Ayer mismo, el fundador de Sonic, Andre Cronje, actualizó su perfil en las redes sociales para incluirse como el fundador de FlyingTulip. Después de un gran impulso para las microinnovaciones de Shadow (3,3), el movimiento provocó muchos rumores en Sonic. En esta etapa de la transición alcista-bajista, el mercado está buscando ansiosamente incrementos y nuevas narrativas, qué tiene preparado el hermano AC que una vez trajo la gloria de DeFi y qué traerá esto a Sonic, antes de que FlyingTulip se lance oficialmente, Rhythm BlockBeats le brindará un análisis preliminar de la información existente.
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Aunque el producto aún no se ha lanzado oficialmente, según la información en el sitio web oficial, FlyingTulip será una plataforma de integración DeFi integral, que incluirá comercio, fondos de liquidez, préstamos y otras funciones, y puede concentrar spot, apalancamiento y perpetuo en un protocolo AMM sin la necesidad de almacenar en diferentes protocolos, para resolver el problema de la fragmentación de la liquidez. Oficialmente, en comparación con otros protocolos DEX, este producto puede aportar: una reducción del 42% en las pérdidas impermanentes, un aumento de 9 veces en el rendimiento de LP y un aumento del 85% en la eficiencia del uso del capital.
Para los comerciantes, los proveedores de LP pool y los operadores institucionales, la lista oficial de puntos y en comparación con las principales características similares en el mercado, CEX y DEX, para los operadores ordinarios, puede proporcionar tarifas comerciales más bajas, mejores cotizaciones de liquidez y un mayor apalancamiento "afirmado hasta 1000X", para los proveedores de liquidez, se debe al propósito múltiple de su liquidez "puede ganar tarifas de negociación, tarifas de préstamo y tarifas de opciones al mismo tiempo", y para los comerciantes institucionales, el producto adopta un cumplimiento híbrido" Totalmente integrado con herramientas de cumplimiento, incluida la selección de la OFAC, informes fiscales e informes de billetera, y costos de crédito reducidos en forma de una "billetera sin custodia".
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Dos tecnologías innovadoras
AMM de curva adaptativa
Por lo general, los grupos de AMM, similares a Uniswap V2, seguirán la fórmula de producto constante de "X \ * Y = k", lo que da como resultado una distribución uniforme de liquidez en todos los puntos de precio, pero la mayoría de las transacciones solo ocurren en un rango de precios pequeño, y el rango de liquidez centralizado introducido por V3 requerirá más conocimiento profesional, y cuando el precio fluctúa a gran escala, los proveedores de liquidez sufrirán pérdidas impermanentes, lo cual es muy poco amigable para los recién llegados.
El innovador AMM dinámico de FlyingTulip ajustará automáticamente la forma de la curva de acuerdo con la volatilidad del mercado, la forma de la curva es cercana a la forma de "X + Y = K" en el mercado de baja volatilidad "Curva de suma constante", y en el mercado de alta volatilidad, la curva está cerca de la forma de "X \ * Y = K" "Curva de producto constante". El sistema monitorea continuamente la volatilidad en tiempo real de los activos "rVOL" y la volatilidad implícita "IV" a través de oráculos. Cuando la volatilidad es baja, la liquidez se concentra automáticamente en torno al precio actual (de forma similar a los LP que agrupan manualmente la liquidez en Uniswap V3). Cuando la volatilidad es alta, la liquidez se dispersa automáticamente en respuesta a posibles grandes movimientos de precios.
Esto convierte a FlyingTulip en un "DeFi estilo abuela" que permite a los recién llegados hacer pools de LP sin tener que establecer una estrategia de rango compleja, sino que solo necesitan agregar liquidez, y el rango se personalizará y cambiará de acuerdo con las fluctuaciones del mercado, para obtener la mejor tasa de rendimiento y reducir las pérdidas impermanentes al mismo tiempo.
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Modelo LTV basado en AMM
Basado en el AMM adaptativo, FlyingTulip también ha creado un nuevo modelo de préstamo LTV llamado "Loan-to-Value".
