Informe semanal del mercado de criptomonedas: la ruptura técnica provoca una caída generalizada, el enfriamiento de la liquidez es evidente
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte volatilidad, pasando de ventas por pánico a un breve rebote, y luego a una caída acelerada tras el quiebre técnico. El sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a un enfriamiento evidente. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, y el mercado de altcoins cayó en una caída generalizada. Este informe realizará un análisis en profundidad desde cuatro aspectos: la tendencia del mercado, los indicadores de liquidez, el rendimiento de las altcoins y las perspectivas futuras.
I. Tendencia del mercado: evolución en tres etapas desde el rebote hasta la ruptura a la baja
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir en "la divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capitales se convierte en una caída por resonancia", que se divide en tres etapas:
Caída de pánico (25 de julio)
Una gran venta provoca una reacción en cadena, el bitcoin cae brevemente por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, marcando un mínimo en esta fase. Esta caída refleja la toma de ganancias y la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
Rebote superior a las expectativas (26 de julio)
El mercado ha experimentado una reparación técnica, con Bitcoin rebotando más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 120000 dólares. La fuerza del rebote proviene de la recuperación de fondos tras la sobreventa y el aumento de compras por parte de instituciones que han fortalecido la confianza.
Aceleración de ruptura (31 de julio - 1 de agosto)
Después de que la Reserva Federal emitiera señales de ser más agresiva, Bitcoin no logró superar su máximo anterior y, en cambio, cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. Sumado a la caída de las acciones estadounidenses y el impacto de las políticas comerciales, el sentimiento de pánico en el mercado se extendió, y Bitcoin aceleró su descenso por debajo de los 110,000 dólares.
II. Indicadores clave de capital: tres dimensiones que revelan el enfriamiento del mercado
2.1 Establecoins: la emisión ha caído un 97%, la entrada de capital casi se ha detenido
La capitalización total del mercado de criptomonedas esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una caída del 97% en comparación con la semana pasada, alcanzando el valor más bajo en casi 12 semanas. Esto indica que los fondos incrementales prácticamente han "detenido el flujo", y los inversores se mantienen cautelosos ante la situación actual del mercado.
2.2 ETF: la entrada se mantiene baja, la actitud institucional se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, manteniéndose prácticamente igual que la semana pasada, pero disminuyendo significativamente en comparación con la primera mitad de julio. Este viernes, incluso se registró una salida neta en un solo día, la primera en tres semanas. La "salida" de fondos institucionales refleja la cautela ante las valoraciones altas y las preocupaciones sobre los cambios en el entorno macroeconómico.
2.3 Estructura de tenedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica, la capacidad de absorción a corto plazo se acerca al límite.
Los datos en cadena muestran que la cantidad de posesiones de los inversores a largo plazo (que tienen sus monedas por más de 1 año) sigue disminuyendo, mientras que la cantidad de posesiones de los inversores a corto plazo (que tienen sus monedas por menos de 3 meses) está aumentando rápidamente, formando un patrón de "largo y corto". Esto refleja que los inversores a largo plazo están tomando ganancias en los niveles altos, mientras que los inversores a corto plazo intentan comprar en el fondo. Sin embargo, la caída acelerada del viernes podría significar que la capacidad de absorción de capital a corto plazo ha alcanzado su límite.
Cabe destacar que una conocida institución compró 210,200 bitcoins el 29 de julio a un costo promedio de 117,256 dólares, lo que representa la compra única más grande en los últimos cuatro meses.
Tres, mercado de copias: toda la línea entra en "modo de defensa"
3.1 Capitalización y actividad: doble disminución, capital concentrado en activos centrales
La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 6.4% esta semana, mientras que la participación de mercado de Bitcoin aumentó del 61% al 62%, lo que muestra una transferencia de fondos de las monedas de mediana y pequeña capitalización hacia Bitcoin. La actividad en la cadena también se ha enfriado, con un TVL total (valor total bloqueado) que disminuyó un 16.2% y un volumen de operaciones DEX que cayó un 17.3%.
3.2 Divergencia de sectores: ciertos criptomonedas muestran movimientos anómalos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, solo unas pocas criptomonedas han mostrado actividad debido a noticias específicas, como una criptomoneda que subió más del 50% en un solo día tras su lanzamiento en una bolsa de Corea. Sin embargo, el sector de las altcoins principales ha caído en general, siendo las monedas meme las que más han caído, más del 8%.
3.3 Indicadores de emoción: entrar en la "zona de espera"
El índice de criptomonedas cayó de 42 a 35, retrocediendo durante 5 días consecutivos. El valor de prosperidad y adversidad en la cadena cayó a 50 puntos, los ingresos del protocolo DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones disminuyeron drásticamente, lo que indica que el "efecto de ganancia" de las criptomonedas ha desaparecido.
