[Tendencias de acciones estadounidenses] Títulos que podrían unirse al club de 1 billón de dólares: Netflix [NFLX] | Información sobre acciones de Motley Fool | Medios de información financiera y útil de Monex Securities.
Motley Fool Oficina Central de EE. UU. - 26 de mayo de 2025 Artículo publicado
La dirección tiene grandes objetivos y un plan sólido para alcanzarlos.
El club de 1 billón de dólares ha visto la incorporación de muchos nuevos miembros desde que Apple [AAPL] fue la primera en romper esa barrera en 2018. Desde entonces, 10 empresas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. se han convertido en miembros de este club, y ese número debería seguir aumentando con la expansión de la economía mundial.
Sin embargo, no es fácil predecir quién será el próximo miembro del club de los 1 billón de dólares. Por ejemplo, casi nadie esperaba que la valoración de NVIDIA [NVDA] superara el billón de dólares hasta 2023, impulsada por los recientes avances en la IA generativa. Ahora, NVIDIA se ha convertido en una empresa de 3 billones de dólares. En este contexto, una empresa está tratando de unirse a sus filas, y la dirección cree que podrá alcanzar una escala de 1 billón de dólares para 2030.
Los gerentes no deben operar sus negocios con el objetivo de alcanzar un precio de acción específico, pero esta empresa ha adoptado un enfoque sistemático para aumentar sus ingresos cada año, lo que podría, en última instancia, duplicar el precio de sus acciones y llevar su valoración a 1 billón de dólares. Aquí explicamos por qué Netflix [NFLX] podría ser el próximo miembro del club de 1 billón de dólares.
Las claves para que Netflix［NFLX］ alcance un valor empresarial de 1 billón de dólares
A partir de la redacción de este artículo, la capitalización de mercado de Netflix es de 500 mil millones de dólares. Esto es mucho más grande que cualquier otra empresa de medios y se cuenta entre las más grandes del mundo. Además, Netflix tiene una gran ventaja que las empresas de medios tradicionales no tienen. No está atada a negocios heredados en declive, como la televisión lineal (televisión terrestre tradicional con tiempo de visualización fijo). Como resultado, ha logrado un crecimiento de ingresos relativamente estable.
Como se mencionó anteriormente, Netflix adopta un enfoque sistemático para hacer crecer su negocio. Dado que la empresa opera un negocio de suscripción que se conecta directamente con los clientes, sus ingresos son en cierta medida predecibles. A través de contratos de licencia a largo plazo y el contenido cada vez más creciente de producción propia, la empresa planifica los costos de contenido con anticipación antes de que se contabilicen en el estado de resultados. Como resultado, puede establecer un objetivo de margen operativo cada año y siempre logra cifras muy cercanas a ese objetivo.
Como resultado, el margen de beneficio operativo de Netflix ha aumentado del 13% en 2019 al 26.7% en 2024. Para 2025, tienen como objetivo un 29%. Los resultados del primer trimestre de 2025 superaron este nivel. La dirección espera un margen de beneficio aún más alto en el segundo trimestre, pero prevé que el aumento de los gastos podría afectar negativamente a las ganancias en la segunda mitad del año.
La expansión consistente del margen de beneficio operativo es clave para que Netflix logre un valor empresarial de un billón de dólares. La dirección cree que puede duplicar los ingresos entre 2024 y 2030, pero se espera que el beneficio operativo crezca tres veces. Esto significa que para 2030, el margen de beneficio operativo alcanzará aproximadamente el 40%, lo que representa una expansión de 11 puntos desde el objetivo de 2025. Netflix ha incrementado su margen de beneficio en aproximadamente 2 puntos cada año, por lo que este objetivo se considera razonable.
El fuerte flujo de caja libre está apoyando aún más el crecimiento de Netflix. La compañía, que ha estado tomando prestado dinero durante años para invertir en contenido original, volvió a tener un flujo de caja positivo en 2022. En 2024, este negocio generará 6,9 mil millones de dólares en flujo de caja libre, y la dirección espera que esto crezca a 8 mil millones de dólares en 2025. Este efectivo permite a la dirección de Netflix aumentar su flexibilidad para devolver capital a los accionistas a través de inversiones en contenido para el crecimiento, adquisiciones y recompra de acciones.
Tres desafíos asociados con la transformación de la estrategia de Netflix
Es probable que Netflix se enfrente a varios desafíos en el futuro. En los últimos años, la compañía ha realizado un cambio significativo en su estrategia al introducir planes con publicidad en sus servicios. Netflix ha tenido mucho éxito temprano con la entrega de anuncios y se está moviendo para llevar su tecnología publicitaria internamente para crear bloques de anuncios de mejor rendimiento y mejorar la economía de su negocio publicitario. La dirección cree que los ingresos publicitarios se duplicarán en 2025 y crecerán hasta alcanzar un negocio de 9.000 millones de dólares en 2030.