LTV se refiere al porcentaje máximo de otros tokens que se pueden prestar después de apostar un token. Por lo general, en DeFi tradicional, la plataforma simplemente determinará el nivel de riesgo de un determinado token. Por ejemplo, si el nivel de riesgo es medio, solo puede pedir prestado el 70% del valor de la garantía. Esta relación fija ignora dos factores importantes, la "profundidad del mercado", que puede afectar significativamente el precio del token si el monto del préstamo es demasiado grande, y la "volatilidad en tiempo real", que crea un enorme riesgo de liquidación cuando la incertidumbre del mercado es alta.
Flying Tulip ha creado un modelo matemático para ajustar dinámicamente el LTV de acuerdo con las condiciones en tiempo real, para tener en cuenta la "profundidad del mercado" y la "volatilidad en tiempo real", por ejemplo, apostar 1 ETH "por valor de $ 2000" ocurrirá en Flying Tulip, es posible que pueda pedir prestados $ 1600 "80%LTV" cuando el mercado está tranquilo y solo $ 1000 "50%LTV" cuando el mercado es volátil. Si su garantía es grande en relación con la profundidad actual del mercado, es posible que solo pueda pedir prestados $ 900 "45%LTV".
La ventaja de esto es que puede pedir prestado más dinero cuando el mercado es seguro, y cuando el riesgo es alto, reducirá automáticamente el monto del préstamo para reducir el riesgo, por lo que no necesita estar atento a las fluctuaciones del mercado y ajustar sus posiciones. En su conjunto, reduce la posibilidad de reacciones en cadena, como el pisoteo de los precios de las divisas, cuando los grandes inversores liquidan.
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¿La próxima generación de DeFi?
Es cierto que en el momento en que el cisne negro de CEX estallaba con frecuencia, todos prestaron más atención a la seguridad de los fondos y gradualmente odiaron los problemas provocados por el bosque oscuro del mercado cerrado, como "desenchufar el cable de red", "insertar pines", "ser liquidado inexplicablemente" y "cobrar tarifas de transacción ultra altas", de modo que las ventajas de CeFi se suavizaron gradualmente, junto con la actualización continua de la infraestructura DeFi. El mercado reconoce más DEX/ecosistemas agregados como Hyperliquid.
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El oficial FlyingTulip anunció directamente que la "próxima generación de DeFi" está llegando, con ejecución transparente en la cadena, desgasificación, tasa de financiación ultra baja "por debajo del 0.02%", billetera abstracta con 0 costo de aprendizaje, sin KYC, AMM de curva adaptativa, mejor relación de préstamos e ingresos de LP, FlyingTulip reduce la barrera de entrada para los usuarios en la mayor medida, basado en el TPS ultra alto de SonicLabs, Permitir que los recién llegados experimenten Cex a un bajo costo de aprendizaje es casi lo mismo que Cex, donde la liquidez de los usuarios de Web2 no pasa por los exchanges, sino que ingresa directamente a la cadena a través de DeFi simple y fácil de entender y gana.
Las innovaciones en el ajuste dinámico de precios y tarifas también podrían redefinir el equilibrio entre liquidez y estabilidad. Además, el propósito de integrar herramientas de cumplimiento, como la detección de la OFAC, en el ecosistema descentralizado es garantizar que la esencia central de DeFi no se vea comprometida en el futuro, donde las finanzas descentralizadas deben alinearse con los marcos regulatorios.
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Pero hay dos cuestiones fundamentales que determinarán el éxito de FlyingTulip. La primera es si el oráculo puede funcionar de manera estable y representará si el producto puede vencer a otros competidores a nivel de producto, incluidos los modelos AMM y LTV, que se ven afectados por la realización de la volatilidad "rVOL", la volatilidad implícita "IV", el precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP) y el precio promedio ponderado por riesgo (RWAP), lo que afectará directamente el rendimiento y la estabilidad del producto.
La segunda es si André Cronje puede seguir creando un efecto de enriquecimiento rápido en Sonic, impulsar la "fisión" ecológica para lograr un efecto crítico, impulsar el volante de inercia y hacer que FlyingTulip, un puente entre Web2 y Web3, esté abierto al tráfico. En cualquier caso, tendremos que esperar hasta que se lance el producto, y BlockBeats seguirá rastreándolo.
