El informe quincenal de cuantificación (del 25 de abril al 12 de mayo) analiza la tendencia del mercado de Bitcoin y Ethereum, utilizando indicadores como la relación larga/corta, el volumen de contratos y la tasa de financiamiento. La sección de cuantificación explora la aplicación de la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, abarcando su estructura lógica y mecanismo de determinación de señales. A través de una optimización sistemática de parámetros y pruebas retroactivas, la estrategia muestra un rendimiento sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general a la simple tenencia de ETH, proporcionando un marco práctico para el trading cuantitativo.
Resumen
• En las últimas dos semanas, BTC y ETH han subido simultáneamente, con un aumento del BTC de aproximadamente el 34% y un aumento del ETH de más del 60%.
• La relación de posiciones largas y cortas de ETH presenta una alta volatilidad, lo que indica que el aumento de ETH va acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, y los osos no han salido claramente.
• El aumento del monto de la posición del contrato de BTC es relativamente lento, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
• El mercado de contratos a plazo experimentó una liquidación masiva de posiciones cortas a principios de mayo, y los compradores enfrentaron una liquidación inversa el 12 de mayo, lo que refleja una creciente divergencia en el mercado bajo un alto apalancamiento.
• El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas", alcanzando una rentabilidad de hasta 127% con la selección óptima de parámetros.
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril, manteniendo un ritmo ascendente relativamente consistente hasta principios de mayo. Durante este período, BTC subió de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH aumentó drásticamente de aproximadamente 1,600 USDT a alrededor de 2,600 USDT. Se puede observar que el aumento de ETH es significativamente mayor que el de BTC, demostrando una mayor elasticidad de precios, especialmente a principios de mayo, cuando ambos experimentaron un salto simultáneo, lo que podría indicar que, con la relajación de las políticas arancelarias, BTC también podría experimentar una fase de recuperación. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mostrando una tendencia relativamente estable; en cambio, ETH tiene un aumento mayor y reacciona más rápidamente. Inicialmente, el mercado tenía pocas expectativas positivas para ETH, lo que lo hizo rezagarse, pero al entrar en mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la relajación de las políticas arancelarias, ETH comenzó a recuperarse. Este movimiento refleja el renovado interés del mercado en el valor de asignación de ETH a corto plazo. 【1】【2】
Imagen 1: El precio de BTC se eleva a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH sube drásticamente a alrededor de 2,600 USDT, con un aumento y una velocidad de reacción aún más intensos.
En términos de volatilidad, BTC y ETH mostraron cambios significativos en el rango de fluctuación general desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC alcanzó picos frecuentes, lo que indica un mercado activo con ajustes de precios drásticos; luego, a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad general tendió a converger, reflejando un breve período de estabilidad en el mercado. Sin embargo, antes y después de un aumento en los precios, la volatilidad de ETH experimentó varios aumentos bruscos, incluso superando temporalmente a BTC, lo que indica que su proceso de aumento estuvo acompañado de una agitación a corto plazo más intensa. En general, la volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la de ETH se concentra en varios momentos clave, especialmente antes y después de un rompimiento de precios, lo que sugiere que es más susceptible a la influencia del impulso de capital.
Figura 2: La volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la volatilidad de ETH experimenta varios aumentos drásticos.
En general, ETH ha mostrado un mayor aumento de precio y cambios en la volatilidad más concentrados en este mercado, lo que demuestra su fuerte capacidad de reacción de precios en momentos clave; mientras que BTC ha presentado una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, reflejando su relativa estabilidad en la volatilidad del mercado. Aunque ambos han saltado simultáneamente durante el aumento de precios, sus características de volatilidad y ritmo aún presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se puede seguir prestando atención al flujo de fondos y los cambios en la volatilidad de BTC como un importante indicador de la aversión al riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de las operaciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
La relación de tamaño de operaciones largas/cortas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) es un indicador clave que mide el volumen de transacciones de compra y venta en el mercado, y se utiliza comúnmente para evaluar la emoción del mercado y la fuerza de la tendencia. Cuando LSR es mayor que 1, indica que el volumen de compras activas (operaciones largas) es mayor que el volumen de ventas activas (operaciones cortas), lo que sugiere que el mercado tiende a ser alcista y la emoción es optimista.
Según los datos de Coinglass, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han mostrado una clara tendencia alcista, pero en cuanto a LSR, ambos han demostrado diferentes grados de divergencia. El LSR de BTC experimentó un leve aumento al inicio del repunte, pero en general se mantuvo oscilando alrededor de 1, e incluso alrededor del 10 de mayo llegó a caer por debajo de 1, lo que muestra que, a pesar de que los precios continúan subiendo, el volumen de operaciones cortas en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores están eligiendo abrir posiciones cortas o realizar operaciones de cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura alcista unidireccional clara, existiendo cierta duda sobre el aumento.
En comparación, la relación larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y subió rápidamente a 2,600 USDT, su LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones severas, y también mostró una notable caída alrededor del 10 de mayo. Esta situación indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, con los bajistas que no se han retirado claramente, lo que sugiere que hay una división en el sentimiento del mercado.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado significativamente, la relación de posiciones largas y cortas no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja una tendencia general de cautela y cobertura en el mercado en esta fase de altos precios, con los inversionistas adoptando una actitud más cautelosa, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo. 【 3 】
Gráfico 3: El ratio de posiciones largas y cortas de BTC se está deslizando, mostrando una disminución en la energía de los toros en niveles altos.
Gráfico 4: La relación larga/corta de ETH presenta una gran volatilidad, con una clara divergencia en el sentimiento del mercado.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos de Coinglass, el monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH muestra una tendencia al alza en general, lo que refleja un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto no liquidado de BTC ha aumentado lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, y aunque ha habido fluctuaciones, se ha mantenido en niveles altos, estabilizándose después de principios de mayo. Por otro lado, el monto no liquidado de ETH ha aumentado de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, mostrando una tendencia similar a la de BTC, pero relativamente estable, especialmente con un aumento notable a principios de mayo, lo que indica que los fondos estaban activos en la etapa de inversión.
