condition de stop d’achat suiveur peut être remplie.
En supposant que la position courte soit clôturée à 74 900 $ :
Profit brut = 80 000 $ − 74 900 $ = 5 100 $ par BTC
Ce calcul n’inclut pas les frais de trading, les paiements de financement ni le slippage.
Pour les positions sur contrats à terme avec effet de levier, une liquidation peut intervenir avant qu’un ordre suiveur ne se déclenche ou soit exécuté.
Par conséquent, un stop suiveur ne doit pas être considéré comme une protection contre tous les scénarios de liquidation.
Stop-loss suiveur et stop-loss : quelle est la différence ?
Les stops suiveurs et les stop-loss fixes établissent tous deux des conditions pour réagir aux mouvements de prix défavorables.
La principale différence réside dans le fait que le niveau de déclenchement s’ajuste ou non automatiquement.
| Caractéristique |
Stop-loss fixe |
Stop-loss suiveur |
| Niveau de déclenchement |
Fixe, sauf modification manuelle |
S’ajuste après des mouvements de prix favorables |
| Réaction à la hausse des prix pour une position longue |
Reste inchangé |
Augmente |
| Réaction à la baisse des prix pour une position longue |
Reste inchangé |
Ne baisse pas |
| Protection des profits |
Nécessite un ajustement manuel |
Peut automatiquement améliorer le niveau de clôture potentiel |
| Gestion des risques |
Utilise un déclencheur prédéfini |
Utilise un déclencheur dynamique |
| Sensibilité à la volatilité |
Dépend du placement du stop |
Dépend de la distance de suivi |
| Prix d’exécution garanti |
Non |
Non |
| Adapté à |
Conditions de clôture fixes |
Stratégies de suivi de tendance et de clôture dynamique |
Quand un stop-loss fixe peut-il être plus approprié ?
Un stop-loss fixe peut convenir lorsqu’un trader souhaite établir une condition de clôture fondée sur un niveau technique précis.
Par exemple, un trader peut placer un stop sous un niveau de support plutôt que de l’ajuster continuellement à mesure que le prix augmente.
Quand un stop suiveur peut-il être plus approprié ?
Un stop suiveur peut être utile lorsqu’un trader souhaite que le niveau de clôture suive une tendance de prix favorable.
Par exemple, un trader détenant une position rentable pendant une tendance haussière prolongée peut préférer une condition de clôture dynamique plutôt que d’ajuster manuellement un stop fixe.
Aucune des deux méthodes n’est systématiquement supérieure.
Leur efficacité dépend de la stratégie de trading, de la volatilité de l’actif et des conditions d’exécution.
Stop suiveur et stop suiveur à cours limité : quelle est la différence ?
Un stop suiveur et un ordre stop suiveur à cours limité utilisent tous deux un déclencheur dynamique.
Toutefois, ils peuvent différer dans la manière dont l’ordre résultant est exécuté.
Stop suiveur avec exécution au marché
Dans un stop suiveur de type marché, la condition de déclenchement initie un ordre au marché.
Cette approche privilégie généralement l’exécution plutôt que la certitude du prix.
Cependant, l’exécution réelle peut différer du niveau de déclenchement en raison du slippage, de la liquidité et d’autres conditions de trading.
Un ordre au marché déclenché ne garantit ni un prix d’exécution particulier ni une exécution complète.
Ordre stop suiveur à cours limité
Un ordre stop suiveur à cours limité initie un ordre à cours limité une fois la condition de déclenchement suiveur remplie.
Le prix limite établit le prix de vente minimal acceptable ou le prix d’achat maximal acceptable.
Par exemple, supposons qu’un déclencheur de stop de vente suiveur soit fixé à 2 400 $ et que le prix limite de vente associé soit de 2 380 $.
Lorsque la condition de déclenchement est remplie, la plateforme peut placer un ordre de vente à cours limité à 2 380 $.
L’ordre peut être exécuté à 2 380 $ ou mieux, sous réserve de la liquidité disponible.
Toutefois, si le marché baisse rapidement sous le prix limite, l’ordre peut rester non exécuté.
Comparaison des deux
| Caractéristique |
Stop suiveur avec exécution au marché |
Stop suiveur à cours limité |
| Niveau de déclenchement |
Dynamique |
Dynamique |
| Ordre après déclenchement |
Ordre au marché |
Ordre à cours limité |
| Certitude du prix |
Aucun prix d’exécution garanti |
Le prix limite restreint les prix d’exécution acceptables |
| Certitude d’exécution |
Non garantie |
Non garantie |
| Risque principal |
Slippage |
Non-exécution |
| Considération habituelle |
Priorité à une tentative de clôture |
Priorité à des prix d’exécution acceptables |
Toutes les plateformes de trading ne proposent pas les deux configurations.
