Editor's note: This article introduces the Jito (Re)staking protocol launched by Jito Labs on Solana. This technology allows users to earn higher yields and potentially participate in Airdrops by using already staked SOL assets. Users can re-stake SOL through three providers (Renzo, Fragmetric, and Kyros), each with different risks, liquidity, and potential returns. The article compares their features in detail and recommends choosing Kyros, which supports a fair launch and potential Airdrop rewards.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión de la lectura, el contenido original ha sido adaptado):
Después de haber tenido éxito en la creación del protocolo de stake más grande en Solana, Jito Labs trae otro desarrollo importante: el lanzamiento de un nuevo protocolo de stake, Jito stake. Este proyecto de stake se lanzó hoy y pronto abrirá depósitos, con un límite inicial de stake de aproximadamente 25 millones de dólares (147,000 SOL). Para aquellos que buscan obtener un rendimiento anualizado de SOL más alto y desean participar en la oportunidad de Airdrop antes que otros, esta es una oportunidad muy atractiva en el mercado actual.
Antes de explicar cómo aprovechar al máximo esta oportunidad, hagamos un breve repaso de los principios básicos de Jito stake.
¿Qué es Jito stake?
En pocas palabras, volver a stake significa utilizar activos que ya se han staked para proporcionar seguridad a un servicio de Descentralización específico. Aunque pueda parecer poco importante, en realidad es una de las innovaciones más prometedoras de este ciclo. Este concepto fue creado por EigenLayer y se lanzó por primera vez en la red principal de ETH en junio de 2023.
Ejemplo de funcionamiento real de stake
Hoy, Jito finalmente trae esta nueva tecnología a Solana a través de su esquema de stake.
Jito 再stake各组成部分的示意图
Componente central del marco de stake Jito
El marco de Jito Stake incluye dos componentes principales: el programa Jito Stake y el programa de tesorería. Se pueden considerar como dos entidades independientes que trabajan juntas para proporcionar una infraestructura flexible y escalable para crear y gestionar activos de stake, recibos de tesorería Token (VRT) y operadores de consenso Nodo (NCN). VRT es el término de Jito para los Tokens de stake líquido, mientras que NCN es similar al servicio de validación activa en EigenLayer y representa las entidades que utilizarán la solución de stake de Jito.
La función principal del programa de stake es gestionar la creación de operadores de Consenso Nodo (NCN), el mecanismo de selección de usuarios, así como la asignación de recompensas y el mecanismo de penalización. Esta parte es invisible para los usuarios y se puede considerar como el soporte central de la solución de stake de Jito.
Mientras que el programa de tesorería es responsable de gestionar el flujo de stakeToken (VRT) y personalizar diferentes estrategias de stake a través de DAO o protocolos de automatización. Esta es la interfaz principal para que los usuarios participen en el stake nuevamente. Se puede comparar con el papel de stake nuevamente de EigenLayer en Solana, que es desempeñado por el programa de stake nuevamente, y el programa de tesorería es similar a EtherFi, actuando como una capa de liquidez entre los usuarios y el protocolo central de stake nuevamente.
Imagen que muestra cómo funciona el programa Vault
3 proveedores de VRT
En la etapa inicial, Jito solo colabora con tres proveedores de VRT: RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) y KyrosFi ($kySOL), quienes compartirán un límite inicial de 147,000 SOL. Por lo tanto, cualquier usuario que desee volver a hacer stake de SOL a través de Jito deberá elegir entre estos tres proveedores de VRT.
La imagen de la página de inicio de sesión de Jito (Re)staking
A continuación se muestra una tabla resumida de las principales características de los proveedores de VRT:
¿Cómo elegir la VRT adecuada para hacer stake de SOL?
Al elegir qué VRT, el punto clave es encontrar una proporción óptima de riesgo-recompensa.
A continuación se presentan los análisis de cada proveedor:
1. Riesgo: En cuanto al riesgo, principalmente hay riesgo de seguir el protocolo (es decir, riesgo de penalización) y riesgo de liquidez. Debido a la cantidad limitada de NCN actualmente y su etapa temprana, se puede considerar que el riesgo es básicamente el mismo para todos los proveedores. Renzo y Kyros aceptan la mejor liquidez JitoSOL, mientras que Fragmetric acepta más tipos de tokens de liquidez (LST), lo que podría aumentar su riesgo de liquidez. Además, el VRT de Renzo y Kyros tendrá liquidez desde el principio, mientras que los tokens de Fragmetric no serán transferibles al principio. Por lo tanto, en términos de riesgo, Renzo y Kyros tienen el riesgo más bajo, y Fragmetric tiene un riesgo ligeramente mayor.