En general, el crecimiento sincronizado en el monto de las posiciones de contratos de ambos se confirma con el aumento de precios, lo que muestra un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, los fondos que ingresan a BTC se estabilizaron después de finales de abril, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH atrajo más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
Figura 5: La fuerza de aumento del monto de la posición de contrato de BTC es relativamente lenta, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
4. Tasa de financiamiento
Las tasas de financiación de BTC y ETH en su conjunto se mantienen en torno al 0% y fluctúan ligeramente, mostrando frecuentes cambios positivos y negativos, lo que indica que el mercado está relativamente equilibrado en términos de fuerzas largas y cortas. A mediados y finales de abril, BTC tuvo varias ocasiones en las que la tasa de financiación se volvió negativa, especialmente alrededor del 20 de abril, cuando cayó al -0.025%, lo que indica que el mercado estaba dominado por bajistas en ese momento, o que había una cobertura corta a gran escala. ETH tuvo un movimiento similar durante el mismo período, pero con una volatilidad ligeramente menor, lo que sugiere que, si bien el mercado cambió brevemente en un sentimiento bajista, no formó una supresión sostenida.
A medida que los precios suben y aumenta el monto de las posiciones de contratos, ambas tasas de financiamiento han ido aumentando gradualmente y se mantienen entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los compradores están ganando terreno y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, la tasa de financiamiento no ha aumentado de manera sostenida, lo que indica que, aunque el sentimiento de las posiciones largas con apalancamiento ha aumentado, no se ha vuelto excesivo, y el sentimiento del mercado sigue siendo de una fase moderadamente optimista.
Gráfico 6: Las tasas de financiación de BTC y ETH se están volviendo gradualmente positivas y se mantienen entre el 0% y el 0.01%, lo que refleja que los toros están tomando la delantera gradualmente y el mercado tiende a la construcción activa.
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos de Coinglass, desde mediados de abril, la situación de liquidaciones de contratos en el mercado de criptomonedas ha mostrado un patrón alterno de largos y cortos, siendo la cantidad de liquidaciones de posiciones cortas especialmente notable a principios de mayo. En particular, el 8 de mayo, el monto de liquidaciones de posiciones cortas se disparó, alcanzando un total de 836 millones de dólares en un solo día, lo que indica que el precio del mercado subió rápidamente en ese momento, llevando a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, con el aumento de la volatilidad del mercado, el monto de las liquidaciones de posiciones largas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que indica que algunos compradores que ingresaron a precios altos no pudieron soportar la volatilidad y fueron liquidados en la dirección opuesta. Este fenómeno muestra que, a pesar de que la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo todavía experimenta fluctuaciones drásticas, con cortos y largos enfrentándose en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgos concentrados.
Este movimiento se corresponde con la tendencia de aumento de precios mencionada anteriormente, el incremento del monto de posiciones de contratos y la estabilización de la tasa de financiamiento, reflejando que cuando el mercado rompe niveles clave, se produce un fenómeno de liquidación concentrada de posiciones cortas, creando una ventaja temporal para los compradores. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos, especialmente cuando la volatilidad aumenta a mediados de mayo, lo que indica que el mercado sigue siendo muy volátil y la coexistencia de alta apalancamiento y riesgos en el trading de contratos sigue siendo muy evidente. 【 7 】
Figura 7: El monto de liquidación de posiciones cortas el 8 de mayo se disparó, alcanzando un máximo diario de 836 millones de dólares.
Análisis Cuantitativo - Estrategia de Ruptura de Medias Móviles Compactas
(Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este artículo se basan en análisis derivados de datos históricos y tendencias del mercado, solo para referencia y no deben ser consideradas como asesoramiento de inversión o garantía de tendencias del mercado futuro. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.)
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura concentrada de medias móviles" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias técnicas. La estrategia observa la convergencia de múltiples medias móviles a corto y medio plazo (como las de 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico para identificar momentos en los que el mercado podría experimentar fluctuaciones direccionales. Cuando las múltiples medias móviles tienden a alinearse y acercarse entre sí, generalmente indica que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio supera claramente la zona de medias móviles hacia arriba, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la eficacia del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo de toma de ganancias y stop-loss de proporción fija, asegurando la entrada y salida oportuna cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el riesgo. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de corto y medio plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
• Evaluación de la concentración de medias móviles: calcular la diferencia entre el valor máximo y mínimo de seis medias móviles (SMA 20, SMA 60, SMA 120, EMA 20, EMA 60, EMA 120) (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
El umbral (threshold) es el valor crítico, que se refiere al valor mínimo o máximo que un efecto puede generar.
• Juicio de ruptura de precios:
￮ Cuando el precio actual supere el valor más alto de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que activa la operación de compra.
￮ Cuando el precio actual rompe el valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa la operación de venta.
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y stop loss
• Salida de posiciones largas:
￮ Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
￮ O si el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea de media más baja × la relación de ganancias y pérdidas", se activa el take profit.
• Salida de posición corta:
￮ Si el precio sube por encima de la media más alta en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
￮ O si el precio cae más de "la distancia entre el precio de apertura y la media móvil más alta × la relación de ganancia y pérdida", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
• Señales de trading activadas
La imagen a continuación muestra el gráfico de velas de 2 horas ETH/USDT en el momento más reciente de activación de la estrategia, el 8 de mayo de 2025. Se puede ver que el precio rompió hacia arriba después de una alta concentración de seis medias móviles, cumpliendo con las condiciones de entrada establecidas por la estrategia. El sistema ejecutó una operación de compra al precio de ruptura, capturando con éxito el punto de inicio de la posterior tendencia alcista.