Les mécanismes de suivi de Gate Spot et Gate Futures comportent des règles d’exécution propres aux produits. Les traders ne doivent pas supposer qu’une configuration classique de stop suiveur à cours limité est disponible sur tous les marchés Gate.
Le choix d’une distance de suivi est l’une des décisions les plus importantes lors de l’utilisation d’un stop suiveur.
Une distance de suivi étroite peut se déclencher fréquemment lors de fluctuations normales du marché.
Une distance de suivi plus large laisse davantage de marge à la position, mais peut permettre un retournement plus important avant qu’une clôture ne soit déclenchée.
Cette décision dépend de plusieurs facteurs.
1. Volatilité du marché
Les actifs très volatils peuvent connaître des mouvements de prix importants à court terme.
Un stop suiveur trop proche du prix actuel peut se déclencher lors de fluctuations ordinaires.
Toutefois, utiliser une distance de suivi plus large augmente également le montant des gains potentiels qui peuvent être abandonnés.
2. Horizon de trading
Un trader à court terme peut évaluer les mouvements de prix sur quelques minutes ou quelques heures.
Un swing trader peut conserver une position pendant plusieurs jours ou semaines.
La distance de suivi appropriée doit refléter l’horizon temporel et les fluctuations de prix pertinentes pour la stratégie.
3. Structure du marché
Les traders peuvent prendre en compte les niveaux de support et de résistance, les sommets et creux récents, ou la tendance globale.
Par exemple, un stop suiveur placé dans une fourchette de prix fréquemment testée peut se déclencher avant la reprise d’une tendance.
4. Taille de la position
La distance de suivi doit être envisagée conjointement avec la taille de la position.
Un stop suiveur plus large peut accroître les pertes potentielles si la taille de la position reste inchangée.
Pour les positions avec effet de levier, les traders doivent également tenir compte de la marge de maintenance et des seuils de liquidation.
5. Liquidité
Les marchés moins liquides peuvent connaître des fluctuations de prix plus importantes et un slippage plus élevé.
Une distance de suivi qui semble adaptée dans des conditions normales peut se comporter différemment pendant les périodes de liquidité réduite.
Utiliser l’Average True Range (ATR) pour définir des stops suiveurs
L’Average True Range, ou ATR, est un indicateur technique qui mesure la volatilité récente des prix.
Il prend en compte les fourchettes de prix sur un nombre sélectionné de périodes.
Les traders utilisent parfois l’ATR pour établir des distances de suivi qui reflètent les conditions récentes du marché.
Par exemple, supposons que :
-
Le BTC se négocie à 78 000 $.
-
La valeur ATR sélectionnée est de 1 500 $.
-
Un trader utilise une distance de suivi hypothétique équivalant à deux fois l’ATR.
La distance de suivi serait de :
1 500 $ × 2 = 3 000 $
Pour une position longue, le niveau de suivi théorique initial serait de :
78 000 $ − 3 000 $ = 75 000 $
Si le BTC atteint ensuite 80 000 $, un mécanisme de suivi utilisant une distance fixe de 3 000 $ déplacerait le niveau de déclenchement à :
80 000 $ − 3 000 $ = 77 000 $
Cet exemple illustre une approche possible fondée sur la volatilité.
Il ne signifie pas qu’une distance de suivi de deux ATR convient à toutes les stratégies.
Les systèmes de suivi basés sur l’ATR peuvent également utiliser des valeurs ATR variables, ce qui peut produire des résultats différents de ceux d’un stop suiveur à distance fixe.
Les traders doivent comprendre le calcul exact et la mise en œuvre de la plateforme avant d’appliquer cette méthode.
Quand utiliser un stop-loss suiveur ?
Les stops suiveurs sont généralement associés aux stratégies de suivi de tendance.
Ils peuvent être utiles lorsqu’un trader souhaite maintenir son exposition tant qu’une tendance favorable se poursuit.
Pendant des tendances de prix durables
Un stop suiveur peut suivre les mouvements de prix favorables sans nécessiter d’ajustements manuels répétés.
Par exemple, durant une tendance haussière durable, le niveau de déclenchement peut monter à mesure que l’actif atteint de nouveaux sommets.
