Se publica el último informe de seguridad sobre moneda estable, el rendimiento de los Token convencionales es impresionante
Recientemente, un informe integral sobre el mercado de las monedas estables ha llamado la atención de la industria. El informe analiza en profundidad el rendimiento del mercado de la industria de las monedas estables en la primera mitad de 2025, la situación de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias futuras. Los datos muestran que varias monedas estables convencionales se destacan en términos de seguridad, rendimiento del mercado y cumplimiento, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuaciones.
El informe señala que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero convencional. En la primera mitad de 2025, el suministro total de monedas estables a nivel mundial superará los 250,000 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas intensifican su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en aumento. Al mismo tiempo, con la implementación gradual de políticas regulatorias, el cumplimiento y los riesgos de seguridad están recibiendo cada vez más atención, y el panorama del mercado también muestra una tendencia de diferenciación acelerada.
El crecimiento del mercado es fuerte, las monedas estables convencionales lideran la lista
En la primera mitad de 2025, el mercado de moneda estable continuó expandiéndose, alcanzando un suministro total de 252 mil millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual. La actividad de los usuarios mostró un aumento significativo, superando el total de direcciones en 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). USDT sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con más de 5.8 millones de direcciones, aproximadamente 2.6 veces la de USDC.
El informe se basa en un marco de puntuación profesional para monedas estables, evaluando sistemáticamente varias monedas estables convencionales desde seis dimensiones, incluyendo "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza", "seguridad del código", entre otras. Varias monedas estables convencionales se destacan en términos de seguridad, dinámica de mercado y adaptación regulatoria, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuación. Entre ellas, USDC, gracias a su licencia regulatoria y su exitosa salida al mercado, ha visto su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable convencional de más rápido crecimiento; mientras que la moneda estable emitida por un gigante de pagos ha logrado duplicar su capitalización de mercado en poco tiempo mediante la integración de la red Solana y el lanzamiento de un programa de recompensas para poseedores.
Errores operativos frecuentes, la introducción de nuevos riesgos con las nuevas monedas estables
En la primera mitad de 2025, las formas de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están experimentando un cambio significativo. En total, ocurrieron 344 incidentes de seguridad en el mercado de criptomonedas, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2,470 millones de dólares, un récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, representados por la filtración de la clave privada de una plataforma de intercambio, se convirtieron en la principal fuente de pérdidas, con una sola pérdida que alcanzó los 1,500 millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una de las principales herramientas de lavado de dinero para algunos hackers, siendo redes como TRON las preferidas debido a sus bajas tarifas y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones ha disminuido en proporción dentro del volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que conlleva un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que representa un evento emblemático de la intensificación de la supervisión de este tipo de revisiones de cumplimiento.
La regulación se implementa y reconfigura el mercado, la moneda estable se integra rápidamente en el sistema financiero convencional.
Con el avance de las leyes relacionadas en el Congreso de EE.UU. y la implementación completa de la regulación MiCA de la Unión Europea, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para remodelar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos a nivel institucional que cuentan con licencias y reservas transparentes están ganando mayor confianza en el mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con las regulaciones están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio convencionales.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han sido activas en la prueba de negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Société Générale lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa; Bank of America, Santander y otras instituciones también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas: la nueva ola de innovación en las monedas estables
De cara a la segunda mitad del año, el informe prevé que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea de innovación principal, y se espera que antes de fin de año ocupen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, se alinean estrechamente con la tendencia regulatoria de cumplir con las normas de las monedas estables que están promoviendo los principales economías del mundo; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, siendo especialmente de interés para los inversores institucionales y los usuarios de alto patrimonio.
Pero este tipo de modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introduce riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva se convertirán en la clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
TokenGuru
· 08-15 06:20
Token convencional solo juega con USDT, los del viejo mundo Cripto lo entienden.
Ver originalesResponder0
DeFiCaffeinator
· 08-15 00:47
alcista Mercado secundario va a To the moon
Ver originalesResponder0
digital_archaeologist
· 08-14 19:25
Finalmente, la gente común también se atreve a jugar con moneda estable.