Figura 8: Diagrama que muestra la posición real de entrada cuando se activan las condiciones de la estrategia ETH/USDT (8 de mayo de 2025)
• Acción y resultado de la transacción
El sistema sale automáticamente al alcanzar la relación de ganancias y pérdidas preestablecida, bloqueando efectivamente las ganancias principales de los tramos. Aunque todavía hay espacio para un aumento posterior que no se ha incluido, la operación general sigue la disciplina de la estrategia, mostrando un buen control de riesgos y estabilidad en la ejecución. Si se combina con un mecanismo de stop-loss móvil o de seguimiento de tendencias, se podría ampliar aún más el espacio de ganancias en una tendencia fuerte.
Figura 9: Diagrama de la posición de salida de la estrategia ETH/USDT (8 de mayo de 2025)
A través del ejemplo práctico anterior, hemos presentado de manera intuitiva la lógica de entrada y el mecanismo dinámico de toma de ganancias de la estrategia cuando se activan las condiciones de la concentración de medias móviles y el rompimiento de precios. La estrategia, mediante la interrelación entre el precio y la estructura de medias móviles, captura con precisión el punto de inicio de la tendencia y se sale automáticamente en las fluctuaciones posteriores, asegurando un rango de ganancias principales bajo el control del riesgo. Este caso no solo valida la operatividad y disciplina de ejecución de la estrategia, sino que también refleja su estabilidad y capacidad de control de riesgos en el mercado real, sentando las bases para la optimización de parámetros y la síntesis de estrategias futuras.
4. Ejemplos de aplicación práctica
Configuración de retroceso de parámetros
Para encontrar la mejor combinación de parámetros, realizamos una búsqueda de cuadrícula sistemática en el siguiente rango:
• tp_sl_ratio: 3 a 14 (incremento de 1)
• umbral: 1 a 19.9 (incremento de 0.1)
Tomando como ejemplo ETH/USDT, en los datos de retroceso de 2 horas de las velas K del último año, el sistema probó un total de 23,826 combinaciones de parámetros y seleccionó las cinco con el mejor rendimiento en términos de rentabilidad acumulada. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (relación entre rendimiento y máxima caída), utilizados para medir integralmente el desempeño de la estrategia.
Figura 10: Tabla de comparación del rendimiento de cinco grupos de estrategias óptimas
Descripción de la lógica de estrategia
Cuando el sistema detecta que la distancia entre las seis medias móviles se ha convergido a menos del 1.4% y el precio rompe hacia arriba la parte superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene como objetivo capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar una ruptura, ingresando al mercado a los precios actuales y utilizando la media móvil más alta en ese momento como un punto de referencia dinámico para la toma de ganancias, mejorando así la capacidad de control de recompensas.
La configuración utilizada en esta estrategia es la siguiente:
• percentage_threshold = 1.4 (límite máximo de distancia entre seis medias móviles)
• tp_sl_ratio = 10 (ajuste del margen de ganancia dinámica)
• short_period = 6, long_period = 14 (período de observación de la media móvil)
Análisis de rendimiento y resultados
El período de backtesting es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025. Este conjunto de parámetros mostró un desempeño excepcional durante este tiempo, con una tasa de retorno anualizada del 127.59%, una máxima caída inferior al 15%, y un ROMAD de hasta 8.61%, lo que demuestra que la estrategia no solo tiene una capacidad estable de aumento de capital, sino que también reduce eficazmente el riesgo a la baja.
Como se muestra en la imagen, la estrategia ha tenido un rendimiento general significativamente mejor que la estrategia de Buy and Hold de ETH en el último año (-46.05%), especialmente en períodos de alta volatilidad del mercado o reversión de tendencias, mostrando un buen mecanismo de toma de ganancias y reingreso, con un control de retrocesos claramente superior al de la tenencia pasiva.
También realizamos una comparación horizontal de cinco grupos de parámetros de mejor rendimiento. Actualmente, la combinación logra el mejor equilibrio entre recompensa y estabilidad, teniendo un fuerte valor práctico en la aplicación real. En el futuro, se puede combinar con un mecanismo de ajuste de umbral dinámico, o añadir lógica de selección de volumen de transacciones y volatilidad, para mejorar la adaptabilidad en mercados volátiles, y expandirse a estrategias de implementación en múltiples monedas y múltiples períodos.
Figura 11: Comparación de la tasa de rendimiento acumulada en el último año entre cinco estrategias óptimas de parámetros y la estrategia de tenencia de ETH.
5. Resumen de la estrategia de trading
La "Moving Average Intensive Breakout Strategy" es una estrategia de impulso basada en tendencias, diseñada en base a la convergencia dinámica de múltiples medias móviles a corto y medio plazo, que captura los puntos de inflexión clave antes de que comience el mercado detectando la convergencia de las medias móviles y las rupturas de precios. Esta estrategia integra el juicio de la estructura de precios y el mecanismo dinámico de toma de ganancias, que pueden participar de manera efectiva en las bandas de tendencia a corto y mediano plazo bajo la premisa de controlar la reducción.
En este backtest, utilizamos el par ETH/USDT como objetivo y utilizamos datos de velas de 2 horas para optimizar sistemáticamente los parámetros de la cuadrícula, cubriendo 23.826 conjuntos de combinaciones de parámetros. El período de backtest es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025, y finalmente selecciona los cinco grupos de parámetros con el mejor rendimiento de recompensa y control de riesgo, y analiza el rendimiento con su tasa de retorno anualizada, reducción máxima, relación de Sharpe y ROMAD. La combinación óptima de estrategias es: porcentaje_threshold = 1,4, tp_sl_ratio = 10, con un rendimiento anualizado del 127,59%, un drawdown máximo de menos del 15% y un ROMAD del 8,61%, que es mucho mejor que el índice de referencia ETH Buy and Hold (-46,05% durante el mismo período).
