La empresa japonesa Metaplanet Inc. anunció el 29 de mayo que ha aprobado a través de una resolución de la junta directiva la emisión de "la 17ª emisión de bonos corporativos" por un total de 21 millones de dólares, y que los fondos recaudados se destinarán completamente a la compra de Bitcoin. Esta emisión de bonos está limitada a una institución llamada EVO FUND, y las condiciones de los bonos son extremadamente flexibles: cero interés, sin garantía y se pueden redimir anticipadamente. Los observadores del mercado señalan que es muy probable que EVO FUND sea un relacionado de la empresa; aunque esta operación no es común, es una estrategia de disposición de fondos y activos meticulosamente diseñada.
Condiciones de emisión "Corazón de Buda": sin interés, sin garantía, con opción de pago anticipado.
Según el anuncio de Metaplanet, el valor nominal de cada bono es de 525,000 dólares, con una emisión total de 21,000,000 dólares. A pesar de ser bonos, no pagan ningún interés y no están garantizados ni tienen colateral. Esta deuda será redimida el 28 de noviembre de 2025, o podrá ser redimida anticipadamente a solicitud del inversor EVO FUND.
Además, si en el futuro Metaplanet realiza otra recaudación de fondos y es suscrita por EVO FUND, siempre que esa cantidad de dinero alcance un cierto múltiplo, la empresa podrá reembolsar anticipadamente. La estructura general evidentemente posee una gran flexibilidad y "cláusulas amigables internas".
El uso de fondos apunta directamente a Bitcoin: una estrategia de activos clara y audaz.
Metaplanet dijo que el 100% de los USD 21 millones recaudados de la oferta de bonos se utilizarán para comprar bitcoin. Esta no es la primera incursión de la compañía en los activos virtuales, pero es la primera vez que la asignación de criptoactivos se ejecuta explícitamente a través de la financiación de bonos corporativos, lo que demuestra su alto nivel de confianza en las perspectivas de Bitcoin. En el contexto de que muchas empresas de todo el mundo (como MicroStrategy) siguen acumulando partes de bitcoin, el movimiento de Metaplanet puede ser convertirse en el "representante de las empresas asiáticas de bitcoin".
¿Operación de fondos de partes relacionadas? Aquí está el nicho potencial de este truco.
Aunque no se ha revelado claramente el trasfondo del EVO FUND, a partir de las condiciones de los bonos y la forma de emisión, es muy probable que exista una relación de intereses con Metaplanet, e incluso podría tratarse de fondos amistosos o recursos internos. Entonces, ¿cuáles son las ventajas de tal operación? Hemos recopilado los siguientes cuatro beneficios potenciales:
Obtención rápida de fondos, compra de moneda flexible
A través de la emisión de bonos por medio de un fondo amistoso, la empresa puede evitar el engorroso proceso de aumento de capital en el mercado público y obtener fondos a «velocidad relámpago», lo que le permite operar con mayor flexibilidad ante la volatilidad del mercado de Bitcoin.
Entrada de moneda con apalancamiento, no usar efectivo de la empresa
Estos fondos provienen del exterior, permitiendo a Metaplanet convertir su posición de activos en Bitcoin mientras mantiene el flujo de caja. Similar a "comprar una casa con un préstamo", ingresando con apalancamiento.
La estructura contable y fiscal es más flexible
A través de bonos en lugar de efectivo para comprar monedas, se puede presentar en el balance como "activos frente a pasivos", lo que puede facilitar el control de riesgos contables o fiscales.
Empacar como narrativa de mercado, aumentar la confianza en el precio de las acciones
Esta operación tiene un carácter noticioso, junto con una estrategia de asignación de Bitcoin clara, lo que facilita atraer el interés de los inversores y los medios de comunicación, y también beneficia el rendimiento de las acciones y la construcción de la confianza en el mercado de capitales.
¿Cuál es la diferencia entre este método y comprar Bitcoin directamente?
Si Metaplanet compra monedas directamente con efectivo, aunque la operación sea simple, podría enfrentar los siguientes problemas:
Enfocado en la compra directa de moneda, emisión de moneda, impacto en el flujo de efectivo, reducción de fondos, retención de efectivo, presentación de activos, el riesgo de volatilidad de Bitcoin se refleja directamente en la cobertura de activos y pasivos, aislamiento de riesgos, flexibilidad operativa, necesidad de ejecución única, reembolso visible según la oportunidad, ajustes flexibles, narrativa del mercado, mensajes puntuales, se pueden diseñar estrategias temáticas.
A través de este método de "compra de moneda en curva", la empresa no solo retiene el efectivo en mano, sino que también aumenta el espacio de maniobra en los informes financieros y la flexibilidad estratégica, lo cual es una técnica de apalancamiento muy inteligente para una empresa de tamaño medio.
En lugar de comprar moneda, se asemeja más a una "guerra narrativa" en el mercado de capitales.
La operación de Metaplanet parece ser simplemente la compra de moneda, pero en realidad es una estructura de capital y una narrativa diseñada. A través de la colaboración con el posible fondo relacionado EVO FUND, se lleva a cabo una operación de capital "bajo costo, alta flexibilidad y alta notoriedad", fortaleciendo aún más la posición de la empresa como líder en Bitcoin en Japón.
