Boros: Herramienta innovadora de tasa de financiación de futuros perpetuos en la cadena
Recientemente, un nuevo protocolo en cadena llamado Boros ha llamado la atención de la industria. Este protocolo tiene como objetivo convertir la tasa de financiación de los futuros perpetuos en una herramienta de rendimiento negociable, lo que trae nuevas oportunidades al ecosistema DeFi.
Tasa de financiación mecanismo de introducción
Los Futuros perpetuos, como un tipo de contrato de futuros sin fecha de vencimiento, necesitan un mecanismo de tasa de financiación para mantener la consistencia entre el precio del contrato y el precio al contado. Cuando el precio del contrato es más alto que el precio al contado, los largos pagan la tasa de financiación a los cortos; y viceversa. Este mecanismo asegura que el precio del contrato fluctúe alrededor del precio al contado, sin desviarse excesivamente.
Sin embargo, la alta volatilidad de la tasa de financiación genera incertidumbre para los traders y los protocolos. Por ejemplo, ciertos proyectos de stablecoins de rendimiento obtienen ingresos de la tasa de financiación al vender en corto futuros perpetuos, pero cuando la tasa de financiación se vuelve negativa, estos proyectos tienen que pagar tarifas, lo que afecta su modelo de ingresos.
Innovación de Boros: Unidades de rendimiento
Boros ha introducido el concepto de "Yield Units"(YU), empaquetando los rendimientos de la tasa de financiación de un período futuro en un activo negociable. Por ejemplo, 5 YU-ETHUSDT-una plataforma de negociación representa el derecho a los rendimientos de la tasa de financiación del contrato perpetuo ETHUSDT de 5 ETH en esa plataforma durante un período específico.
Boros implica dos probabilidades clave:
Tasa de APR implícita (: El precio de YU en el mercado refleja las expectativas sobre la futura tasa de financiación.
Tasa de interés anual efectiva ) APR subyacente (: los ingresos por la tasa de financiación generados por los futuros perpetuos.
Los traders pueden elegir ir largo o corto en función de su juicio sobre la tendencia futura de la tasa de financiación:
Tasa larga: Pagar un APR implícito fijo y obtener un APR subyacente variable.
Tasa de corto: Asegurar un APR implícito más alto como ingreso, asumiendo la obligación de pagar la APR subyacente flotante.
Principales escenarios de aplicación
Costo de tasa de financiación para el hedging de posiciones largas
En un mercado alcista, los compradores de futuros perpetuos pueden fijar el costo de la tasa de financiación en un costo fijo al hacer una posición larga, aumentando así la certeza de la estrategia.
Ingresos estables de la tasa de financiación
Los proyectos de stablecoins de rendimiento pueden convertir los ingresos volátiles de la tasa de financiación en ingresos fijos al hacer cortos, reduciendo el riesgo.
Arbitraje sin riesgo
Los arbitrajistas pueden combinar spot, Futuros perpetuos y Boros para implementar estrategias de arbitraje sin riesgo similares a "spot + futuros" en la cadena.
Impacto y perspectivas
El lanzamiento de Boros convierte a la plataforma en una plataforma integral de productos de tasas on-chain, que abarca tanto ingresos fijos como tasas flotantes de derivados. Esto no solo abre nuevas fuentes de ingresos para la plataforma, sino que también proporciona herramientas de gestión de riesgos más completas para todo el ecosistema DeFi.
En el futuro, Boros planea respaldar más activos y plataformas de derivados, ampliando aún más su influencia. Esta innovación promete impulsar la fusión de las finanzas criptográficas con las finanzas tradicionales, realizando la visión de que "cualquier rendimiento es accesible, comerciable y puede ser cubierto".
Con la popularización de herramientas innovadoras como Boros, se espera que DeFi soporte un mayor volumen de transacciones y operaciones financieras más complejas, impulsando así el avance de toda la industria.