Observando la distribución de parámetros, el mejor rendimiento se concentra principalmente en valores bajos de threshold y en un rango medio-alto de tp_sl_ratio, lo que indica que detectar una estructura de medias móviles densas en las primeras etapas de la tendencia del mercado, y ampliar moderadamente el espacio de toma de ganancias, ayuda a capturar movimientos de mercado completos. En comparación, cuando el threshold se establece demasiado alto o la tasa de toma de ganancias es demasiado baja, la estrategia tiende a caer en problemas de entradas y salidas frecuentes y salidas prematuras, lo que a su vez reduce la tasa de retorno general.
En general, esta estrategia muestra una alta eficiencia en la recompensa y el control de riesgos dentro de la estructura de volatilidad a medio plazo de ETH. La lógica de la estrategia es estable y presenta flexibilidad en los parámetros, lo que le otorga un alto potencial práctico. Según las características de distribución de parámetros de esta prueba retrospectiva, las combinaciones con threshold entre 1.3 y 1.5 y tp_sl_ratio en el rango de 9 a 11 muestran un rendimiento más estable en varios indicadores de rendimiento, lo que también refleja la capacidad de la estrategia para capturar la dinámica inicial de tendencias y prolongar las ganancias de los segmentos. Además, la combinación de filtrado de volumen y mecanismos de filtrado de oscilaciones tiene el potencial de fortalecer aún más la adaptabilidad y robustez de la estrategia en diferentes condiciones de mercado, ampliando su espacio para el despliegue en múltiples mercados.
Resumen
Del 25 de abril al 12 de mayo, el mercado de criptomonedas mostró características estructurales de "fuerte aumento de precios, mientras que el sentimiento sigue siendo cauteloso". BTC y ETH subieron simultáneamente, con ETH registrando un aumento mayor y más volátil. La relación largo/corto y la tasa de financiación no mostraron un sesgo significativo hacia posiciones largas, lo que indica una limitada disposición del mercado para seguir comprando. El volumen de contratos continuó aumentando, con una concentración de liquidaciones de posiciones cortas a principios de mayo, y posteriormente, las posiciones largas sufrieron una liquidación opuesta el 12 de mayo, reflejando una creciente divergencia en el mercado bajo un alto apalancamiento. En general, aunque los precios se han fortalecido, el sentimiento del mercado y la dinámica de capital aún no están alineados, y el control de riesgos y el manejo del ritmo siguen siendo clave en las operaciones.
El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" para la optimización sistemática de parámetros y la evaluación del rendimiento. En los datos de nivel de 2 horas de ETH/USDT, la tasa de rendimiento anualizada de la estrategia alcanza el 127.59%, superando con creces el -46.05% de la estrategia de compra y mantenimiento de ETH en el mismo período. Esta estrategia muestra una buena capacidad de seguir la tendencia y controlar la retrocesión a través de la estructura de momento y el filtrado de tendencias. Sin embargo, en la práctica, aún puede verse afectada por factores como la volatilidad del mercado, condiciones extremas o la falla de señales. Se sugiere combinarla con otros factores cuantitativos y mecanismos de control de riesgos para mejorar la estabilidad y adaptabilidad de la estrategia, así como juzgar racionalmente y responder con cautela.
Referencias:
Puerta,
2.Gate,
3.Coinglass,
4.Coinglass,
5.Gate,
6.Gate,
7.Coinglass,
8.Glassnode, f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783\u0026u= 1742303183
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Gate Research Institute: ETH fuerte rebote, la estrategia de ruptura de medias móviles tiene un rendimiento anualizado del 127%
Introducción
El informe quincenal de cuantificación (del 25 de abril al 12 de mayo) analiza la tendencia del mercado de Bitcoin y Ethereum, utilizando indicadores como la relación larga/corta, el volumen de contratos y la tasa de financiamiento. La sección de cuantificación explora la aplicación de la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" en el mercado ETH/USDT, abarcando su estructura lógica y mecanismo de determinación de señales. A través de una optimización sistemática de parámetros y pruebas retroactivas, la estrategia muestra un rendimiento sólido en la identificación de tendencias y el control de riesgos, con una disciplina de ejecución clara, superando en general a la simple tenencia de ETH, proporcionando un marco práctico para el trading cuantitativo.
Resumen
• En las últimas dos semanas, BTC y ETH han subido simultáneamente, con un aumento del BTC de aproximadamente el 34% y un aumento del ETH de más del 60%.
• La relación de posiciones largas y cortas de ETH presenta una alta volatilidad, lo que indica que el aumento de ETH va acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, y los osos no han salido claramente.
• El aumento del monto de la posición del contrato de BTC es relativamente lento, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
• El mercado de contratos a plazo experimentó una liquidación masiva de posiciones cortas a principios de mayo, y los compradores enfrentaron una liquidación inversa el 12 de mayo, lo que refleja una creciente divergencia en el mercado bajo un alto apalancamiento.
• El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas", alcanzando una rentabilidad de hasta 127% con la selección óptima de parámetros.
