Análisis de la ruta de inversión en Web3: del Mercado primario a la inversión estructurada
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y una conocida institución de inversión anunció la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción del plan de recaudación de fondos de la segunda fase, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. La institución declaró que se enfocará en un nuevo camino centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario.
De hecho, a finales del año pasado, hubo muchas voces en la industria que señalaron que la inversión en el Mercado primario ya era difícil de rentabilizar, lo que llevó a la mayoría de los capitalistas de riesgo a enfrentar pérdidas. En este contexto, ¿cómo deben elegir los nuevos inversores su camino para participar en la industria Web3? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y los mecanismos de participación en la industria Web3.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a la participación en las rondas de financiamiento temprano de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la estrategia de investigación de inversiones, y los inversores actúan como LP aportando capital y disfrutando de los ingresos generales del fondo.
Demanda de fondos
Normalmente, el umbral de inversión inicial está por encima de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, que dependen de la salida del token del proyecto en el mercado secundario. En un mercado bajista, el ciclo puede ser más largo.
Proactividad en la estrategia
Para los LP es extremadamente bajo, completamente dependiente de la investigación y ejecución del equipo del fondo.
Modelo de ingresos
Alto riesgo, alta rentabilidad, capturando Alpha a través de la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Pero en un mercado bajista, el retorno general puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Público objetivo
Apto para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar la restricción de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Se requiere tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través del mercado de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos estratégicos.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede invertir desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para jugar bien, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, y poseen total liquidez. Sin embargo, la volatilidad es alta, por lo que es necesario prestar atención al mercado y a la gestión de riesgos.
Estrategia proactiva
Extremadamente alto, los inversores deben construir y ajustar proactivamente su cartera de estrategias. También se pueden reducir la intensidad de gestión a través de productos estructurados.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de la arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, pero se pueden reducir los riesgos sistemáticos a través de estrategias profesionales.
Público adecuado
Apropiado para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de los activos. Aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital; los inversores no solo proporcionan financiamiento, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto. Este tipo de inversión se observa comúnmente en instituciones de plataformas o capital industrial.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, de decenas de miles a millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos no monetarios.
período de salida
Período medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en estrategias
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ingresos
Tokens o acciones a gran escala obtenidos de la adquisición temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener retornos de decenas de veces, pero el riesgo de fracaso también es alto.
Público objetivo
Inversores de alto patrimonio neto que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos y a buscar efectos de colaboración a largo plazo.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se refiere a la configuración de una cartera de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos a través de plataformas de gestión de activos profesionales. Los inversores confían en equipos y herramientas profesionales para lograr la apreciación de activos.
Necesidad de fondos
Medio a alto, generalmente con una inversión mínima de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias dentro del umbral.
ciclo de salida
Corto y medio plazo. La mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún hay restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depende de un equipo profesional para ejecutar la estrategia, los inversores pueden ajustar la dirección según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Proviene de la asignación de estrategias diversificadas. A través de la inversión distribuida y estrategias de mejora de ingresos, se equilibra el retorno y el riesgo, siendo relativamente sólido pero con menor elasticidad.
Grupo objetivo
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar la relación riesgo-recompensa, prestar atención a la conformidad y buscar rendimientos a largo plazo, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa o que no desean dedicar mucho tiempo a la inversión.
Conclusión
El camino de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. Los inversores deben elegir el camino adecuado según su estructura de recursos, preferencias de riesgo y objetivos esperados. A medida que el mercado sigue evolucionando, toda la industria se dirige hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.
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LadderToolGuy
· 08-12 12:46
Mira, ya han pasado varias rondas de alcista y bajista, ¿quién todavía juega en el primer nivel?
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SquidTeacher
· 08-10 17:02
Es difícil incluso en el nivel uno, mejor que los inversores minoristas se tomen un descanso.
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SolidityStruggler
· 08-10 16:58
Esta vez nuevamente están tomando a la gente por tonta.
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MEVHunterX
· 08-10 16:45
El mercado secundario es el camino a seguir.
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gas_fee_therapy
· 08-10 16:36
¿Aún sueñas con el Mercado primario? ¿Con quién aprendiste eso?
Nuevas perspectivas de inversión en Web3: un análisis integral desde el mercado primario hasta la asignación estructurada
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Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y una conocida institución de inversión anunció la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción del plan de recaudación de fondos de la segunda fase, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. La institución declaró que se enfocará en un nuevo camino centrado en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario.