Lors de la gestion d’une position rentable existante
Un trader peut utiliser un stop suiveur pour établir une condition de clôture dynamique après qu’une position est devenue rentable.
Toutefois, les gains non réalisés ne sont pas garantis tant que la position n’a pas été clôturée avec succès.
Lorsque les traders ne peuvent pas surveiller les marchés en continu
Les marchés des cryptomonnaies fonctionnent en permanence.
Les ordres conditionnels peuvent automatiser une partie d’une stratégie de trading lorsque les traders ne surveillent pas activement le marché.
Toutefois, l’automatisation n’élimine pas les risques d’exécution ni la nécessité de surveiller les positions.
Lors du suivi d’un plan de trading prédéfini
Un stop suiveur peut contribuer à mettre en œuvre une règle de clôture cohérente.
Cela peut réduire le besoin d’ajustements discrétionnaires lors de fluctuations de prix normales.
Quand un stop-loss suiveur peut-il être moins efficace ?
Les stops suiveurs peuvent être moins adaptés dans certaines conditions de marché.
Marchés latéraux ou évoluant dans une fourchette
Dans les marchés latéraux, les prix évoluent à plusieurs reprises dans une fourchette relativement étroite.
Ces fluctuations peuvent déclencher des stops suiveurs avant qu’une nouvelle tendance ne se développe.
Marchés très volatils
Des pics de prix ou retournements soudains peuvent activer des ordres suiveurs de manière inattendue.
Cela est particulièrement pertinent pour les cryptomonnaies illiquides et les périodes d’incertitude importante du marché.
Lors d’annonces majeures concernant le marché
Les annonces économiques, évolutions réglementaires ou nouvelles inattendues peuvent provoquer des variations rapides des prix.
Dans ces conditions, les prix d’exécution peuvent différer sensiblement des niveaux attendus.
Lorsque la distance de suivi est trop étroite
Un stop suiveur placé trop près du prix de marché peut se déclencher lors de fluctuations courantes.
Toutefois, élargir le stop n’est pas toujours la bonne réponse.
Les traders doivent réévaluer si la stratégie, la taille de la position et les conditions du marché restent adaptées.
Avantages et limites des ordres stop-loss suiveurs
Les stops suiveurs offrent une automatisation, mais impliquent également des compromis.
| Avantages |
Limites |
| S’ajuste automatiquement après des mouvements de prix favorables |
Peut se déclencher lors de retournements temporaires des prix |
| Prend en charge des règles de clôture prédéfinies |
Ne garantit pas de profits |
| Peut contribuer à préserver les gains non réalisés |
Ne garantit pas une exécution au prix de déclenchement |
| Réduit le besoin d’ajuster manuellement les stops |
Peut être sensible à la volatilité du marché |
| Peut prendre en charge les stratégies de suivi de tendance |
Peut être moins efficace sur les marchés latéraux |
| Peut être utilisé pour les positions longues et courtes lorsque cela est pris en charge |
Les règles propres au produit peuvent différer |
| Aide à établir un processus de clôture systématique |
N’élimine pas les risques de liquidation ou de liquidité |
Le principal avantage d’un stop suiveur n’est pas de prédire les mouvements du marché.
Il permet au trader d’établir une règle afin de réagir aux mouvements de prix favorables et aux retournements ultérieurs.
La fonctionnalité d’ordres suiveurs de Gate est prise en charge sur les marchés Gate Spot et Gate Futures. Toutefois, les paramètres disponibles et les mécanismes d’exécution diffèrent.
Les traders doivent distinguer :
-
Les ordres suiveurs Spot
-
Les ordres suiveurs Futures
-
Le Take-Profit suiveur Futures
Ces fonctionnalités ne doivent pas être considérées comme interchangeables.
L’interface exacte et les types d’ordres disponibles peuvent changer, et certaines fonctionnalités peuvent ne pas être disponibles dans certaines régions.
Les ordres suiveurs de Gate Spot utilisent des conditions de retournement de prix.
Selon l’interface et la configuration de l’ordre, les traders peuvent devoir spécifier un prix d’activation, un taux de retournement, un prix d’ordre, une quantité et une période de validité.
Le processus général est le suivant :
-
Étape 1 : ouvrir Gate Spot Trading
-
Connectez-vous à Gate et accédez à la paire de trading au comptant concernée.
-
Par exemple, sélectionnez BTC/USDT s’il est disponible dans votre juridiction.
-
Étape 2 : sélectionner le type d’ordre suiveur
- Repérez la fonctionnalité d’ordre suiveur dans l’interface de trading.