Resumen del mercado
1. Análisis de la volatilidad de precios de Bitcoin y Ethereum
BTC y ETH han mostrado una tendencia de aumento constante desde mediados de abril, manteniendo un ritmo ascendente relativamente consistente hasta principios de mayo. Durante este período, BTC subió de aproximadamente 78,000 USDT a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH aumentó drásticamente de aproximadamente 1,600 USDT a alrededor de 2,600 USDT. Se puede observar que el aumento de ETH es significativamente mayor que el de BTC, demostrando una mayor elasticidad de precios, especialmente a principios de mayo, cuando ambos experimentaron un salto simultáneo, lo que podría indicar que, con la relajación de las políticas arancelarias, BTC también podría experimentar una fase de recuperación. El precio de BTC es más alto y su amplitud de fluctuación es menor, mostrando una tendencia relativamente estable; en cambio, ETH tiene un aumento mayor y reacciona más rápidamente. Inicialmente, el mercado tenía pocas expectativas positivas para ETH, lo que lo hizo rezagarse, pero al entrar en mayo, con la proximidad de la actualización de Pectra y la relajación de las políticas arancelarias, ETH comenzó a recuperarse. Este movimiento refleja el renovado interés del mercado en el valor de asignación de ETH a corto plazo. 【1】【2】
Imagen 1: El precio de BTC se eleva a cerca de 105,000 USDT, mientras que ETH sube drásticamente a alrededor de 2,600 USDT, con un aumento y una velocidad de reacción aún más intensos.
En términos de volatilidad, BTC y ETH mostraron cambios significativos en el rango de fluctuación general desde principios de abril hasta mediados de mayo. A mediados de abril, la volatilidad de BTC alcanzó picos frecuentes, lo que indica un mercado activo con ajustes de precios drásticos; luego, a finales de abril y principios de mayo, la volatilidad general tendió a converger, reflejando un breve período de estabilidad en el mercado. Sin embargo, antes y después de un aumento en los precios, la volatilidad de ETH experimentó varios aumentos bruscos, incluso superando temporalmente a BTC, lo que indica que su proceso de aumento estuvo acompañado de una agitación a corto plazo más intensa. En general, la volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la de ETH se concentra en varios momentos clave, especialmente antes y después de un rompimiento de precios, lo que sugiere que es más susceptible a la influencia del impulso de capital.
Figura 2: La volatilidad de BTC es relativamente más uniforme, mientras que la volatilidad de ETH experimenta varios aumentos drásticos.
En general, ETH ha mostrado un mayor aumento de precio y cambios en la volatilidad más concentrados en este mercado, lo que demuestra su fuerte capacidad de reacción de precios en momentos clave; mientras que BTC ha presentado una tendencia de aumento relativamente estable y una distribución de volatilidad más dispersa, reflejando su relativa estabilidad en la volatilidad del mercado. Aunque ambos han saltado simultáneamente durante el aumento de precios, sus características de volatilidad y ritmo aún presentan diferencias significativas, reflejando diferentes características del mercado y estructuras dinámicas. En operaciones a corto plazo, se puede seguir prestando atención al flujo de fondos y los cambios en la volatilidad de BTC como un importante indicador de la aversión al riesgo del mercado.
2. Análisis de la relación de tamaño de las operaciones largas y cortas de Bitcoin y Ethereum (LSR)
La relación de tamaño de operaciones largas/cortas (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) es un indicador clave que mide el volumen de transacciones de compra y venta en el mercado, y se utiliza comúnmente para evaluar la emoción del mercado y la fuerza de la tendencia. Cuando LSR es mayor que 1, indica que el volumen de compras activas (operaciones largas) es mayor que el volumen de ventas activas (operaciones cortas), lo que sugiere que el mercado tiende a ser alcista y la emoción es optimista.
Según los datos de Coinglass, en las últimas dos semanas, los precios de BTC y ETH han mostrado una clara tendencia alcista, pero en cuanto a LSR, ambos han demostrado diferentes grados de divergencia. El LSR de BTC experimentó un leve aumento al inicio del repunte, pero en general se mantuvo oscilando alrededor de 1, e incluso alrededor del 10 de mayo llegó a caer por debajo de 1, lo que muestra que, a pesar de que los precios continúan subiendo, el volumen de operaciones cortas en el mercado también ha aumentado, reflejando que algunos inversores están eligiendo abrir posiciones cortas o realizar operaciones de cobertura en niveles altos, y el mercado no ha formado una estructura alcista unidireccional clara, existiendo cierta duda sobre el aumento.
En comparación, la relación larga/corta de ETH presenta una mayor volatilidad. Durante el período en que el precio superó los 2,000 USDT y subió rápidamente a 2,600 USDT, su LSR no aumentó de manera constante, sino que experimentó múltiples oscilaciones severas, y también mostró una notable caída alrededor del 10 de mayo. Esta situación indica que el aumento de ETH está acompañado de un fuerte comercio a corto plazo y una lucha en el mercado, con los bajistas que no se han retirado claramente, lo que sugiere que hay una división en el sentimiento del mercado.
A pesar de que en las últimas dos semanas los precios de BTC y ETH han aumentado significativamente, la relación de posiciones largas y cortas no ha mostrado un aumento sostenido, sino que refleja una tendencia general de cautela y cobertura en el mercado en esta fase de altos precios, con los inversionistas adoptando una actitud más cautelosa, y el soporte estructural detrás del aumento de precios aún necesita ser verificado más a fondo. 【 3 】
Gráfico 3: El ratio de posiciones largas y cortas de BTC se está deslizando, mostrando una disminución en la energía de los toros en niveles altos.
Gráfico 4: La relación larga/corta de ETH presenta una gran volatilidad, con una clara divergencia en el sentimiento del mercado.
3. Análisis del monto de la posición del contrato
Según los datos de Coinglass, el monto de las posiciones de contratos de BTC y ETH muestra una tendencia al alza en general, lo que refleja un aumento continuo en la actividad comercial del mercado. El monto no liquidado de BTC ha aumentado lentamente desde aproximadamente 60 mil millones de dólares, y aunque ha habido fluctuaciones, se ha mantenido en niveles altos, estabilizándose después de principios de mayo. Por otro lado, el monto no liquidado de ETH ha aumentado de aproximadamente 18 mil millones de dólares a cerca de 24 mil millones de dólares, mostrando una tendencia similar a la de BTC, pero relativamente estable, especialmente con un aumento notable a principios de mayo, lo que indica que los fondos estaban activos en la etapa de inversión.