3.4 Análisis del mercado secundario
La participación de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, mientras que el sentimiento hacia las criptomonedas alternativas se ha enfriado. En cuanto a los sectores, los memes y el concepto de IA han tenido las mayores caídas. En términos de flujos de capital institucional, la entrada de ETF de Bitcoin fue de 169 millones de dólares, ligeramente en aumento; mientras que la entrada de ETF de Ethereum fue de 306 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada.
3.5 análisis de datos en cadena
En cuanto a los flujos de activos, Ethereum tiene la mayor entrada neta. En términos de actividad de los usuarios, Ethereum > BSC > BASE > Solana. En cuanto al sentimiento especulativo, los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente, y los datos generales muestran un claro retroceso.
Cuarta, Perspectivas del Mercado: Niveles Clave y Señales de Estabilización
4.1 Análisis técnico
Soporte a corto plazo: alrededor de 110,000 dólares
Fuerte soporte: entre 93,000 y 106,000 dólares
Punto de riesgo: existe una brecha URPD de 112,000 dólares
4.2 señales de estabilidad en el financiamiento
La emisión semanal de monedas estables vuelve a superar los 500 millones de dólares.
La entrada semanal de ETF de Bitcoin supera los 1000 millones de dólares
El volumen de posiciones de los titulares a largo plazo deja de disminuir
4.3 recomendaciones de operación
Corto plazo (1-2 semanas): controlar la posición por debajo del 30%, esperar una señal clara de detención de la caída.
A medio y largo plazo (1-3 meses): si Bitcoin forma un doble suelo en el rango de 93,000-106,000 dólares y las condiciones de financiación mejoran, se pueden ir posicionando proyectos de calidad.
Monedas alternativas: esperar a que Bitcoin se estabilice y priorizar la selección de monedas con "caída menor que el mercado + lógica de sector no rota".
El ajuste del mercado esta semana es tanto una digestión del aumento anterior como un reflejo de la influencia conjunta de los factores macroeconómicos y de liquidez. Los inversores no necesitan entrar en pánico excesivamente, pero deben mantener la paciencia y esperar el momento adecuado para entrar.
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SchrodingerAirdrop
· hace14h
Dije que el aire se enfrió.
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Layer3Dreamer
· 08-14 21:30
teóricamente hablando, esta acción del precio se alinea perfectamente con mi tesis de puente recursivo L3... dumping es solo una inconsistencia temporal del estado
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PortfolioAlert
· 08-14 19:07
¿Qué? Se ha caído otra vez.
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AirdropHunter007
· 08-13 23:02
Aceleró la fuga de la cima.
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BlockchainBard
· 08-13 23:01
Ya lo había previsto, casi se puede comprar la caída.
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MeltdownSurvivalist
· 08-13 22:57
Esta caída es realmente alarmante.
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FOMOSapien
· 08-13 22:57
Otra vez confundido, ¿verdad? Ahora no es más que una oportunidad de reposición de márgen.
Bitcoin cae por debajo de 115,000 dólares, las alts caen en general, y la entrada de fondos se reduce claramente.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: la ruptura técnica provoca una caída generalizada, el enfriamiento de la liquidez es evidente
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte volatilidad, pasando de ventas por pánico a un breve rebote, y luego a una caída acelerada tras el quiebre técnico. El sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a un enfriamiento evidente. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, y el mercado de altcoins cayó en una caída generalizada. Este informe realizará un análisis en profundidad desde cuatro aspectos: la tendencia del mercado, los indicadores de liquidez, el rendimiento de las altcoins y las perspectivas futuras.
I. Tendencia del mercado: evolución en tres etapas desde el rebote hasta la ruptura a la baja
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir en "la divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capitales se convierte en una caída por resonancia", que se divide en tres etapas:
Una gran venta provoca una reacción en cadena, el bitcoin cae brevemente por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, marcando un mínimo en esta fase. Esta caída refleja la toma de ganancias y la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
El mercado ha experimentado una reparación técnica, con Bitcoin rebotando más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 120000 dólares. La fuerza del rebote proviene de la recuperación de fondos tras la sobreventa y el aumento de compras por parte de instituciones que han fortalecido la confianza.
Después de que la Reserva Federal emitiera señales de ser más agresiva, Bitcoin no logró superar su máximo anterior y, en cambio, cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. Sumado a la caída de las acciones estadounidenses y el impacto de las políticas comerciales, el sentimiento de pánico en el mercado se extendió, y Bitcoin aceleró su descenso por debajo de los 110,000 dólares.