-
Étape 3 : configurer l’ordre
-
Saisissez les paramètres requis par l’interface actuelle.
-
Ils peuvent inclure « le sens d’achat ou de vente, le prix d’activation, le taux de retournement, le prix de l’ordre, la quantité et la période de validité ».
-
Étape 4 : examiner les règles de déclenchement et d’exécution
- Vérifiez comment le mécanisme de suivi suit les mouvements de prix favorables et quel type d’ordre est soumis lorsque la condition de déclenchement est remplie.
-
Étape 5 : soumettre et surveiller l’ordre
-
Vérifiez les informations de l’ordre avant de le soumettre.
-
Après sa soumission, surveillez son statut via l’interface de gestion des ordres concernée.
Veuillez noter qu’un ordre suiveur déclenché ne signifie pas nécessairement que l’ordre résultant a été entièrement exécuté.
Gate Futures propose une fonctionnalité d’ordre suiveur utilisant un mécanisme de rappel.
Un ordre suiveur surveille les mouvements de prix favorables et peut se déclencher après un retournement du marché correspondant au montant de rappel spécifié.
-
Étape 1 : ouvrir Gate Futures
-
Étape 2 : repérer l’option d’ordre suiveur
- Ouvrez le panneau des ordres et sélectionnez la fonctionnalité d’ordre suiveur.
-
Étape 3 : configurer les paramètres de suivi
- Selon l’interface actuelle, la configuration peut inclure « le sens de l’ordre, la quantité, le taux de rappel ou la distance de prix, ainsi qu’un prix d’activation facultatif ».
-
Étape 4 : examiner les conditions d’activation
-
Si un prix d’activation est spécifié, le mécanisme de suivi commence conformément aux règles d’activation de la plateforme.
-
Si aucun prix d’activation n’est spécifié, le mécanisme de suivi peut commencer immédiatement.
-
Étape 5 : vérifier et soumettre
-
Vérifiez le sens de l’ordre, les paramètres de rappel, la quantité et les exigences applicables au contrat.
-
Confirmez l’ordre uniquement après avoir compris les conditions de déclenchement.
-
Étape 6 : surveiller le statut de l’ordre
Veuillez noter que les ordres suiveurs peuvent être modifiés avant leur activation, mais ne peuvent plus être modifiés après celle-ci. Nous conseillons aux utilisateurs de vérifier les règles de modification et d’annulation en vigueur dans l’interface en direct. Les ordres suiveurs Futures restent soumis aux exigences de marge, au risque de liquidation et aux conditions d’exécution.
Stop-loss suiveur et Take-Profit suiveur sur Gate Futures
Gate Futures propose également une fonctionnalité de Take-Profit suiveur basée sur la position.
Elle se distingue du placement d’un ordre suiveur général.
Un ordre suiveur général peut être utilisé comme instruction de trading conditionnelle.
Le Take-Profit suiveur est conçu pour gérer la clôture d’une position existante au moyen d’un mécanisme de suivi.
Le Take-Profit suiveur utilise une condition de rappel pour déterminer quand un ordre de clôture doit être déclenché après un mouvement de prix favorable.
Selon l’interface, les utilisateurs peuvent configurer :
Pour une position longue, le mécanisme suit les mouvements de prix haussiers favorables.
Pour une position courte, il suit les mouvements de prix baissiers favorables.
Lorsque la condition de retournement spécifiée est remplie, le système tente d’exécuter la clôture correspondante conformément à ses règles.
-
Étape 1 : Ouvrez la position sur contrats à terme concernée.
-
Étape 2 : Repérez les paramètres Take Profit/Stop Loss de la position.
-
Étape 3 : Sélectionnez Take-Profit suiveur.
-
Étape 4 : Saisissez les paramètres de rappel et de quantité requis.
-
Étape 5 : Configurez un prix d’activation si la stratégie l’exige.
-
Étape 6 : Vérifiez les conditions et confirmez.
-
Étape 7 : Surveillez la position et le statut du take-profit suiveur.
La fonctionnalité peut devenir active immédiatement lorsqu’aucun prix d’activation n’est spécifié.
Les ordres suiveurs actifs ne peuvent pas être modifiés. Les utilisateurs doivent consulter les règles actuelles d’annulation et de modification avant de soumettre un ordre.
Erreurs courantes liées aux stop-loss suiveurs
Comprendre le fonctionnement des stops suiveurs n’est qu’une partie de leur utilisation efficace.
Plusieurs erreurs courantes peuvent compromettre les avantages attendus en matière de gestion des risques.