En general, el crecimiento sincronizado en el monto de las posiciones de contratos de ambos se confirma con el aumento de precios, lo que muestra un aumento tanto en la participación del mercado como en el uso de apalancamiento. Sin embargo, los fondos que ingresan a BTC se estabilizaron después de finales de abril, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo, lo que sugiere que ETH atrajo más interés en el comercio de contratos a corto plazo.
Figura 5: La fuerza de aumento del monto de la posición de contrato de BTC es relativamente lenta, mientras que ETH mostró un aumento más fuerte a principios de mayo.
4. Tasa de financiamiento
Las tasas de financiación de BTC y ETH en su conjunto se mantienen en torno al 0% y fluctúan ligeramente, mostrando frecuentes cambios positivos y negativos, lo que indica que el mercado está relativamente equilibrado en términos de fuerzas largas y cortas. A mediados y finales de abril, BTC tuvo varias ocasiones en las que la tasa de financiación se volvió negativa, especialmente alrededor del 20 de abril, cuando cayó al -0.025%, lo que indica que el mercado estaba dominado por bajistas en ese momento, o que había una cobertura corta a gran escala. ETH tuvo un movimiento similar durante el mismo período, pero con una volatilidad ligeramente menor, lo que sugiere que, si bien el mercado cambió brevemente en un sentimiento bajista, no formó una supresión sostenida.
A medida que los precios suben y aumenta el monto de las posiciones de contratos, ambas tasas de financiamiento han ido aumentando gradualmente y se mantienen entre 0% y 0.01%, lo que refleja que los compradores están ganando terreno y el mercado tiende a construir posiciones de manera activa. Sin embargo, en general, la tasa de financiamiento no ha aumentado de manera sostenida, lo que indica que, aunque el sentimiento de las posiciones largas con apalancamiento ha aumentado, no se ha vuelto excesivo, y el sentimiento del mercado sigue siendo de una fase moderadamente optimista.
Gráfico 6: Las tasas de financiación de BTC y ETH se están volviendo gradualmente positivas y se mantienen entre el 0% y el 0.01%, lo que refleja que los toros están tomando la delantera gradualmente y el mercado tiende a la construcción activa.
5. Gráfico de liquidación de contratos de criptomonedas
Según los datos de Coinglass, desde mediados de abril, la situación de liquidaciones de contratos en el mercado de criptomonedas ha mostrado un patrón alterno de largos y cortos, siendo la cantidad de liquidaciones de posiciones cortas especialmente notable a principios de mayo. En particular, el 8 de mayo, el monto de liquidaciones de posiciones cortas se disparó, alcanzando un total de 836 millones de dólares en un solo día, lo que indica que el precio del mercado subió rápidamente en ese momento, llevando a la liquidación forzada de numerosas posiciones cortas.
El 12 de mayo, con el aumento de la volatilidad del mercado, el monto de las liquidaciones de posiciones largas aumentó significativamente, alcanzando un total de 476 millones de dólares en un solo día, lo que indica que algunos compradores que ingresaron a precios altos no pudieron soportar la volatilidad y fueron liquidados en la dirección opuesta. Este fenómeno muestra que, a pesar de que la tendencia general es alcista, el mercado a corto plazo todavía experimenta fluctuaciones drásticas, con cortos y largos enfrentándose en puntos clave, y el mercado de contratos sigue siendo altamente activo y con riesgos concentrados.
Este movimiento se corresponde con la tendencia de aumento de precios mencionada anteriormente, el incremento del monto de posiciones de contratos y la estabilización de la tasa de financiamiento, reflejando que cuando el mercado rompe niveles clave, se produce un fenómeno de liquidación concentrada de posiciones cortas, creando una ventaja temporal para los compradores. Sin embargo, incluso en un mercado alcista, las posiciones largas aún pueden enfrentar liquidaciones en niveles altos, especialmente cuando la volatilidad aumenta a mediados de mayo, lo que indica que el mercado sigue siendo muy volátil y la coexistencia de alta apalancamiento y riesgos en el trading de contratos sigue siendo muy evidente. 【 7 】
Figura 7: El monto de liquidación de posiciones cortas el 8 de mayo se disparó, alcanzando un máximo diario de 836 millones de dólares.
Análisis Cuantitativo - Estrategia de Ruptura de Medias Móviles Compactas
(Descargo de responsabilidad: Todas las predicciones en este artículo se basan en análisis derivados de datos históricos y tendencias del mercado, solo para referencia y no deben ser consideradas como asesoramiento de inversión o garantía de tendencias del mercado futuro. Los inversores deben considerar plenamente los riesgos y tomar decisiones con cautela al realizar inversiones relacionadas.)
1. Resumen de la estrategia
"La estrategia de ruptura concentrada de medias móviles" es una estrategia de momentum que combina el juicio de tendencias técnicas. La estrategia observa la convergencia de múltiples medias móviles a corto y medio plazo (como las de 5 días, 10 días, 20 días, etc.) durante un período específico para identificar momentos en los que el mercado podría experimentar fluctuaciones direccionales. Cuando las múltiples medias móviles tienden a alinearse y acercarse entre sí, generalmente indica que el mercado se encuentra en una fase de consolidación, esperando una ruptura. En este momento, si el precio supera claramente la zona de medias móviles hacia arriba, se considera una señal de inicio de tendencia alcista; por el contrario, si el precio cae por debajo de la banda de medias móviles, se considera una señal de tendencia bajista.
Para mejorar la utilidad de la estrategia y la eficacia del control de riesgos, esta estrategia también cuenta con un mecanismo de toma de ganancias y stop-loss de proporción fija, asegurando la entrada y salida oportuna cuando aparece una tendencia, equilibrando la recompensa y el riesgo. La estrategia en su conjunto es adecuada para capturar tendencias de corto y medio plazo, y posee cierta disciplina y operatividad.