Informe del mercado de moneda estable de 2025: el tamaño supera los 250 mil millones de dólares, las monedas convencionales lideran la clasificación.
Se publica el último informe de seguridad sobre moneda estable, el rendimiento de los Token convencionales es impresionante
Recientemente, un informe integral sobre el mercado de las monedas estables ha llamado la atención de la industria. El informe analiza en profundidad el rendimiento del mercado de la industria de las monedas estables en la primera mitad de 2025, la situación de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias futuras. Los datos muestran que varias monedas estables convencionales se destacan en términos de seguridad, rendimiento del mercado y cumplimiento, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuaciones.
El informe señala que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero convencional. En la primera mitad de 2025, el suministro total de monedas estables a nivel mundial superará los 250,000 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas intensifican su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en aumento. Al mismo tiempo, con la implementación gradual de políticas regulatorias, el cumplimiento y los riesgos de seguridad están recibiendo cada vez más atención, y el panorama del mercado también muestra una tendencia de diferenciación acelerada.
El crecimiento del mercado es fuerte, las monedas estables convencionales lideran la lista
En la primera mitad de 2025, el mercado de moneda estable continuó expandiéndose, alcanzando un suministro total de 252 mil millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual. La actividad de los usuarios mostró un aumento significativo, superando el total de direcciones en 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). USDT sigue siendo la moneda estable más ampliamente poseída, con más de 5.8 millones de direcciones, aproximadamente 2.6 veces la de USDC.
El informe se basa en un marco de puntuación profesional para monedas estables, evaluando sistemáticamente varias monedas estables convencionales desde seis dimensiones, incluyendo "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza", "seguridad del código", entre otras. Varias monedas estables convencionales se destacan en términos de seguridad, dinámica de mercado y adaptación regulatoria, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuación. Entre ellas, USDC, gracias a su licencia regulatoria y su exitosa salida al mercado, ha visto su capitalización de mercado aumentar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable convencional de más rápido crecimiento; mientras que la moneda estable emitida por un gigante de pagos ha logrado duplicar su capitalización de mercado en poco tiempo mediante la integración de la red Solana y el lanzamiento de un programa de recompensas para poseedores.
Errores operativos frecuentes, la introducción de nuevos riesgos con las nuevas monedas estables
En la primera mitad de 2025, las formas de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están experimentando un cambio significativo. En total, ocurrieron 344 incidentes de seguridad en el mercado de criptomonedas, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2,470 millones de dólares, un récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, representados por la filtración de la clave privada de una plataforma de intercambio, se convirtieron en la principal fuente de pérdidas, con una sola pérdida que alcanzó los 1,500 millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una de las principales herramientas de lavado de dinero para algunos hackers, siendo redes como TRON las preferidas debido a sus bajas tarifas y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones ha disminuido en proporción dentro del volumen total de transacciones, el monto absoluto aún alcanza cientos de miles de millones de dólares, lo que conlleva un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que representa un evento emblemático de la intensificación de la supervisión de este tipo de revisiones de cumplimiento.
La regulación se implementa y reconfigura el mercado, la moneda estable se integra rápidamente en el sistema financiero convencional.
Con el avance de las leyes relacionadas en el Congreso de EE.UU. y la implementación completa de la regulación MiCA de la Unión Europea, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para remodelar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos a nivel institucional que cuentan con licencias y reservas transparentes están ganando mayor confianza en el mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con las regulaciones están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio convencionales.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han sido activas en la prueba de negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Société Générale lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme a la normativa; Bank of America, Santander y otras instituciones también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas: la nueva ola de innovación en las monedas estables
De cara a la segunda mitad del año, el informe prevé que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea de innovación principal, y se espera que antes de fin de año ocupen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de la cadena como los bonos del gobierno, se alinean estrechamente con la tendencia regulatoria de cumplir con las normas de las monedas estables que están promoviendo los principales economías del mundo; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en la cadena", están atrayendo a un grupo de inversores que buscan rendimientos estables, siendo especialmente de interés para los inversores institucionales y los usuarios de alto patrimonio.
Pero este tipo de modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introduce riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. Al respecto, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva se convertirán en la clave para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.