1. Définir une distance de suivi trop étroite
Une distance de suivi étroite peut se déclencher lors de fluctuations de prix ordinaires.
Cela peut conduire un trader à clôturer sa position avant la reprise de la tendance globale.
Toutefois, augmenter la distance accroît également l’exposition potentielle à la baisse.
2. Supposer que le prix de déclenchement est garanti
Un stop suiveur établit une condition de déclenchement.
Il ne garantit pas qu’un ordre sera exécuté à ce prix exact.
Le slippage et les conditions de liquidité peuvent influer sur le résultat réel.
3. Utiliser le mauvais sens d’ordre
La clôture d’une position longue nécessite généralement une vente.
La clôture d’une position courte nécessite généralement un achat.
L’utilisation du mauvais sens d’ordre peut accroître l’exposition plutôt que la réduire.
4. Ignorer le risque de liquidation des contrats à terme
Un stop suiveur peut ne pas se déclencher ou ne pas être exécuté avant qu’une position sur contrats à terme avec effet de levier atteigne son seuil de liquidation.
Les traders doivent examiner séparément les exigences de marge et les conditions de liquidation.
5. Confondre les ordres suiveurs et le Take-Profit suiveur
Gate Futures propose différents mécanismes de suivi.
Un ordre suiveur général et une fonctionnalité de take-profit suiveur basée sur la position peuvent avoir des objectifs et des exigences de configuration différents.
6. Supposer que chaque ordre suiveur utilise une exécution au marché
Certains ordres suiveurs soumettent des ordres à cours limité après leur déclenchement.
Si le marché évolue au-delà du prix limite, l’ordre résultant peut rester non exécuté.
7. Utiliser la même distance de suivi pour chaque actif
Les différentes cryptomonnaies présentent des caractéristiques de volatilité et de liquidité différentes.
Une distance de suivi adaptée à un actif ou à un horizon temporel peut être inappropriée pour un autre.
8. Ne pas examiner les ordres actifs
Les ordres conditionnels peuvent automatiser certaines parties d’une stratégie, mais ils nécessitent toujours une surveillance.
Les traders doivent vérifier le statut des ordres, la marge disponible, les changements de position et les résultats d’exécution.
Conclusion
Un stop-loss suiveur est un outil de trading dynamique qui ajuste son niveau de déclenchement à mesure que les prix de marché évoluent dans une direction favorable.
Contrairement à un stop-loss fixe, il peut automatiquement améliorer le niveau de clôture potentiel pendant une tendance prolongée.
Les stops suiveurs sont donc utiles aux traders qui souhaitent suivre les mouvements du marché tout en conservant des conditions de clôture prédéfinies.
Toutefois, les stops suiveurs ne garantissent pas de profits, ne limitent pas les pertes à un montant précis et ne garantissent pas une exécution au prix de déclenchement.
Leur efficacité dépend de la distance de suivi, de la volatilité du marché, de la liquidité et des règles d’exécution du produit de trading sélectionné.
L’objectif d’un stop suiveur n’est pas de prédire quand une tendance prendra fin. Il consiste à établir une réponse systématique lorsque le marché évolue à l’encontre d’une tendance favorable existante.
FAQ
Quel est un bon pourcentage de stop suiveur ?
Il n’existe pas de pourcentage universellement approprié. La distance de suivi dépend de la volatilité, de l’horizon de trading, de la taille de la position, de la liquidité et de la stratégie.
Un stop-loss suiveur peut-il échouer ?
Oui. Un stop suiveur peut se déclencher sans être exécuté au prix attendu. Les ordres peuvent également faire l’objet d’exécutions partielles, d’une liquidité insuffisante ou d’autres problèmes d’exécution.
Un stop suiveur garantit-il un profit ?
Non. Un stop suiveur peut aider à gérer une clôture, mais il ne garantit pas de profits et n’empêche pas les pertes.
Peut-on utiliser un stop suiveur sur une position courte ?
Oui, lorsque cette fonctionnalité est prise en charge. Un stop suiveur pour une position courte suit généralement les mouvements de prix baissiers favorables et peut déclencher un ordre d’achat après un retournement haussier spécifié.
Peut-on utiliser des stops suiveurs pour le trading crypto au comptant ?
Oui. Certaines plateformes d’échange de cryptomonnaies, dont Gate, proposent une fonctionnalité d’ordres suiveurs au comptant. Toutefois, les paramètres disponibles et les règles d’exécution peuvent différer de ceux des ordres suiveurs sur contrats à terme.