Esta transformación presenta tres desafíos. Primero, los ingresos por publicidad no son tan predecibles como los ingresos por suscripción. Los ingresos publicitarios son más cíclicos, por lo que una desaceleración económica impacta negativamente en los nuevos negocios.
El segundo desafío es equilibrar los planes con y sin publicidad para los suscriptores. Netflix espera que sus planes sin publicidad continúen siendo su mayor fuente de ingresos y un pilar de crecimiento a largo plazo. Parte de ese crecimiento proviene del aumento de los precios para equilibrar los ingresos de los suscriptores con y sin publicidad.
Sin embargo, Netflix ya no es el único servicio de streaming, y hay un límite en el aumento de precios, ya que los consumidores miran hacia otros servicios de entretenimiento. Incluso si Netflix continúa aumentando su presupuesto de contenido, el valor de tener una serie popular más disponible en Netflix puede no compensar su alto costo para muchos espectadores.
Por lo tanto, como tercer desafío, Netflix podría aumentar aún más el valor de su plan con anuncios para el año 2030. La publicidad tiene un efecto que incrementa los ingresos a medida que el tiempo que los espectadores de Netflix pasan utilizando el servicio aumenta en un minuto, pero esto no ocurre con el plan sin anuncios. Sin embargo, esto también hace que los ingresos sean más difíciles de predecir, lo que podría dificultar que Netflix alcance su objetivo de margen de beneficio operativo.
Sin embargo, el objetivo de Netflix parece razonable, aunque el crecimiento similar al de antes no sea fácil para la dirección. Si la dirección continúa enfocándose en sus objetivos financieros centrales de un crecimiento de ingresos de dos dígitos cada año y una expansión gradual del margen operativo, será solo cuestión de tiempo antes de alcanzar un valor empresarial de un billón de dólares.
Si logramos triplicar las ganancias operativas, esto significaría que para 2030 el valor de la empresa de Netflix sería aproximadamente 32 veces sus ganancias operativas. Esto está muy por debajo del promedio histórico, pero no es imposible. Sin embargo, la gerencia debería centrarse en los objetivos financieros y dejar la evaluación del mercado en manos del mercado.
Descargo de responsabilidad y divulgación El artículo tiene como único propósito proporcionar información general y no constituye un asesoramiento de inversión para los inversores. El autor del artículo original, Adam Levy, posee acciones de Apple y Netflix. The Motley Fool, con sede en EE. UU., posee y recomienda acciones de Apple, Netflix y NVIDIA. The Motley Fool, con sede en EE. UU., establece políticas de divulgación de información.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
[Tendencias de acciones estadounidenses] Títulos que podrían unirse al club de 1 billón de dólares: Netflix [NFLX] | Información sobre acciones de Motley Fool | Medios de información financiera y útil de Monex Securities.
Motley Fool Oficina Central de EE. UU. - 26 de mayo de 2025 Artículo publicado
La dirección tiene grandes objetivos y un plan sólido para alcanzarlos.
El club de 1 billón de dólares ha visto la incorporación de muchos nuevos miembros desde que Apple [AAPL] fue la primera en romper esa barrera en 2018. Desde entonces, 10 empresas que cotizan en las bolsas de valores de EE. UU. se han convertido en miembros de este club, y ese número debería seguir aumentando con la expansión de la economía mundial.
Sin embargo, no es fácil predecir quién será el próximo miembro del club de los 1 billón de dólares. Por ejemplo, casi nadie esperaba que la valoración de NVIDIA [NVDA] superara el billón de dólares hasta 2023, impulsada por los recientes avances en la IA generativa. Ahora, NVIDIA se ha convertido en una empresa de 3 billones de dólares. En este contexto, una empresa está tratando de unirse a sus filas, y la dirección cree que podrá alcanzar una escala de 1 billón de dólares para 2030.
Los gerentes no deben operar sus negocios con el objetivo de alcanzar un precio de acción específico, pero esta empresa ha adoptado un enfoque sistemático para aumentar sus ingresos cada año, lo que podría, en última instancia, duplicar el precio de sus acciones y llevar su valoración a 1 billón de dólares. Aquí explicamos por qué Netflix [NFLX] podría ser el próximo miembro del club de 1 billón de dólares.
Las claves para que Netflix［NFLX］ alcance un valor empresarial de 1 billón de dólares
A partir de la redacción de este artículo, la capitalización de mercado de Netflix es de 500 mil millones de dólares. Esto es mucho más grande que cualquier otra empresa de medios y se cuenta entre las más grandes del mundo. Además, Netflix tiene una gran ventaja que las empresas de medios tradicionales no tienen. No está atada a negocios heredados en declive, como la televisión lineal (televisión terrestre tradicional con tiempo de visualización fijo). Como resultado, ha logrado un crecimiento de ingresos relativamente estable.
