Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real tokenizados se refieren a tokens digitales registrados en la blockchain, que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esta tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que hace que las oportunidades de inversión sean más accesibles. La inmutabilidad de la blockchain garantiza registros de propiedad transparentes y reduce el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados aportan una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según las proyecciones de análisis, para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados alcanzará aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista será de 10 billones de dólares, y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen monedas estables para evitar la doble contabilización.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a representar la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. Los tokens, como herramienta de tenencia digital, permiten a sus poseedores reclamar la propiedad del activo subyacente.
Históricamente, los certificados de propiedad física se utilizaban para demostrar la propiedad de activos, pero eran vulnerables a amenazas de robo, pérdida, falsificación y lavado de dinero. En la década de 1980, las herramientas de tenencia digital surgieron como una posible solución, pero estaban limitadas por la capacidad de cálculo y la tecnología de cifrado de la época. La industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero su naturaleza centralizada requería la participación de múltiples intermediarios, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) ha hecho posible reexaminar el concepto de valores o tokens digitales. DLT se compone de una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, al mismo tiempo que mantienen la sincronización de los registros. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos en el sistema que puede surgir de la dependencia de entidades centrales, lo que hace que el sistema sea más resiliente.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que opera a través de una red de computadoras descentralizada. Los tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por entidades centralizadas, restringiendo el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia no requieren un control de autoridad central y están abiertas a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor de tokens. En comparación con las cadenas privadas con licencia, las cadenas públicas sin licencia otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y las funciones esperadas del token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización mejora la eficiencia, reduce costos y disminuye la necesidad de intervención manual.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Los métodos de tokenización se pueden dividir en cuatro tipos:
Propiedad directa: los tokens digitales en sí mismos actúan como registros oficiales de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan los derechos directos sobre el activo subyacente.
Tokenización sobrecolateralizada: emitir tokens de activos utilizando activos que representan de manera diferente los activos esperados como colateral.
Tokens de colateral insuficiente: Los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente colateralizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de la tecnología de libro mayor distribuido para mejorar la eficiencia. Las principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: mediante contratos inteligentes, se ejecutan simultáneamente dos etapas de la transacción, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos que originalmente no eran negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada y los contratos inteligentes sustituyen a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas bajo condiciones preestablecidas a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: codificar directamente los requisitos regulatorios en la blockchain o en las reglas de transferencia de activos.
Creadores de mercado automatizados: un fondo de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y desafíos
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción todavía enfrenta importantes desafíos:
Riesgo técnico: incluye vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones de escalabilidad del sistema, etc.
Desafíos regulatorios: relacionados con la conformidad con la normativa de prevención de lavado de dinero, el marco de gobernanza, la verificación de identidad, etc.
Riesgo de mercado: incluye la sobreestimación de activos y el aumento de la volatilidad de precios debido a operaciones especulativas.
Problemas ambientales: el alto consumo de energía del mecanismo de consenso de blockchain genera preocupaciones ambientales.
Costos de transformación: incluyen gastos significativos como la transformación de infraestructura, la integración de sistemas y la capacitación de empleados.
Para aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización en el ámbito financiero, es necesario abordar adecuadamente estos diversos desafíos. Al mismo tiempo, la transición hacia un sistema financiero tokenizado también requiere un trabajo masivo de educación y concienciación para fomentar su adopción generalizada.
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WenMoon
· 08-16 05:23
¿Es gracioso? Dices dos billones de dólares.
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SandwichTrader
· 08-14 17:30
¡Ah, este mercado es realmente atractivo!
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FlippedSignal
· 08-13 09:14
¿20 billones? ¿Solo esto? No es suficiente para llenar los dientes.
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LiquidationTherapist
· 08-13 09:13
20 mil millones de dólares son solo ilusiones.
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MetaMisfit
· 08-13 09:10
¡Ayuda! En 2030 realmente jugarán a la especulación inmobiliaria con la Cadena de bloques.
