Análisis de las razones del retroceso reciente en el mercado de criptomonedas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado un retroceso considerable, principalmente por dos razones:
Micronivel: Los continuos robos de grandes sumas de dinero han generado preocupaciones en los fondos tradicionales, intensificando la sensación de aversión al riesgo.
Recientemente, una plataforma de intercambio sufrió el robo de 1,5 mil millones de dólares en fondos, y Infini experimentó una pérdida de 50 millones de dólares. Este tipo de eventos ha sacudido la confianza de los inversores tradicionales. La salida de fondos del ETF de BTC muestra que estos eventos han tenido un impacto negativo en los inversores tradicionales y pueden obstaculizar el proceso de creación de un marco legal amigable con la regulación.
Nivel macro: Intensificación de la competencia entre grandes potencias, reestructuración del panorama de la IA, y migración de liquidez bajo la resonancia de la reevaluación de activos chinos.
En primer lugar, el problema del déficit fiscal en Estados Unidos se está volviendo cada vez más grave. El gobierno está respondiendo mediante la reducción de gastos y otras medidas, pero políticas demasiado agresivas podrían generar preocupaciones sobre una recesión económica.
En segundo lugar, los resultados de la semana de código abierto de DeepSeek han sorprendido al mercado, reduciendo significativamente la demanda de potencia de cálculo por parte de la encriptación, impactando la posición monopolística de la cadena de suministro de encriptación en EE.UU. Esto ha llevado a una caída en la valoración de las acciones tecnológicas estadounidenses y a un aumento en la valoración de las acciones tecnológicas chinas.
Además, hay incertidumbre en la tendencia del dólar. Un dólar fuerte beneficia a los bonos y acciones estadounidenses, pero perjudica la reinindustrialización interna. Un dólar débil, por el contrario, podría intensificar la preocupación del mercado sobre la devaluación del dólar.
En general, hay muchas incertidumbres en el mercado actual. Los inversores pueden considerar adoptar una estrategia de mancuerna, por un lado, asignar criptomonedas de primera línea o proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, posicionarse con pequeñas cantidades en activos de alta volatilidad, para aumentar la capacidad de resistencia al riesgo de la cartera. Aunque el mercado está bajo presión a corto plazo, aún no han aparecido riesgos estructurales evidentes; si se produce un retroceso significativo debido a un pánico excesivo, podría ser una buena oportunidad para construir posiciones.
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Análisis del retroceso del mercado de criptomonedas: estrategia de inversión bajo la resonancia de factores macro y micro.
Análisis de las razones del retroceso reciente en el mercado de criptomonedas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado un retroceso considerable, principalmente por dos razones:
Micronivel: Los continuos robos de grandes sumas de dinero han generado preocupaciones en los fondos tradicionales, intensificando la sensación de aversión al riesgo.
Recientemente, una plataforma de intercambio sufrió el robo de 1,5 mil millones de dólares en fondos, y Infini experimentó una pérdida de 50 millones de dólares. Este tipo de eventos ha sacudido la confianza de los inversores tradicionales. La salida de fondos del ETF de BTC muestra que estos eventos han tenido un impacto negativo en los inversores tradicionales y pueden obstaculizar el proceso de creación de un marco legal amigable con la regulación.
Nivel macro: Intensificación de la competencia entre grandes potencias, reestructuración del panorama de la IA, y migración de liquidez bajo la resonancia de la reevaluación de activos chinos.
En primer lugar, el problema del déficit fiscal en Estados Unidos se está volviendo cada vez más grave. El gobierno está respondiendo mediante la reducción de gastos y otras medidas, pero políticas demasiado agresivas podrían generar preocupaciones sobre una recesión económica.
En segundo lugar, los resultados de la semana de código abierto de DeepSeek han sorprendido al mercado, reduciendo significativamente la demanda de potencia de cálculo por parte de la encriptación, impactando la posición monopolística de la cadena de suministro de encriptación en EE.UU. Esto ha llevado a una caída en la valoración de las acciones tecnológicas estadounidenses y a un aumento en la valoración de las acciones tecnológicas chinas.
Además, hay incertidumbre en la tendencia del dólar. Un dólar fuerte beneficia a los bonos y acciones estadounidenses, pero perjudica la reinindustrialización interna. Un dólar débil, por el contrario, podría intensificar la preocupación del mercado sobre la devaluación del dólar.
En general, hay muchas incertidumbres en el mercado actual. Los inversores pueden considerar adoptar una estrategia de mancuerna, por un lado, asignar criptomonedas de primera línea o proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, posicionarse con pequeñas cantidades en activos de alta volatilidad, para aumentar la capacidad de resistencia al riesgo de la cartera. Aunque el mercado está bajo presión a corto plazo, aún no han aparecido riesgos estructurales evidentes; si se produce un retroceso significativo debido a un pánico excesivo, podría ser una buena oportunidad para construir posiciones.