トゥーウェイホールディングスは、トレーダーが同じ契約取引モードでロングポジションとショートポジションの両方を同時にホールドできるようにし、上昇および下降市場トレンドの両方で利益を上げたりリスクをヘッジしたりすることを可能にします。このモードは、市場の変動を予測し、ポジションをより柔軟に管理したいユーザーに適しています。以下の内容では、概念の定義、原理メカニズム、モード切替、利点、リスクの観点から、暗号通貨業界におけるトゥーウェイホールディングスの適用について包括的に分析します。
1. 双方向ホールドの概念の定義
二方向ポジションとは、トレーダーが同じ永久契約または先物契約でロングポジションとショートポジションを同時に開く能力を指します。従来の一方向ポジションとは異なり、二方向ポジションモードでは、ロングポジションとショートポジションはマージンとリスクの観点から独立して計上され、互いに相殺されることはありません(フルマージンモードを使用しない限り)。これにより、トレーダーはより柔軟なヘッジングやアービトラージのオプションを持つことができます。
二方向ポジションモードでは、同じ契約市場でロングポジションとショートポジションの最大を同時に保持できます。フルマージンを使用する場合、二つのポジションのリスクは互いにヘッジされ、未実現の利益と損失は相殺されます。
2. 原則メカニズムとマージン処理
2.1 ホールド独立性
- アイソレイテッドマージンモード ロングとショートはそれぞれ独立したマージンと清算価格を占めており、リスクは互いに干渉しません;
- フルポジションモード 複数のポジションがマージンを共有し、未実現の利益と損失は相殺することができますが、全体的なリスクエクスポージャーは依然として監視する必要があります。
2.2 ファンディングレートと手数料
二方向ホールドのもとで、システムはロングポジションとショートポジションに対して対応する資金調達レートを課金します。トレーダーは、注文を出す前に推定現在の資金調達レートに注意を払い、一方向に過剰な資金コストが蓄積されないようにするべきです。
3. 双方向ホールドのコアメリット
- 双方向ヘッジ 価格帯内の変動利益をロックインしたり、既存のホールドのリスクをヘッジしたりするために、ロングとショートの両方のポジションを同時に取ることができます。
- フレキシブル戦略 範囲の変動や高低ボラティリティ市場に適しており、上昇および下降の動きを予測する際にポジションを確立できるため、さまざまな市場環境に迅速に対応できます。
- 資本効率 フルマージンモードでは、異なるポジションの浮動損益が相殺できるため、マージンの使用を減らし、資本効率を最適化します。
4. ノート
- 清算メカニズム 孤立マージンとクロスマージンの清算ロジックは異なります。切り替える前に、各モードのマージンと清算価格の計算方法を理解しておくことをお勧めします。切り替える前にホールドを持たないことを推奨します。
- レートコスト 現在の市場資本率レベルと併せて、純利益の可能性を評価してください。
- スリッページと流動性 高いボラティリティや低い流動性の時期には、大きなロングとショートポジションを同時に開くことがスリッページリスクを悪化させる可能性があるため、バッチで実行することをお勧めします。