Como se mencionó anteriormente, Netflix adopta un enfoque sistemático para hacer crecer su negocio. Dado que la empresa opera un negocio de suscripción que se conecta directamente con los clientes, sus ingresos son en cierta medida predecibles. A través de contratos de licencia a largo plazo y el contenido cada vez más creciente de producción propia, la empresa planifica los costos de contenido con anticipación antes de que se contabilicen en el estado de resultados. Como resultado, puede establecer un objetivo de margen operativo cada año y siempre logra cifras muy cercanas a ese objetivo.
Como resultado, el margen de beneficio operativo de Netflix ha aumentado del 13% en 2019 al 26.7% en 2024. Para 2025, tienen como objetivo un 29%. Los resultados del primer trimestre de 2025 superaron este nivel. La dirección espera un margen de beneficio aún más alto en el segundo trimestre, pero prevé que el aumento de los gastos podría afectar negativamente a las ganancias en la segunda mitad del año.
La expansión consistente del margen de beneficio operativo es clave para que Netflix logre un valor empresarial de un billón de dólares. La dirección cree que puede duplicar los ingresos entre 2024 y 2030, pero se espera que el beneficio operativo crezca tres veces. Esto significa que para 2030, el margen de beneficio operativo alcanzará aproximadamente el 40%, lo que representa una expansión de 11 puntos desde el objetivo de 2025. Netflix ha incrementado su margen de beneficio en aproximadamente 2 puntos cada año, por lo que este objetivo se considera razonable.
El fuerte flujo de caja libre está apoyando aún más el crecimiento de Netflix. La compañía, que ha estado tomando prestado dinero durante años para invertir en contenido original, volvió a tener un flujo de caja positivo en 2022. En 2024, este negocio generará 6,9 mil millones de dólares en flujo de caja libre, y la dirección espera que esto crezca a 8 mil millones de dólares en 2025. Este efectivo permite a la dirección de Netflix aumentar su flexibilidad para devolver capital a los accionistas a través de inversiones en contenido para el crecimiento, adquisiciones y recompra de acciones.
Tres desafíos asociados con la transformación de la estrategia de Netflix
Es probable que Netflix se enfrente a varios desafíos en el futuro. En los últimos años, la compañía ha realizado un cambio significativo en su estrategia al introducir planes con publicidad en sus servicios. Netflix ha tenido mucho éxito temprano con la entrega de anuncios y se está moviendo para llevar su tecnología publicitaria internamente para crear bloques de anuncios de mejor rendimiento y mejorar la economía de su negocio publicitario. La dirección cree que los ingresos publicitarios se duplicarán en 2025 y crecerán hasta alcanzar un negocio de 9.000 millones de dólares en 2030.
Esta transformación presenta tres desafíos. Primero, los ingresos por publicidad no son tan predecibles como los ingresos por suscripción. Los ingresos publicitarios son más cíclicos, por lo que una desaceleración económica impacta negativamente en los nuevos negocios.
El segundo desafío es equilibrar los planes con y sin publicidad para los suscriptores. Netflix espera que sus planes sin publicidad continúen siendo su mayor fuente de ingresos y un pilar de crecimiento a largo plazo. Parte de ese crecimiento proviene del aumento de los precios para equilibrar los ingresos de los suscriptores con y sin publicidad.
Sin embargo, Netflix ya no es el único servicio de streaming, y hay un límite en el aumento de precios, ya que los consumidores miran hacia otros servicios de entretenimiento. Incluso si Netflix continúa aumentando su presupuesto de contenido, el valor de tener una serie popular más disponible en Netflix puede no compensar su alto costo para muchos espectadores.
Por lo tanto, como tercer desafío, Netflix podría aumentar aún más el valor de su plan con anuncios para el año 2030. La publicidad tiene un efecto que incrementa los ingresos a medida que el tiempo que los espectadores de Netflix pasan utilizando el servicio aumenta en un minuto, pero esto no ocurre con el plan sin anuncios. Sin embargo, esto también hace que los ingresos sean más difíciles de predecir, lo que podría dificultar que Netflix alcance su objetivo de margen de beneficio operativo.
Sin embargo, el objetivo de Netflix parece razonable, aunque el crecimiento similar al de antes no sea fácil para la dirección. Si la dirección continúa enfocándose en sus objetivos financieros centrales de un crecimiento de ingresos de dos dígitos cada año y una expansión gradual del margen operativo, será solo cuestión de tiempo antes de alcanzar un valor empresarial de un billón de dólares.
Si logramos triplicar las ganancias operativas, esto significaría que para 2030 el valor de la empresa de Netflix sería aproximadamente 32 veces sus ganancias operativas. Esto está muy por debajo del promedio histórico, pero no es imposible. Sin embargo, la gerencia debería centrarse en los objetivos financieros y dejar la evaluación del mercado en manos del mercado.
Descargo de responsabilidad y divulgación El artículo tiene como único propósito proporcionar información general y no constituye un asesoramiento de inversión para los inversores. El autor del artículo original, Adam Levy, posee acciones de Apple y Netflix. The Motley Fool, con sede en EE. UU., posee y recomienda acciones de Apple, Netflix y NVIDIA. The Motley Fool, con sede en EE. UU., establece políticas de divulgación de información.