Nuevas dinámicas del mercado de Activos Cripto: El juego de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con personas experimentadas en la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional de "ciclos de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas mentalidades, esperando que simplemente mantener a largo plazo les permita lograr un aumento explosivo de la riqueza, es muy probable que ya estén rezagados con respecto al ritmo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto presenta en realidad cuatro ciclos paralelos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha evolucionado de ser un simple activo especulativo a un activo de asignación institucional. El tamaño y la lógica de asignación de capital que traen Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo la estructura del mercado del Bitcoin. Estamos presenciando una gran transferencia de la participación de los minoristas hacia el capital institucional, esta reconstrucción fundamental de la estructura de participación está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, esto significa períodos de tenencia más largos y un mayor costo de oportunidad. En el futuro, podríamos ver un período de lento crecimiento de Bitcoin que dure más de diez años, con un rendimiento anual estabilizándose en un rango del 20-30%, pero con una volatilidad diaria significativamente reducida, más parecido a una acción de tecnología de crecimiento estable.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de los tokens MEME sigue existiendo a largo plazo, a menudo llenando el "vacío aburrido" del mercado cuando la narrativa técnica es débil. MEME es esencialmente un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea", que no requiere validación técnica compleja, solo un símbolo que pueda resonar. Desde la cultura de mascotas hasta los puntos críticos políticos, desde conceptos de IA hasta propiedad intelectual comunitaria, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "celebración de las masas" a "competencia profesional". Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, será cada vez más difícil para los inversores comunes obtener ganancias en este mercado de alta rotación.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la expansión Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., suelen necesitar un ciclo de desarrollo de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, y existe una diferencia de tiempo significativa entre ambos.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, realizar inversiones durante el "período de baja" de un proyecto técnico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo de rotación a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado a menudo experimenta rotaciones rápidas de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos (RWA) hasta redes de infraestructura física descentralizadas (DePIN), pasando por agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención suele tener una ventana de atención de solo 1-3 meses.
La fragmentación y alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de recursos de atención del mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos. Un ciclo típico de pequeños picos suele incluir "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse ( FOMO ) entrada → sobrevaloración → retirada de fondos" seis etapas.
Es importante señalar que, si los futuros puntos calientes pueden integrar de manera orgánica los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática, y en este proceso sedimentar un ciclo de valor sostenible, podría dar lugar a una super narrativa de escala similar al "verano DeFi". Según la tendencia actual, el campo de la infraestructura de IA es el que probablemente logrará una ruptura primero.
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para desarrollar estrategias efectivas en el actual entorno de mercado complejo. El pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo del mercado.
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MetaMisfit
· 08-15 08:14
Si no tienes la suficiente fuerza, tienes que aceptarlo.
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MondayYoloFridayCry
· 08-15 08:14
Todo dentro una vez y me tumbo.
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blocksnark
· 08-15 08:05
Hay que hacer operaciones a corto plazo a largo plazo.
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: ¿cómo triunfar en la competencia de cuatro ciclos paralelos con estrategias a corto y largo plazo?
Nuevas dinámicas del mercado de Activos Cripto: El juego de cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con personas experimentadas en la industria, ha surgido un punto de vista común: la teoría tradicional de "ciclos de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas mentalidades, esperando que simplemente mantener a largo plazo les permita lograr un aumento explosivo de la riqueza, es muy probable que ya estén rezagados con respecto al ritmo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto presenta en realidad cuatro ciclos paralelos diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Ciclo de crecimiento a largo plazo de Bitcoin
El Bitcoin ha evolucionado de ser un simple activo especulativo a un activo de asignación institucional. El tamaño y la lógica de asignación de capital que traen Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo la estructura del mercado del Bitcoin. Estamos presenciando una gran transferencia de la participación de los minoristas hacia el capital institucional, esta reconstrucción fundamental de la estructura de participación está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, esto significa períodos de tenencia más largos y un mayor costo de oportunidad. En el futuro, podríamos ver un período de lento crecimiento de Bitcoin que dure más de diez años, con un rendimiento anual estabilizándose en un rango del 20-30%, pero con una volatilidad diaria significativamente reducida, más parecido a una acción de tecnología de crecimiento estable.
Ciclo de atención a corto plazo de los tokens MEME
El mercado de los tokens MEME sigue existiendo a largo plazo, a menudo llenando el "vacío aburrido" del mercado cuando la narrativa técnica es débil. MEME es esencialmente un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea", que no requiere validación técnica compleja, solo un símbolo que pueda resonar. Desde la cultura de mascotas hasta los puntos críticos políticos, desde conceptos de IA hasta propiedad intelectual comunitaria, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "celebración de las masas" a "competencia profesional". Con la entrada de equipos profesionales y grandes capitales, será cada vez más difícil para los inversores comunes obtener ganancias en este mercado de alta rotación.
Ciclo de desarrollo a largo plazo de la innovación tecnológica
Los proyectos innovadores que realmente tienen una barrera técnica, como la expansión Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., suelen necesitar un ciclo de desarrollo de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, y existe una diferencia de tiempo significativa entre ambos.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, realizar inversiones durante el "período de baja" de un proyecto técnico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Ciclo de rotación a corto plazo de puntos calientes de innovación
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, el mercado a menudo experimenta rotaciones rápidas de diversos pequeños focos de atención. Desde la tokenización de activos físicos (RWA) hasta redes de infraestructura física descentralizadas (DePIN), pasando por agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco de atención suele tener una ventana de atención de solo 1-3 meses.
La fragmentación y alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de recursos de atención del mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de fondos. Un ciclo típico de pequeños picos suele incluir "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → miedo a perderse ( FOMO ) entrada → sobrevaloración → retirada de fondos" seis etapas.
Es importante señalar que, si los futuros puntos calientes pueden integrar de manera orgánica los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática, y en este proceso sedimentar un ciclo de valor sostenible, podría dar lugar a una super narrativa de escala similar al "verano DeFi". Según la tendencia actual, el campo de la infraestructura de IA es el que probablemente logrará una ruptura primero.
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para desarrollar estrategias efectivas en el actual entorno de mercado complejo. El pensamiento único del "ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo del mercado.