Los préstamos flash se pueden describir como innovadores dentro del espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi). Se pueden describir como instrumentos financieros peculiares creados debido al uso de la tecnología de blockchain. Estos préstamos están revolucionando la forma en que se pueden realizar las transacciones comerciales. Los préstamos flash son diferentes de los préstamos típicos que no están garantizados, y el reembolso ocurre simultáneamente con la transacción en la cadena de bloques. Esto abre más oportunidades para que los usuarios de DeFi se involucren con los protocolos de DeFi de diferentes maneras.
¿Qué son los préstamos tradicionales?
Para explicar los préstamos flash, uno debe comenzar con los préstamos convencionales. Hay dos tipos principales: préstamos garantizados y préstamos sin garantía.
Los préstamos sin garantía son aquellos que no exigen un activo que se coloque con el prestamista. Algunos ejemplos incluyen saldos de tarjetas de crédito y préstamos personales. Como resultado, los prestamistas buscan el puntaje de crédito del prestatario y su comportamiento pasado para calificar al solicitante. Tales préstamos pueden ser útiles pero atraen tasas de interés muy altas. Si hay una incapacidad para pagar, llevará a un mal crédito y consecuencias legales.
Los préstamos garantizados, por otro lado, se ofrecen con un activo adjunto, generalmente una casa o un automóvil. En caso de que el prestatario incumpla, el prestamista tiene permitido embargar el activo. Sin embargo, esto minimiza el riesgo para el prestamista y el prestatario debe tener muchos activos. Puede ser un inconveniente para aquellos que no tienen activos que ofrecer y que no tienen nada de poco valor que contribuir.
¿Qué son los préstamos flash?
Los préstamos flash son un nuevo tipo de préstamo DeFi sin garantía que se introdujo solo a mediados de 2020. Lo que los distingue es que no tienen garantía y deben pagarse en la misma transacción. Esto es posible gracias a los contratos inteligentes, que son contratos autoejecutables redactados con términos que deben cumplirse para que el contrato se lleve a cabo. Los préstamos flash están disponibles principalmente en sistemas de blockchain como Ethereum y se pueden obtener a través de plataformas DeFi, incluyendo Aave y dYdX.
¿Cómo funcionan los préstamos flash?
El proceso de obtener un flash loan es simple pero poderoso. Ocurre en tres pasos principales dentro de una transacción:
Borrow
El prestatario solicita el préstamo a través de un contrato inteligente y recibe los fondos en criptomoneda.
Utilizar
El prestatario utiliza los fondos para un propósito definido, como el comercio en intercambios descentralizados (DEX) o la gestión de posiciones DeFi.
Repagar
Se supone que el prestatario debe devolver el préstamo más una tarifa antes de que la transacción termine. Si no devuelven el dinero y la transacción se revierte, el dinero se devuelve al prestamista. Esto minimiza las posibilidades de que el proyecto se encuentre con algún tipo de incumplimiento.
Ejemplo de cómo funciona un préstamo flash
Pensemos en un operador que quiere aprovechar una oportunidad de arbitraje entre dos DEXs. En un intercambio, un token cuesta $10, mientras que en el otro cuesta $10.50. Un trader puede obtener beneficios con el préstamo flash.
Borrow
El comerciante toma prestados $10,000 en un préstamo instantáneo de una aplicación como Aave.
Utilizar
Compran 1000 tokens a $10 cada uno en el primer DEX por $10,000. Luego venden esos tokens en el segundo DEX por $10.50 cada uno para hacer $10,500.
Repay
El comerciante paga el préstamo de $10,000 más una tarifa, por ejemplo $50. Los $450 son las ganancias que ambos se quedan para ellos.
Todas las acciones descritas anteriormente deben llevarse a cabo dentro de una sola transacción de blockchain. En caso de que el comerciante no pueda pagar el préstamo, la transacción fracasa y no se realiza ningún beneficio.
Préstamos Flash y su aplicación en el mundo real
Un caso de uso importante de los préstamos flash es aprovechar las disparidades de precios en diferentes intercambios, comúnmente conocido como arbitraje. Por ejemplo, si Ethereum está a $1,800 en un DEX y a $1,805 en otro, se puede utilizar un préstamo flash para comprar en el DEX más barato y vender en uno más caro.
Otra aplicación frecuente son los intercambios de garantías, en los que un prestatario recurre a un préstamo flash para cambiar la garantía de un préstamo. Esto puede ayudar a determinar la tasa de interés correcta o liberar algunos activos sin tener que tomar una decisión a largo plazo.