II. Indicadores clave de capital: tres dimensiones que revelan el enfriamiento del mercado
2.1 Establecoins: la emisión ha caído un 97%, la entrada de capital casi se ha detenido
La capitalización total del mercado de criptomonedas esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una caída del 97% en comparación con la semana pasada, alcanzando el valor más bajo en casi 12 semanas. Esto indica que los fondos incrementales prácticamente han "detenido el flujo", y los inversores se mantienen cautelosos ante la situación actual del mercado.
2.2 ETF: la entrada se mantiene baja, la actitud institucional se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, manteniéndose prácticamente igual que la semana pasada, pero disminuyendo significativamente en comparación con la primera mitad de julio. Este viernes, incluso se registró una salida neta en un solo día, la primera en tres semanas. La "salida" de fondos institucionales refleja la cautela ante las valoraciones altas y las preocupaciones sobre los cambios en el entorno macroeconómico.
2.3 Estructura de tenedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica, la capacidad de absorción a corto plazo se acerca al límite.
Los datos en cadena muestran que la cantidad de posesiones de los inversores a largo plazo (que tienen sus monedas por más de 1 año) sigue disminuyendo, mientras que la cantidad de posesiones de los inversores a corto plazo (que tienen sus monedas por menos de 3 meses) está aumentando rápidamente, formando un patrón de "largo y corto". Esto refleja que los inversores a largo plazo están tomando ganancias en los niveles altos, mientras que los inversores a corto plazo intentan comprar en el fondo. Sin embargo, la caída acelerada del viernes podría significar que la capacidad de absorción de capital a corto plazo ha alcanzado su límite.
Cabe destacar que una conocida institución compró 210,200 bitcoins el 29 de julio a un costo promedio de 117,256 dólares, lo que representa la compra única más grande en los últimos cuatro meses.
Tres, mercado de copias: toda la línea entra en "modo de defensa"
3.1 Capitalización y actividad: doble disminución, capital concentrado en activos centrales
La capitalización total del mercado de criptomonedas cayó un 6.4% esta semana, mientras que la participación de mercado de Bitcoin aumentó del 61% al 62%, lo que muestra una transferencia de fondos de las monedas de mediana y pequeña capitalización hacia Bitcoin. La actividad en la cadena también se ha enfriado, con un TVL total (valor total bloqueado) que disminuyó un 16.2% y un volumen de operaciones DEX que cayó un 17.3%.
3.2 Divergencia de sectores: ciertos criptomonedas muestran movimientos anómalos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, solo unas pocas criptomonedas han mostrado actividad debido a noticias específicas, como una criptomoneda que subió más del 50% en un solo día tras su lanzamiento en una bolsa de Corea. Sin embargo, el sector de las altcoins principales ha caído en general, siendo las monedas meme las que más han caído, más del 8%.
3.3 Indicadores de emoción: entrar en la "zona de espera"
El índice de criptomonedas cayó de 42 a 35, retrocediendo durante 5 días consecutivos. El valor de prosperidad y adversidad en la cadena cayó a 50 puntos, los ingresos del protocolo DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones disminuyeron drásticamente, lo que indica que el "efecto de ganancia" de las criptomonedas ha desaparecido.
3.4 Análisis del mercado secundario
La participación de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, mientras que el sentimiento hacia las criptomonedas alternativas se ha enfriado. En cuanto a los sectores, los memes y el concepto de IA han tenido las mayores caídas. En términos de flujos de capital institucional, la entrada de ETF de Bitcoin fue de 169 millones de dólares, ligeramente en aumento; mientras que la entrada de ETF de Ethereum fue de 306 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con la semana pasada.
3.5 análisis de datos en cadena
En cuanto a los flujos de activos, Ethereum tiene la mayor entrada neta. En términos de actividad de los usuarios, Ethereum > BSC > BASE > Solana. En cuanto al sentimiento especulativo, los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente, y los datos generales muestran un claro retroceso.
Cuarta, Perspectivas del Mercado: Niveles Clave y Señales de Estabilización
4.1 Análisis técnico
4.2 señales de estabilidad en el financiamiento
4.3 recomendaciones de operación
Corto plazo (1-2 semanas): controlar la posición por debajo del 30%, esperar una señal clara de detención de la caída.
A medio y largo plazo (1-3 meses): si Bitcoin forma un doble suelo en el rango de 93,000-106,000 dólares y las condiciones de financiación mejoran, se pueden ir posicionando proyectos de calidad.
Monedas alternativas: esperar a que Bitcoin se estabilice y priorizar la selección de monedas con "caída menor que el mercado + lógica de sector no rota".
El ajuste del mercado esta semana es tanto una digestión del aumento anterior como un reflejo de la influencia conjunta de los factores macroeconómicos y de liquidez. Los inversores no necesitan entrar en pánico excesivamente, pero deben mantener la paciencia y esperar el momento adecuado para entrar.