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Cet article explique ce que sont les holdings bidirectionnels.

Cet article explique ce que sont les holdings bidirectionnels.

Actualisé le 07 16, 2025
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Les holdings à double sens permettent aux traders de détenir à la fois des positions longues et courtes simultanément dans le même mode de négociation de contrats, leur permettant de réaliser des bénéfices ou de couvrir des risques tant dans les tendances de marché à la hausse qu’à la baisse. Ce mode est adapté aux utilisateurs qui prévoient des fluctuations du marché et souhaitent gérer leurs positions de manière plus flexible. Le contenu suivant analysera de manière exhaustive l’application des holdings à double sens dans l’industrie des cryptomonnaies sous les angles de la définition du concept, du mécanisme de principe, du changement de mode, des avantages et des risques.

1. Définition du concept de détention à double sens

Une position à deux voies fait référence à la capacité des traders à ouvrir simultanément des positions longues et courtes dans le même contrat perpétuel ou à terme. Contrairement aux positions à sens unique traditionnelles, dans un mode de position à deux voies, les positions longues et courtes sont comptabilisées indépendamment en termes de marge et de risque, et ne s’annulent pas (à moins d’utiliser le mode de marge complète), offrant aux traders des options de couverture ou d’arbitrage plus flexibles.
Dans le mode de position à deux voies, un maximum de positions longues et courtes peut être détenu dans un même marché de contrat en même temps. En utilisant la marge complète, les risques des deux positions se couvrent mutuellement, et les profits et pertes non réalisés s’annulent.

2. Mécanisme de Principe et Gestion des Marges

2.1 Indépendance des holdings

  • Mode de Marge Isolée Les positions longues et courtes occupent chacune une marge indépendante et un prix de liquidation, les risques n’interférant pas les uns avec les autres ;
  • Mode de position complète Plusieurs positions partagent la marge, et les profits et pertes non réalisés peuvent s’annuler, mais l’exposition globale au risque doit tout de même être surveillée.

2.2 Taux de financement et frais

Dans le cadre des Holdings bidirectionnels, le système facture des taux de financement correspondants pour les positions longues et courtes. Les traders doivent prêter attention au taux de financement actuel estimé avant de passer des ordres afin d’éviter une accumulation excessive des coûts de financement dans une seule direction.

3. Avantages principaux des holdings à double sens

  • Couverture bilatérale Vous pouvez vous positionner simultanément à la fois à la hausse et à la baisse, verrouillant ainsi les bénéfices de fluctuation dans la plage de prix ou couvant le risque des avoirs existants.
  • Stratégie Flexible Adapté aux fluctuations de prix ou aux marchés très volatils, des positions peuvent être établies lors de la prévision de mouvements à la hausse et à la baisse, permettant des réponses rapides à différents environnements de marché.
  • Efficacité du capital En mode de marge complète, le profit et la perte flottants de différentes positions peuvent s’annuler, réduisant ainsi l’utilisation de la marge et optimisant l’efficacité du capital.

4. Notes

  • Mécanisme de liquidation La logique de liquidation pour la marge isolée et la marge croisée est différente. Assurez-vous de comprendre les méthodes de calcul de la marge et du prix de liquidation pour chaque mode avant de changer. Il est recommandé de ne pas avoir de Holdings avant de changer.
  • Taux de coût Évaluez le potentiel de bénéfice net en conjonction avec le niveau actuel du taux de capitalisation boursière.
  • Glissement et Liquidité En période de forte volatilité ou de faible liquidité, ouvrir simultanément de grandes positions longues et courtes peut exacerber le risque de slippage, il est recommandé d’exécuter par lots.
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