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El toque final del ecosistema Sonic, ¿qué es el FlyingTulip creado por AC?
Ayer mismo, el fundador de Sonic, Andre Cronje, actualizó su perfil en las redes sociales para incluirse como el fundador de FlyingTulip. Después de un gran impulso para las microinnovaciones de Shadow (3,3), el movimiento provocó muchos rumores en Sonic. En esta etapa de la transición alcista-bajista, el mercado está buscando ansiosamente incrementos y nuevas narrativas, qué tiene preparado el hermano AC que una vez trajo la gloria de DeFi y qué traerá esto a Sonic, antes de que FlyingTulip se lance oficialmente, Rhythm BlockBeats le brindará un análisis preliminar de la información existente.
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Aunque el producto aún no se ha lanzado oficialmente, según la información en el sitio web oficial, FlyingTulip será una plataforma de integración DeFi integral, que incluirá comercio, fondos de liquidez, préstamos y otras funciones, y puede concentrar spot, apalancamiento y perpetuo en un protocolo AMM sin la necesidad de almacenar en diferentes protocolos, para resolver el problema de la fragmentación de la liquidez. Oficialmente, en comparación con otros protocolos DEX, este producto puede aportar: una reducción del 42% en las pérdidas impermanentes, un aumento de 9 veces en el rendimiento de LP y un aumento del 85% en la eficiencia del uso del capital.
Para los comerciantes, los proveedores de LP pool y los operadores institucionales, la lista oficial de puntos y en comparación con las principales características similares en el mercado, CEX y DEX, para los operadores ordinarios, puede proporcionar tarifas comerciales más bajas, mejores cotizaciones de liquidez y un mayor apalancamiento "afirmado hasta 1000X", para los proveedores de liquidez, se debe al propósito múltiple de su liquidez "puede ganar tarifas de negociación, tarifas de préstamo y tarifas de opciones al mismo tiempo", y para los comerciantes institucionales, el producto adopta un cumplimiento híbrido" Totalmente integrado con herramientas de cumplimiento, incluida la selección de la OFAC, informes fiscales e informes de billetera, y costos de crédito reducidos en forma de una "billetera sin custodia".
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Dos tecnologías innovadoras
AMM de curva adaptativa
Por lo general, los grupos de AMM, similares a Uniswap V2, seguirán la fórmula de producto constante de "X \ * Y = k", lo que da como resultado una distribución uniforme de liquidez en todos los puntos de precio, pero la mayoría de las transacciones solo ocurren en un rango de precios pequeño, y el rango de liquidez centralizado introducido por V3 requerirá más conocimiento profesional, y cuando el precio fluctúa a gran escala, los proveedores de liquidez sufrirán pérdidas impermanentes, lo cual es muy poco amigable para los recién llegados.
El innovador AMM dinámico de FlyingTulip ajustará automáticamente la forma de la curva de acuerdo con la volatilidad del mercado, la forma de la curva es cercana a la forma de "X + Y = K" en el mercado de baja volatilidad "Curva de suma constante", y en el mercado de alta volatilidad, la curva está cerca de la forma de "X \ * Y = K" "Curva de producto constante". El sistema monitorea continuamente la volatilidad en tiempo real de los activos "rVOL" y la volatilidad implícita "IV" a través de oráculos. Cuando la volatilidad es baja, la liquidez se concentra automáticamente en torno al precio actual (de forma similar a los LP que agrupan manualmente la liquidez en Uniswap V3). Cuando la volatilidad es alta, la liquidez se dispersa automáticamente en respuesta a posibles grandes movimientos de precios.
Esto convierte a FlyingTulip en un "DeFi estilo abuela" que permite a los recién llegados hacer pools de LP sin tener que establecer una estrategia de rango compleja, sino que solo necesitan agregar liquidez, y el rango se personalizará y cambiará de acuerdo con las fluctuaciones del mercado, para obtener la mejor tasa de rendimiento y reducir las pérdidas impermanentes al mismo tiempo.
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Modelo LTV basado en AMM
Basado en el AMM adaptativo, FlyingTulip también ha creado un nuevo modelo de préstamo LTV llamado "Loan-to-Value".