¡Este artículo de Metaplanet emite bonos sin interés por 21 millones de dólares solo para comprar Bitcoin! ¿Qué hay detrás de este "truco de fondos"? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡Metaplanet emite bonos sin interés por 21 millones de dólares solo para comprar Bitcoin! ¿Qué hay detrás de este "truco financiero"?
La empresa japonesa Metaplanet Inc. anunció el 29 de mayo que ha aprobado a través de una resolución de la junta directiva la emisión de "la 17ª emisión de bonos corporativos" por un total de 21 millones de dólares, y que los fondos recaudados se destinarán completamente a la compra de Bitcoin. Esta emisión de bonos está limitada a una institución llamada EVO FUND, y las condiciones de los bonos son extremadamente flexibles: cero interés, sin garantía y se pueden redimir anticipadamente. Los observadores del mercado señalan que es muy probable que EVO FUND sea un relacionado de la empresa; aunque esta operación no es común, es una estrategia de disposición de fondos y activos meticulosamente diseñada.
Condiciones de emisión "Corazón de Buda": sin interés, sin garantía, con opción de pago anticipado.
Según el anuncio de Metaplanet, el valor nominal de cada bono es de 525,000 dólares, con una emisión total de 21,000,000 dólares. A pesar de ser bonos, no pagan ningún interés y no están garantizados ni tienen colateral. Esta deuda será redimida el 28 de noviembre de 2025, o podrá ser redimida anticipadamente a solicitud del inversor EVO FUND.
Además, si en el futuro Metaplanet realiza otra recaudación de fondos y es suscrita por EVO FUND, siempre que esa cantidad de dinero alcance un cierto múltiplo, la empresa podrá reembolsar anticipadamente. La estructura general evidentemente posee una gran flexibilidad y "cláusulas amigables internas".
El uso de fondos apunta directamente a Bitcoin: una estrategia de activos clara y audaz.
Metaplanet dijo que el 100% de los USD 21 millones recaudados de la oferta de bonos se utilizarán para comprar bitcoin. Esta no es la primera incursión de la compañía en los activos virtuales, pero es la primera vez que la asignación de criptoactivos se ejecuta explícitamente a través de la financiación de bonos corporativos, lo que demuestra su alto nivel de confianza en las perspectivas de Bitcoin. En el contexto de que muchas empresas de todo el mundo (como MicroStrategy) siguen acumulando partes de bitcoin, el movimiento de Metaplanet puede ser convertirse en el "representante de las empresas asiáticas de bitcoin".
¿Operación de fondos de partes relacionadas? Aquí está el nicho potencial de este truco.
Aunque no se ha revelado claramente el trasfondo del EVO FUND, a partir de las condiciones de los bonos y la forma de emisión, es muy probable que exista una relación de intereses con Metaplanet, e incluso podría tratarse de fondos amistosos o recursos internos. Entonces, ¿cuáles son las ventajas de tal operación? Hemos recopilado los siguientes cuatro beneficios potenciales:
A través de la emisión de bonos por medio de un fondo amistoso, la empresa puede evitar el engorroso proceso de aumento de capital en el mercado público y obtener fondos a «velocidad relámpago», lo que le permite operar con mayor flexibilidad ante la volatilidad del mercado de Bitcoin.
Estos fondos provienen del exterior, permitiendo a Metaplanet convertir su posición de activos en Bitcoin mientras mantiene el flujo de caja. Similar a "comprar una casa con un préstamo", ingresando con apalancamiento.
A través de bonos en lugar de efectivo para comprar monedas, se puede presentar en el balance como "activos frente a pasivos", lo que puede facilitar el control de riesgos contables o fiscales.
Esta operación tiene un carácter noticioso, junto con una estrategia de asignación de Bitcoin clara, lo que facilita atraer el interés de los inversores y los medios de comunicación, y también beneficia el rendimiento de las acciones y la construcción de la confianza en el mercado de capitales.
¿Cuál es la diferencia entre este método y comprar Bitcoin directamente?
Si Metaplanet compra monedas directamente con efectivo, aunque la operación sea simple, podría enfrentar los siguientes problemas:
Enfocado en la compra directa de moneda, emisión de moneda, impacto en el flujo de efectivo, reducción de fondos, retención de efectivo, presentación de activos, el riesgo de volatilidad de Bitcoin se refleja directamente en la cobertura de activos y pasivos, aislamiento de riesgos, flexibilidad operativa, necesidad de ejecución única, reembolso visible según la oportunidad, ajustes flexibles, narrativa del mercado, mensajes puntuales, se pueden diseñar estrategias temáticas.
A través de este método de "compra de moneda en curva", la empresa no solo retiene el efectivo en mano, sino que también aumenta el espacio de maniobra en los informes financieros y la flexibilidad estratégica, lo cual es una técnica de apalancamiento muy inteligente para una empresa de tamaño medio.
En lugar de comprar moneda, se asemeja más a una "guerra narrativa" en el mercado de capitales.
La operación de Metaplanet parece ser simplemente la compra de moneda, pero en realidad es una estructura de capital y una narrativa diseñada. A través de la colaboración con el posible fondo relacionado EVO FUND, se lleva a cabo una operación de capital "bajo costo, alta flexibilidad y alta notoriedad", fortaleciendo aún más la posición de la empresa como líder en Bitcoin en Japón.
¡Este artículo de Metaplanet emite bonos sin interés por 21 millones de dólares solo para comprar Bitcoin! ¿Qué hay detrás de este "truco de fondos"? Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.