De hecho, a finales del año pasado, hubo muchas voces en la industria que señalaron que la inversión en el Mercado primario ya era difícil de rentabilizar, lo que llevó a la mayoría de los capitalistas de riesgo a enfrentar pérdidas. En este contexto, ¿cómo deben elegir los nuevos inversores su camino para participar en la industria Web3? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y los mecanismos de participación en la industria Web3.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a la participación en las rondas de financiamiento temprano de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo de gestión del fondo es responsable de la selección de proyectos y la estrategia de investigación de inversiones, y los inversores actúan como LP aportando capital y disfrutando de los ingresos generales del fondo.
Demanda de fondos
Normalmente, el umbral de inversión inicial está por encima de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden requerir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. Los fondos generalmente están bloqueados durante 3-5 años y no se pueden retirar en cualquier momento.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, que dependen de la salida del token del proyecto en el mercado secundario. En un mercado bajista, el ciclo puede ser más largo.
Proactividad en la estrategia
Para los LP es extremadamente bajo, completamente dependiente de la investigación y ejecución del equipo del fondo.
Modelo de ingresos
Alto riesgo, alta rentabilidad, capturando Alpha a través de la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Pero en un mercado bajista, el retorno general puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Público objetivo
Apto para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar la restricción de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Se requiere tener suficiente capacidad para resistir la volatilidad cíclica.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través del mercado de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos estratégicos.
Necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede invertir desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para jugar bien, se necesita una estrategia madura y un sistema de gestión de riesgos.
Período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, y poseen total liquidez. Sin embargo, la volatilidad es alta, por lo que es necesario prestar atención al mercado y a la gestión de riesgos.
Estrategia proactiva
Extremadamente alto, los inversores deben construir y ajustar proactivamente su cartera de estrategias. También se pueden reducir la intensidad de gestión a través de productos estructurados.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de la arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados. Los rendimientos tienen una alta volatilidad, pero se pueden reducir los riesgos sistemáticos a través de estrategias profesionales.
Público adecuado
Apropiado para inversores con habilidades en diseño de estrategias y monitoreo del mercado, así como para individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar de manera flexible la liquidez de los activos. Aquellos sin experiencia en trading pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital; los inversores no solo proporcionan financiamiento, sino que también participan profundamente en las etapas clave del proyecto. Este tipo de inversión se observa comúnmente en instituciones de plataformas o capital industrial.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, de decenas de miles a millones de dólares. Además de los fondos, también se deben proporcionar recursos no monetarios.
período de salida
Período medio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad en estrategias
Muy alto. Los inversores influyen directamente en la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ingresos
Tokens o acciones a gran escala obtenidos de la adquisición temprana. Los proyectos exitosos pueden obtener retornos de decenas de veces, pero el riesgo de fracaso también es alto.
Público objetivo
Inversores de alto patrimonio neto que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos y a buscar efectos de colaboración a largo plazo.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se refiere a la configuración de una cartera de activos criptográficos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos a través de plataformas de gestión de activos profesionales. Los inversores confían en equipos y herramientas profesionales para lograr la apreciación de activos.
Necesidad de fondos
Medio a alto, generalmente con una inversión mínima de 50,000 a 500,000 dólares, se pueden elegir diferentes combinaciones de estrategias dentro del umbral.
ciclo de salida
Corto y medio plazo. La mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún hay restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de estrategia
Bajo-medio. Depende de un equipo profesional para ejecutar la estrategia, los inversores pueden ajustar la dirección según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Proviene de la asignación de estrategias diversificadas. A través de la inversión distribuida y estrategias de mejora de ingresos, se equilibra el retorno y el riesgo, siendo relativamente sólido pero con menor elasticidad.
Grupo objetivo
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar la gestión de activos a un equipo profesional, optimizar la relación riesgo-recompensa, prestar atención a la conformidad y buscar rendimientos a largo plazo, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa o que no desean dedicar mucho tiempo a la inversión.
Conclusión
El camino de inversión en Web3 está evolucionando hacia direcciones más flexibles y diversificadas. Los inversores deben elegir el camino adecuado según su estructura de recursos, preferencias de riesgo y objetivos esperados. A medida que el mercado sigue evolucionando, toda la industria se dirige hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.