2. APY Returns: The APY is expected to be similar for each project, but Renzo and Kyros can be considered to have slightly higher expected APY than Fragmetric because they only use JitoSOL. However, the difference will not be significant.
3. Potencial de Airdrop: Dado que todos los VRT tienen riesgos y rendimientos esperados similares, el factor clave para elegir un VRT específico radica en el potencial de recompensa del Airdrop. Renzo ya posee Token, por lo que aunque al hacer stake puede obtener algunos puntos de Airdrop en el futuro, su potencial es relativamente bajo. Por otro lado, Kyros y Fragmetric actualmente no tienen Token, por lo que su potencial de Airdrop es alto.
Analizar más a fondo las diferencias entre Kyros y Fragmetric:
Características de Fragmetric: Se espera que reciba apoyo de inversores de riesgo, puede seguir un modelo de alta FDV, baja circulación; se inclina hacia el grupo de usuarios técnicos y de descentralización; colabora con la empresa Gauntlet en gestión de riesgos; los Tokens no son transferibles al principio; acepta varios LST.
Características de Kyros: Respaldado por SwissBorg, ayuda en la distribución de $kySOL y posiblemente colabora con actores clave de Solana; posiblemente recauda fondos a través de un modelo de Token impulsado por una comunidad justa; aún no ha comenzado una promoción a gran escala; el método de distribución de NCN puede basarse en votaciones de DAO; compatible con JitoSOL.
En general, KyrosFi es más atractivo en varios aspectos. En primer lugar, el apoyo de SwissBorg facilita la distribución de $kySOL y abre las puertas a importantes socios de Solana. En segundo lugar, Kyros puede optar por un lanzamiento justo. Por último, Kyros está actualmente relativamente discreto, lo que hace que su potencial de recompensa en el Airdrop sea más atractivo.
Por supuesto, esta es solo una opinión personal, solo como referencia. Espero que este análisis pueda ayudarlo a tomar decisiones más sabias al volver a stake SOL.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Interpretar cómo Jito puede maximizar tus ganancias en SOL al hacer staking.
Editor's note: This article introduces the Jito (Re)staking protocol launched by Jito Labs on Solana. This technology allows users to earn higher yields and potentially participate in Airdrops by using already staked SOL assets. Users can re-stake SOL through three providers (Renzo, Fragmetric, and Kyros), each with different risks, liquidity, and potential returns. The article compares their features in detail and recommends choosing Kyros, which supports a fair launch and potential Airdrop rewards.
A continuación se presenta el contenido original (para facilitar la comprensión de la lectura, el contenido original ha sido adaptado):
Después de haber tenido éxito en la creación del protocolo de stake más grande en Solana, Jito Labs trae otro desarrollo importante: el lanzamiento de un nuevo protocolo de stake, Jito stake. Este proyecto de stake se lanzó hoy y pronto abrirá depósitos, con un límite inicial de stake de aproximadamente 25 millones de dólares (147,000 SOL). Para aquellos que buscan obtener un rendimiento anualizado de SOL más alto y desean participar en la oportunidad de Airdrop antes que otros, esta es una oportunidad muy atractiva en el mercado actual.
Antes de explicar cómo aprovechar al máximo esta oportunidad, hagamos un breve repaso de los principios básicos de Jito stake.
¿Qué es Jito stake?
En pocas palabras, volver a stake significa utilizar activos que ya se han staked para proporcionar seguridad a un servicio de Descentralización específico. Aunque pueda parecer poco importante, en realidad es una de las innovaciones más prometedoras de este ciclo. Este concepto fue creado por EigenLayer y se lanzó por primera vez en la red principal de ETH en junio de 2023.
Hoy, Jito finalmente trae esta nueva tecnología a Solana a través de su esquema de stake.
Componente central del marco de stake Jito
El marco de Jito Stake incluye dos componentes principales: el programa Jito Stake y el programa de tesorería. Se pueden considerar como dos entidades independientes que trabajan juntas para proporcionar una infraestructura flexible y escalable para crear y gestionar activos de stake, recibos de tesorería Token (VRT) y operadores de consenso Nodo (NCN). VRT es el término de Jito para los Tokens de stake líquido, mientras que NCN es similar al servicio de validación activa en EigenLayer y representa las entidades que utilizarán la solución de stake de Jito.