2. Configuración de parámetros clave
3. Lógica de estrategia y mecanismo de operación
Condiciones de entrada
• Evaluación de la concentración de medias móviles: calcular la diferencia entre el valor máximo y mínimo de seis medias móviles (SMA 20, SMA 60, SMA 120, EMA 20, EMA 60, EMA 120) (denominada distancia de medias móviles). Cuando la distancia es inferior al umbral establecido (por ejemplo, el 1.5% del precio), se considera que las medias móviles están concentradas.
El umbral (threshold) es el valor crítico, que se refiere al valor mínimo o máximo que un efecto puede generar.
• Juicio de ruptura de precios:
￮ Cuando el precio actual supere el valor más alto de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura alcista, lo que activa la operación de compra.
￮ Cuando el precio actual rompe el valor más bajo de las seis medias móviles, se considera una señal de ruptura a la baja, lo que activa la operación de venta.
Condiciones de salida: mecanismo dinámico de toma de ganancias y stop loss
• Salida de posiciones largas:
￮ Si el precio cae por debajo de la media móvil mínima en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
￮ O si el precio sube más de "la distancia entre el precio de apertura y la línea de media más baja × la relación de ganancias y pérdidas", se activa el take profit.
• Salida de posición corta:
￮ Si el precio sube por encima de la media más alta en el momento de abrir la posición, se activa el stop loss;
￮ O si el precio cae más de "la distancia entre el precio de apertura y la media móvil más alta × la relación de ganancia y pérdida", se activa el take profit.
Ejemplo práctico
• Señales de trading activadas
La imagen a continuación muestra el gráfico de velas de 2 horas ETH/USDT en el momento más reciente de activación de la estrategia, el 8 de mayo de 2025. Se puede ver que el precio rompió hacia arriba después de una alta concentración de seis medias móviles, cumpliendo con las condiciones de entrada establecidas por la estrategia. El sistema ejecutó una operación de compra al precio de ruptura, capturando con éxito el punto de inicio de la posterior tendencia alcista.
Figura 8: Diagrama que muestra la posición real de entrada cuando se activan las condiciones de la estrategia ETH/USDT (8 de mayo de 2025)
• Acción y resultado de la transacción
El sistema sale automáticamente al alcanzar la relación de ganancias y pérdidas preestablecida, bloqueando efectivamente las ganancias principales de los tramos. Aunque todavía hay espacio para un aumento posterior que no se ha incluido, la operación general sigue la disciplina de la estrategia, mostrando un buen control de riesgos y estabilidad en la ejecución. Si se combina con un mecanismo de stop-loss móvil o de seguimiento de tendencias, se podría ampliar aún más el espacio de ganancias en una tendencia fuerte.
Figura 9: Diagrama de la posición de salida de la estrategia ETH/USDT (8 de mayo de 2025)
A través del ejemplo práctico anterior, hemos presentado de manera intuitiva la lógica de entrada y el mecanismo dinámico de toma de ganancias de la estrategia cuando se activan las condiciones de la concentración de medias móviles y el rompimiento de precios. La estrategia, mediante la interrelación entre el precio y la estructura de medias móviles, captura con precisión el punto de inicio de la tendencia y se sale automáticamente en las fluctuaciones posteriores, asegurando un rango de ganancias principales bajo el control del riesgo. Este caso no solo valida la operatividad y disciplina de ejecución de la estrategia, sino que también refleja su estabilidad y capacidad de control de riesgos en el mercado real, sentando las bases para la optimización de parámetros y la síntesis de estrategias futuras.
4. Ejemplos de aplicación práctica
Configuración de retroceso de parámetros
Para encontrar la mejor combinación de parámetros, realizamos una búsqueda de cuadrícula sistemática en el siguiente rango:
• tp_sl_ratio: 3 a 14 (incremento de 1)
• umbral: 1 a 19.9 (incremento de 0.1)
Tomando como ejemplo ETH/USDT, en los datos de retroceso de 2 horas de las velas K del último año, el sistema probó un total de 23,826 combinaciones de parámetros y seleccionó las cinco con el mejor rendimiento en términos de rentabilidad acumulada. Los criterios de evaluación incluyen la tasa de rendimiento anualizada, el valor de Sharpe, la máxima caída y el ROMAD (relación entre rendimiento y máxima caída), utilizados para medir integralmente el desempeño de la estrategia.
Figura 10: Tabla de comparación del rendimiento de cinco grupos de estrategias óptimas
Descripción de la lógica de estrategia
Cuando el sistema detecta que la distancia entre las seis medias móviles se ha convergido a menos del 1.4% y el precio rompe hacia arriba la parte superior de la media móvil, se activa una señal de compra. Esta estructura tiene como objetivo capturar el momento en que el precio está a punto de iniciar una ruptura, ingresando al mercado a los precios actuales y utilizando la media móvil más alta en ese momento como un punto de referencia dinámico para la toma de ganancias, mejorando así la capacidad de control de recompensas.
La configuración utilizada en esta estrategia es la siguiente:
• percentage_threshold = 1.4 (límite máximo de distancia entre seis medias móviles)
• tp_sl_ratio = 10 (ajuste del margen de ganancia dinámica)
• short_period = 6, long_period = 14 (período de observación de la media móvil)
Análisis de rendimiento y resultados
El período de backtesting es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025. Este conjunto de parámetros mostró un desempeño excepcional durante este tiempo, con una tasa de retorno anualizada del 127.59%, una máxima caída inferior al 15%, y un ROMAD de hasta 8.61%, lo que demuestra que la estrategia no solo tiene una capacidad estable de aumento de capital, sino que también reduce eficazmente el riesgo a la baja.
Como se muestra en la imagen, la estrategia ha tenido un rendimiento general significativamente mejor que la estrategia de Buy and Hold de ETH en el último año (-46.05%), especialmente en períodos de alta volatilidad del mercado o reversión de tendencias, mostrando un buen mecanismo de toma de ganancias y reingreso, con un control de retrocesos claramente superior al de la tenencia pasiva.