Tokenización de activos del mundo real: potencial, mecanismos y pronóstico de mercado de 20 billones de dólares para 2030
Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
Los activos del mundo real tokenizados se refieren a tokens digitales registrados en la blockchain, que representan la propiedad o derechos legales sobre activos tangibles o intangibles. Esta tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, mercancías, obras de arte, propiedad intelectual y herramientas financieras.
La tokenización mejora la liquidez de los activos al permitir la propiedad fraccionada, lo que hace que las oportunidades de inversión sean más accesibles. La inmutabilidad de la blockchain garantiza registros de propiedad transparentes y reduce el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados aportan una accesibilidad y eficiencia en el mercado sin precedentes.
Según las proyecciones de análisis, para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados alcanzará aproximadamente 20 billones de dólares, en un escenario pesimista será de 10 billones de dólares, y en un escenario optimista podría llegar a 40 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen monedas estables para evitar la doble contabilización.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a representar la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o libros de contabilidad distribuidos similares. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. Los tokens, como herramienta de tenencia digital, permiten a sus poseedores reclamar la propiedad del activo subyacente.
Históricamente, los certificados de propiedad física se utilizaban para demostrar la propiedad de activos, pero eran vulnerables a amenazas de robo, pérdida, falsificación y lavado de dinero. En la década de 1980, las herramientas de tenencia digital surgieron como una posible solución, pero estaban limitadas por la capacidad de cálculo y la tecnología de cifrado de la época. La industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales, pero su naturaleza centralizada requería la participación de múltiples intermediarios, lo que introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de libro mayor distribuido
El desarrollo de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT) ha hecho posible reexaminar el concepto de valores o tokens digitales. DLT se compone de una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, al mismo tiempo que mantienen la sincronización de los registros. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos en el sistema que puede surgir de la dependencia de entidades centrales, lo que hace que el sistema sea más resiliente.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que opera a través de una red de computadoras descentralizada. Los tokens pueden emitirse en cadenas privadas con licencia y en cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por entidades centralizadas, restringiendo el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia no requieren un control de autoridad central y están abiertas a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor de tokens. En comparación con las cadenas privadas con licencia, las cadenas públicas sin licencia otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y las funciones esperadas del token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización mejora la eficiencia, reduce costos y disminuye la necesidad de intervención manual.
tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Los métodos de tokenización se pueden dividir en cuatro tipos:
Propiedad directa: los tokens digitales en sí mismos actúan como registros oficiales de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio posee los activos y emite Tokens que representan los derechos directos sobre el activo subyacente.
Tokenización sobrecolateralizada: emitir tokens de activos utilizando activos que representan de manera diferente los activos esperados como colateral.
Tokens de colateral insuficiente: Los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente colateralizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza principalmente a través de la tecnología de libro mayor distribuido para mejorar la eficiencia. Las principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: mediante contratos inteligentes, se ejecutan simultáneamente dos etapas de la transacción, eliminando el riesgo de contraparte.
Mejora de la liquidez: Aumentar la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos que originalmente no eran negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada y los contratos inteligentes sustituyen a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar automatización: ejecutar automáticamente tareas bajo condiciones preestablecidas a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: codificar directamente los requisitos regulatorios en la blockchain o en las reglas de transferencia de activos.
Creadores de mercado automatizados: un fondo de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y desafíos
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción todavía enfrenta importantes desafíos:
Riesgo técnico: incluye vulnerabilidades de ciberseguridad, limitaciones de escalabilidad del sistema, etc.
Desafíos regulatorios: relacionados con la conformidad con la normativa de prevención de lavado de dinero, el marco de gobernanza, la verificación de identidad, etc.
Riesgo de mercado: incluye la sobreestimación de activos y el aumento de la volatilidad de precios debido a operaciones especulativas.
Problemas ambientales: el alto consumo de energía del mecanismo de consenso de blockchain genera preocupaciones ambientales.
Costos de transformación: incluyen gastos significativos como la transformación de infraestructura, la integración de sistemas y la capacitación de empleados.
Para aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización en el ámbito financiero, es necesario abordar adecuadamente estos diversos desafíos. Al mismo tiempo, la transición hacia un sistema financiero tokenizado también requiere un trabajo masivo de educación y concienciación para fomentar su adopción generalizada.