Flash Loan Attacks: A Cautionary Tale
Los préstamos rápidos también se han utilizado en ataques a protocolos DeFi. El ejemplo más conocido sería el ataque bZx de 2020. Un atacante pudo aprovechar un préstamo rápido para mover el precio de activos en múltiples plataformas explotando oráculos de precios. Esto les permitió aprovechar más de lo que deberían y obtener ganancias de ello. Este caso demostró que aunque los préstamos rápidos son herramientas poderosas, también revelan posibles vulnerabilidades en contratos inteligentes y protocolos.
Estos ataques muestran la necesidad de tener mejores medidas de seguridad en su lugar. Se deben elegir oráculos de precios prometedores y el código del protocolo debe ser impenetrable a los piratas informáticos. La demanda de una seguridad mejorada es especialmente importante a medida que se desarrollan los préstamos flash.
Ventajas y riesgos de los préstamos flash
Ventajas
Sin Colateral
Los solicitantes pueden solicitar préstamos sin garantía para ofrecer en efectivo prestado.
Velocidad
Todo ocurre en un solo bloque, y como resultado, las transacciones ocurren muy rápido.
Accesibilidad
Cualquier desarrollador con experiencia en programación puede crear y utilizar todas las estrategias que involucren préstamos flash.
Riesgos
Vulnerabilidades de seguridad
El código del contrato inteligente puede ser fácilmente vulnerable, como lo demuestran los ataques de préstamos flash.
Alta Competencia
Debido a que muchos traders intentan explotar esta situación para su beneficio, enriquecerse a través del arbitraje no es fácil.
Complejidad
El trading requiere un sólido dominio de la tecnología blockchain y las plataformas de finanzas descentralizadas, así como conocimientos de codificación para realizar operaciones rentables.
Conclusion
Los préstamos rápidos son un nuevo concepto en el espacio financiero. Presentan nuevas posibilidades para operaciones rápidas y sin garantías, y enfoques financieros emocionantes. Sin embargo, tienen riesgos asociados, especialmente en las áreas de seguridad y competencia. Los préstamos rápidos son útiles para aquellos que saben cómo trabajar en la industria DeFi. El desarrollo continuo y las prácticas de seguridad mejoradas serán esenciales para garantizar que los préstamos rápidos puedan alcanzar su máximo potencial y convertirse en una parte integral de las finanzas descentralizadas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Comprendiendo Flash Loans y su mecanismo único
Los préstamos flash se pueden describir como innovadores dentro del espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi). Se pueden describir como instrumentos financieros peculiares creados debido al uso de la tecnología de blockchain. Estos préstamos están revolucionando la forma en que se pueden realizar las transacciones comerciales. Los préstamos flash son diferentes de los préstamos típicos que no están garantizados, y el reembolso ocurre simultáneamente con la transacción en la cadena de bloques. Esto abre más oportunidades para que los usuarios de DeFi se involucren con los protocolos de DeFi de diferentes maneras.
¿Qué son los préstamos tradicionales?
Para explicar los préstamos flash, uno debe comenzar con los préstamos convencionales. Hay dos tipos principales: préstamos garantizados y préstamos sin garantía.
Los préstamos sin garantía son aquellos que no exigen un activo que se coloque con el prestamista. Algunos ejemplos incluyen saldos de tarjetas de crédito y préstamos personales. Como resultado, los prestamistas buscan el puntaje de crédito del prestatario y su comportamiento pasado para calificar al solicitante. Tales préstamos pueden ser útiles pero atraen tasas de interés muy altas. Si hay una incapacidad para pagar, llevará a un mal crédito y consecuencias legales.
Los préstamos garantizados, por otro lado, se ofrecen con un activo adjunto, generalmente una casa o un automóvil. En caso de que el prestatario incumpla, el prestamista tiene permitido embargar el activo. Sin embargo, esto minimiza el riesgo para el prestamista y el prestatario debe tener muchos activos. Puede ser un inconveniente para aquellos que no tienen activos que ofrecer y que no tienen nada de poco valor que contribuir.
¿Qué son los préstamos flash?
Los préstamos flash son un nuevo tipo de préstamo DeFi sin garantía que se introdujo solo a mediados de 2020. Lo que los distingue es que no tienen garantía y deben pagarse en la misma transacción. Esto es posible gracias a los contratos inteligentes, que son contratos autoejecutables redactados con términos que deben cumplirse para que el contrato se lleve a cabo. Los préstamos flash están disponibles principalmente en sistemas de blockchain como Ethereum y se pueden obtener a través de plataformas DeFi, incluyendo Aave y dYdX.
¿Cómo funcionan los préstamos flash?