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ZKProofster
· hace8h
técnicamente hablando, solo otro ponzi con pasos adicionales
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RektDetective
· hace11h
Otra cosa peligrosa ha llegado.
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BearMarketLightning
· hace12h
Listo, este boros se lanzará mañana.
Ver originalesResponder0
WhaleWatcher
· hace12h
Vacío/Múltiple, nadie puede escapar de ser engañados.
Boros: tasa de financiación de futuros perpetuos on-chain negociable, Finanzas descentralizadas innovación nuevamente en avance
Boros: Herramienta innovadora de tasa de financiación de futuros perpetuos en la cadena
Recientemente, un nuevo protocolo en cadena llamado Boros ha llamado la atención de la industria. Este protocolo tiene como objetivo convertir la tasa de financiación de los futuros perpetuos en una herramienta de rendimiento negociable, lo que trae nuevas oportunidades al ecosistema DeFi.
Tasa de financiación mecanismo de introducción
Los Futuros perpetuos, como un tipo de contrato de futuros sin fecha de vencimiento, necesitan un mecanismo de tasa de financiación para mantener la consistencia entre el precio del contrato y el precio al contado. Cuando el precio del contrato es más alto que el precio al contado, los largos pagan la tasa de financiación a los cortos; y viceversa. Este mecanismo asegura que el precio del contrato fluctúe alrededor del precio al contado, sin desviarse excesivamente.
Sin embargo, la alta volatilidad de la tasa de financiación genera incertidumbre para los traders y los protocolos. Por ejemplo, ciertos proyectos de stablecoins de rendimiento obtienen ingresos de la tasa de financiación al vender en corto futuros perpetuos, pero cuando la tasa de financiación se vuelve negativa, estos proyectos tienen que pagar tarifas, lo que afecta su modelo de ingresos.
Innovación de Boros: Unidades de rendimiento
Boros ha introducido el concepto de "Yield Units"(YU), empaquetando los rendimientos de la tasa de financiación de un período futuro en un activo negociable. Por ejemplo, 5 YU-ETHUSDT-una plataforma de negociación representa el derecho a los rendimientos de la tasa de financiación del contrato perpetuo ETHUSDT de 5 ETH en esa plataforma durante un período específico.
Boros implica dos probabilidades clave:
Los traders pueden elegir ir largo o corto en función de su juicio sobre la tendencia futura de la tasa de financiación:
Principales escenarios de aplicación
Costo de tasa de financiación para el hedging de posiciones largas En un mercado alcista, los compradores de futuros perpetuos pueden fijar el costo de la tasa de financiación en un costo fijo al hacer una posición larga, aumentando así la certeza de la estrategia.
Ingresos estables de la tasa de financiación Los proyectos de stablecoins de rendimiento pueden convertir los ingresos volátiles de la tasa de financiación en ingresos fijos al hacer cortos, reduciendo el riesgo.
Arbitraje sin riesgo Los arbitrajistas pueden combinar spot, Futuros perpetuos y Boros para implementar estrategias de arbitraje sin riesgo similares a "spot + futuros" en la cadena.
Impacto y perspectivas
El lanzamiento de Boros convierte a la plataforma en una plataforma integral de productos de tasas on-chain, que abarca tanto ingresos fijos como tasas flotantes de derivados. Esto no solo abre nuevas fuentes de ingresos para la plataforma, sino que también proporciona herramientas de gestión de riesgos más completas para todo el ecosistema DeFi.
En el futuro, Boros planea respaldar más activos y plataformas de derivados, ampliando aún más su influencia. Esta innovación promete impulsar la fusión de las finanzas criptográficas con las finanzas tradicionales, realizando la visión de que "cualquier rendimiento es accesible, comerciable y puede ser cubierto".
Con la popularización de herramientas innovadoras como Boros, se espera que DeFi soporte un mayor volumen de transacciones y operaciones financieras más complejas, impulsando así el avance de toda la industria.