La función principal del programa de stake es gestionar la creación de operadores de Consenso Nodo (NCN), el mecanismo de selección de usuarios, así como la asignación de recompensas y el mecanismo de penalización. Esta parte es invisible para los usuarios y se puede considerar como el soporte central de la solución de stake de Jito.
Mientras que el programa de tesorería es responsable de gestionar el flujo de stakeToken (VRT) y personalizar diferentes estrategias de stake a través de DAO o protocolos de automatización. Esta es la interfaz principal para que los usuarios participen en el stake nuevamente. Se puede comparar con el papel de stake nuevamente de EigenLayer en Solana, que es desempeñado por el programa de stake nuevamente, y el programa de tesorería es similar a EtherFi, actuando como una capa de liquidez entre los usuarios y el protocolo central de stake nuevamente.
3 proveedores de VRT
En la etapa inicial, Jito solo colabora con tres proveedores de VRT: RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) y KyrosFi ($kySOL), quienes compartirán un límite inicial de 147,000 SOL. Por lo tanto, cualquier usuario que desee volver a hacer stake de SOL a través de Jito deberá elegir entre estos tres proveedores de VRT.
A continuación se muestra una tabla resumida de las principales características de los proveedores de VRT:
¿Cómo elegir la VRT adecuada para hacer stake de SOL?
Al elegir qué VRT, el punto clave es encontrar una proporción óptima de riesgo-recompensa.
A continuación se presentan los análisis de cada proveedor:
1. Riesgo: En cuanto al riesgo, principalmente hay riesgo de seguir el protocolo (es decir, riesgo de penalización) y riesgo de liquidez. Debido a la cantidad limitada de NCN actualmente y su etapa temprana, se puede considerar que el riesgo es básicamente el mismo para todos los proveedores. Renzo y Kyros aceptan la mejor liquidez JitoSOL, mientras que Fragmetric acepta más tipos de tokens de liquidez (LST), lo que podría aumentar su riesgo de liquidez. Además, el VRT de Renzo y Kyros tendrá liquidez desde el principio, mientras que los tokens de Fragmetric no serán transferibles al principio. Por lo tanto, en términos de riesgo, Renzo y Kyros tienen el riesgo más bajo, y Fragmetric tiene un riesgo ligeramente mayor.
2. APY Returns: The APY is expected to be similar for each project, but Renzo and Kyros can be considered to have slightly higher expected APY than Fragmetric because they only use JitoSOL. However, the difference will not be significant.
3. Potencial de Airdrop: Dado que todos los VRT tienen riesgos y rendimientos esperados similares, el factor clave para elegir un VRT específico radica en el potencial de recompensa del Airdrop. Renzo ya posee Token, por lo que aunque al hacer stake puede obtener algunos puntos de Airdrop en el futuro, su potencial es relativamente bajo. Por otro lado, Kyros y Fragmetric actualmente no tienen Token, por lo que su potencial de Airdrop es alto.
Analizar más a fondo las diferencias entre Kyros y Fragmetric:
Características de Fragmetric: Se espera que reciba apoyo de inversores de riesgo, puede seguir un modelo de alta FDV, baja circulación; se inclina hacia el grupo de usuarios técnicos y de descentralización; colabora con la empresa Gauntlet en gestión de riesgos; los Tokens no son transferibles al principio; acepta varios LST.
Características de Kyros: Respaldado por SwissBorg, ayuda en la distribución de $kySOL y posiblemente colabora con actores clave de Solana; posiblemente recauda fondos a través de un modelo de Token impulsado por una comunidad justa; aún no ha comenzado una promoción a gran escala; el método de distribución de NCN puede basarse en votaciones de DAO; compatible con JitoSOL.
En general, KyrosFi es más atractivo en varios aspectos. En primer lugar, el apoyo de SwissBorg facilita la distribución de $kySOL y abre las puertas a importantes socios de Solana. En segundo lugar, Kyros puede optar por un lanzamiento justo. Por último, Kyros está actualmente relativamente discreto, lo que hace que su potencial de recompensa en el Airdrop sea más atractivo.
Por supuesto, esta es solo una opinión personal, solo como referencia. Espero que este análisis pueda ayudarlo a tomar decisiones más sabias al volver a stake SOL.
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