El proceso de obtener un flash loan es simple pero poderoso. Ocurre en tres pasos principales dentro de una transacción:
Borrow
El prestatario solicita el préstamo a través de un contrato inteligente y recibe los fondos en criptomoneda.
Utilizar
El prestatario utiliza los fondos para un propósito definido, como el comercio en intercambios descentralizados (DEX) o la gestión de posiciones DeFi.
Repagar
Se supone que el prestatario debe devolver el préstamo más una tarifa antes de que la transacción termine. Si no devuelven el dinero y la transacción se revierte, el dinero se devuelve al prestamista. Esto minimiza las posibilidades de que el proyecto se encuentre con algún tipo de incumplimiento.
Ejemplo de cómo funciona un préstamo flash
Pensemos en un operador que quiere aprovechar una oportunidad de arbitraje entre dos DEXs. En un intercambio, un token cuesta $10, mientras que en el otro cuesta $10.50. Un trader puede obtener beneficios con el préstamo flash.
Borrow
El comerciante toma prestados $10,000 en un préstamo instantáneo de una aplicación como Aave.
Utilizar
Compran 1000 tokens a $10 cada uno en el primer DEX por $10,000. Luego venden esos tokens en el segundo DEX por $10.50 cada uno para hacer $10,500.
Repay
El comerciante paga el préstamo de $10,000 más una tarifa, por ejemplo $50. Los $450 son las ganancias que ambos se quedan para ellos.
Todas las acciones descritas anteriormente deben llevarse a cabo dentro de una sola transacción de blockchain. En caso de que el comerciante no pueda pagar el préstamo, la transacción fracasa y no se realiza ningún beneficio.
Préstamos Flash y su aplicación en el mundo real
Un caso de uso importante de los préstamos flash es aprovechar las disparidades de precios en diferentes intercambios, comúnmente conocido como arbitraje. Por ejemplo, si Ethereum está a $1,800 en un DEX y a $1,805 en otro, se puede utilizar un préstamo flash para comprar en el DEX más barato y vender en uno más caro.
Otra aplicación frecuente son los intercambios de garantías, en los que un prestatario recurre a un préstamo flash para cambiar la garantía de un préstamo. Esto puede ayudar a determinar la tasa de interés correcta o liberar algunos activos sin tener que tomar una decisión a largo plazo.
Flash Loan Attacks: A Cautionary Tale
Los préstamos rápidos también se han utilizado en ataques a protocolos DeFi. El ejemplo más conocido sería el ataque bZx de 2020. Un atacante pudo aprovechar un préstamo rápido para mover el precio de activos en múltiples plataformas explotando oráculos de precios. Esto les permitió aprovechar más de lo que deberían y obtener ganancias de ello. Este caso demostró que aunque los préstamos rápidos son herramientas poderosas, también revelan posibles vulnerabilidades en contratos inteligentes y protocolos.
Estos ataques muestran la necesidad de tener mejores medidas de seguridad en su lugar. Se deben elegir oráculos de precios prometedores y el código del protocolo debe ser impenetrable a los piratas informáticos. La demanda de una seguridad mejorada es especialmente importante a medida que se desarrollan los préstamos flash.
Ventajas y riesgos de los préstamos flash
Ventajas
Sin Colateral
Los solicitantes pueden solicitar préstamos sin garantía para ofrecer en efectivo prestado.
Velocidad
Todo ocurre en un solo bloque, y como resultado, las transacciones ocurren muy rápido.
Accesibilidad
Cualquier desarrollador con experiencia en programación puede crear y utilizar todas las estrategias que involucren préstamos flash.
Riesgos
Vulnerabilidades de seguridad
El código del contrato inteligente puede ser fácilmente vulnerable, como lo demuestran los ataques de préstamos flash.
Alta Competencia
Debido a que muchos traders intentan explotar esta situación para su beneficio, enriquecerse a través del arbitraje no es fácil.
Complejidad
El trading requiere un sólido dominio de la tecnología blockchain y las plataformas de finanzas descentralizadas, así como conocimientos de codificación para realizar operaciones rentables.
Conclusion
Los préstamos rápidos son un nuevo concepto en el espacio financiero. Presentan nuevas posibilidades para operaciones rápidas y sin garantías, y enfoques financieros emocionantes. Sin embargo, tienen riesgos asociados, especialmente en las áreas de seguridad y competencia. Los préstamos rápidos son útiles para aquellos que saben cómo trabajar en la industria DeFi. El desarrollo continuo y las prácticas de seguridad mejoradas serán esenciales para garantizar que los préstamos rápidos puedan alcanzar su máximo potencial y convertirse en una parte integral de las finanzas descentralizadas.