LTV se refiere al porcentaje máximo de otros tokens que se pueden prestar después de apostar un token. Por lo general, en DeFi tradicional, la plataforma simplemente determinará el nivel de riesgo de un determinado token. Por ejemplo, si el nivel de riesgo es medio, solo puede pedir prestado el 70% del valor de la garantía. Esta relación fija ignora dos factores importantes, la "profundidad del mercado", que puede afectar significativamente el precio del token si el monto del préstamo es demasiado grande, y la "volatilidad en tiempo real", que crea un enorme riesgo de liquidación cuando la incertidumbre del mercado es alta.
Flying Tulip ha creado un modelo matemático para ajustar dinámicamente el LTV de acuerdo con las condiciones en tiempo real, para tener en cuenta la "profundidad del mercado" y la "volatilidad en tiempo real", por ejemplo, apostar 1 ETH "por valor de $ 2000" ocurrirá en Flying Tulip, es posible que pueda pedir prestados $ 1600 "80%LTV" cuando el mercado está tranquilo y solo $ 1000 "50%LTV" cuando el mercado es volátil. Si su garantía es grande en relación con la profundidad actual del mercado, es posible que solo pueda pedir prestados $ 900 "45%LTV".
La ventaja de esto es que puede pedir prestado más dinero cuando el mercado es seguro, y cuando el riesgo es alto, reducirá automáticamente el monto del préstamo para reducir el riesgo, por lo que no necesita estar atento a las fluctuaciones del mercado y ajustar sus posiciones. En su conjunto, reduce la posibilidad de reacciones en cadena, como el pisoteo de los precios de las divisas, cuando los grandes inversores liquidan.
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¿La próxima generación de DeFi?
Es cierto que en el momento en que el cisne negro de CEX estallaba con frecuencia, todos prestaron más atención a la seguridad de los fondos y gradualmente odiaron los problemas provocados por el bosque oscuro del mercado cerrado, como "desenchufar el cable de red", "insertar pines", "ser liquidado inexplicablemente" y "cobrar tarifas de transacción ultra altas", de modo que las ventajas de CeFi se suavizaron gradualmente, junto con la actualización continua de la infraestructura DeFi. El mercado reconoce más DEX/ecosistemas agregados como Hyperliquid.
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El oficial FlyingTulip anunció directamente que la "próxima generación de DeFi" está llegando, con ejecución transparente en la cadena, desgasificación, tasa de financiación ultra baja "por debajo del 0.02%", billetera abstracta con 0 costo de aprendizaje, sin KYC, AMM de curva adaptativa, mejor relación de préstamos e ingresos de LP, FlyingTulip reduce la barrera de entrada para los usuarios en la mayor medida, basado en el TPS ultra alto de SonicLabs, Permitir que los recién llegados experimenten Cex a un bajo costo de aprendizaje es casi lo mismo que Cex, donde la liquidez de los usuarios de Web2 no pasa por los exchanges, sino que ingresa directamente a la cadena a través de DeFi simple y fácil de entender y gana.
Las innovaciones en el ajuste dinámico de precios y tarifas también podrían redefinir el equilibrio entre liquidez y estabilidad. Además, el propósito de integrar herramientas de cumplimiento, como la detección de la OFAC, en el ecosistema descentralizado es garantizar que la esencia central de DeFi no se vea comprometida en el futuro, donde las finanzas descentralizadas deben alinearse con los marcos regulatorios.
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Pero hay dos cuestiones fundamentales que determinarán el éxito de FlyingTulip. La primera es si el oráculo puede funcionar de manera estable y representará si el producto puede vencer a otros competidores a nivel de producto, incluidos los modelos AMM y LTV, que se ven afectados por la realización de la volatilidad "rVOL", la volatilidad implícita "IV", el precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP) y el precio promedio ponderado por riesgo (RWAP), lo que afectará directamente el rendimiento y la estabilidad del producto.
La segunda es si André Cronje puede seguir creando un efecto de enriquecimiento rápido en Sonic, impulsar la "fisión" ecológica para lograr un efecto crítico, impulsar el volante de inercia y hacer que FlyingTulip, un puente entre Web2 y Web3, esté abierto al tráfico. En cualquier caso, tendremos que esperar hasta que se lance el producto, y BlockBeats seguirá rastreándolo.