También realizamos una comparación horizontal de cinco grupos de parámetros de mejor rendimiento. Actualmente, la combinación logra el mejor equilibrio entre recompensa y estabilidad, teniendo un fuerte valor práctico en la aplicación real. En el futuro, se puede combinar con un mecanismo de ajuste de umbral dinámico, o añadir lógica de selección de volumen de transacciones y volatilidad, para mejorar la adaptabilidad en mercados volátiles, y expandirse a estrategias de implementación en múltiples monedas y múltiples períodos.
Figura 11: Comparación de la tasa de rendimiento acumulada en el último año entre cinco estrategias óptimas de parámetros y la estrategia de tenencia de ETH.
5. Resumen de la estrategia de trading
La "Moving Average Intensive Breakout Strategy" es una estrategia de impulso basada en tendencias, diseñada en base a la convergencia dinámica de múltiples medias móviles a corto y medio plazo, que captura los puntos de inflexión clave antes de que comience el mercado detectando la convergencia de las medias móviles y las rupturas de precios. Esta estrategia integra el juicio de la estructura de precios y el mecanismo dinámico de toma de ganancias, que pueden participar de manera efectiva en las bandas de tendencia a corto y mediano plazo bajo la premisa de controlar la reducción.
En este backtest, utilizamos el par ETH/USDT como objetivo y utilizamos datos de velas de 2 horas para optimizar sistemáticamente los parámetros de la cuadrícula, cubriendo 23.826 conjuntos de combinaciones de parámetros. El período de backtest es del 1 de mayo de 2024 al 12 de mayo de 2025, y finalmente selecciona los cinco grupos de parámetros con el mejor rendimiento de recompensa y control de riesgo, y analiza el rendimiento con su tasa de retorno anualizada, reducción máxima, relación de Sharpe y ROMAD. La combinación óptima de estrategias es: porcentaje_threshold = 1,4, tp_sl_ratio = 10, con un rendimiento anualizado del 127,59%, un drawdown máximo de menos del 15% y un ROMAD del 8,61%, que es mucho mejor que el índice de referencia ETH Buy and Hold (-46,05% durante el mismo período).
Observando la distribución de parámetros, el mejor rendimiento se concentra principalmente en valores bajos de threshold y en un rango medio-alto de tp_sl_ratio, lo que indica que detectar una estructura de medias móviles densas en las primeras etapas de la tendencia del mercado, y ampliar moderadamente el espacio de toma de ganancias, ayuda a capturar movimientos de mercado completos. En comparación, cuando el threshold se establece demasiado alto o la tasa de toma de ganancias es demasiado baja, la estrategia tiende a caer en problemas de entradas y salidas frecuentes y salidas prematuras, lo que a su vez reduce la tasa de retorno general.
En general, esta estrategia muestra una alta eficiencia en la recompensa y el control de riesgos dentro de la estructura de volatilidad a medio plazo de ETH. La lógica de la estrategia es estable y presenta flexibilidad en los parámetros, lo que le otorga un alto potencial práctico. Según las características de distribución de parámetros de esta prueba retrospectiva, las combinaciones con threshold entre 1.3 y 1.5 y tp_sl_ratio en el rango de 9 a 11 muestran un rendimiento más estable en varios indicadores de rendimiento, lo que también refleja la capacidad de la estrategia para capturar la dinámica inicial de tendencias y prolongar las ganancias de los segmentos. Además, la combinación de filtrado de volumen y mecanismos de filtrado de oscilaciones tiene el potencial de fortalecer aún más la adaptabilidad y robustez de la estrategia en diferentes condiciones de mercado, ampliando su espacio para el despliegue en múltiples mercados.
Resumen
Del 25 de abril al 12 de mayo, el mercado de criptomonedas mostró características estructurales de "fuerte aumento de precios, mientras que el sentimiento sigue siendo cauteloso". BTC y ETH subieron simultáneamente, con ETH registrando un aumento mayor y más volátil. La relación largo/corto y la tasa de financiación no mostraron un sesgo significativo hacia posiciones largas, lo que indica una limitada disposición del mercado para seguir comprando. El volumen de contratos continuó aumentando, con una concentración de liquidaciones de posiciones cortas a principios de mayo, y posteriormente, las posiciones largas sufrieron una liquidación opuesta el 12 de mayo, reflejando una creciente divergencia en el mercado bajo un alto apalancamiento. En general, aunque los precios se han fortalecido, el sentimiento del mercado y la dinámica de capital aún no están alineados, y el control de riesgos y el manejo del ritmo siguen siendo clave en las operaciones.
El análisis cuantitativo utiliza la "estrategia de ruptura de medias móviles densas" para la optimización sistemática de parámetros y la evaluación del rendimiento. En los datos de nivel de 2 horas de ETH/USDT, la tasa de rendimiento anualizada de la estrategia alcanza el 127.59%, superando con creces el -46.05% de la estrategia de compra y mantenimiento de ETH en el mismo período. Esta estrategia muestra una buena capacidad de seguir la tendencia y controlar la retrocesión a través de la estructura de momento y el filtrado de tendencias. Sin embargo, en la práctica, aún puede verse afectada por factores como la volatilidad del mercado, condiciones extremas o la falla de señales. Se sugiere combinarla con otros factores cuantitativos y mecanismos de control de riesgos para mejorar la estabilidad y adaptabilidad de la estrategia, así como juzgar racionalmente y responder con cautela.
Referencias:
2.Gate,
3.Coinglass,
4.Coinglass,
5.Gate,
6.Gate,
7.Coinglass,
8.Glassnode, f 4-41 fe-5606-798 a 2 f 3001 3a? s= 1679144783\u0026u= 1742303183
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