Oportunidades y desafíos detrás de la ola de tokenización de acciones en EE. UU.
Recientemente, la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se ha convertido en un tema candente en el mercado de criptomonedas. Varias plataformas conocidas han lanzado productos relacionados, lo que ha generado una amplia atención en la industria. Este artículo explorará este fenómeno desde múltiples ángulos, su origen, impactos potenciales y desarrollo futuro.
Tokenización de acciones en EE. UU.: ¿un viejo vino en una nueva botella o una innovación revolucionaria?
La tokenización de acciones estadounidenses puede verse como una rama de los activos del mundo real RWA(, siendo una continuación y desarrollo de la emisión de tokens de tipo STO). Este concepto no es del todo nuevo, ya que hubo intentos en 2017-2018, pero en ese momento solo estaba en fase experimental. Con la mejora del entorno regulatorio y los avances tecnológicos, la tokenización de acciones estadounidenses se enfrenta a nuevas oportunidades de desarrollo.
En comparación con las acciones tradicionales de EE. UU., las acciones tokenizadas tienen las siguientes ventajas:
Soporte para el comercio 7×24 horas
Barrera de entrada baja
Mayor liquidez
Sin embargo, las acciones tokenizadas también presentan algunos problemas:
La falta de un mecanismo de arbitraje completo puede llevar a desviaciones en el precio
La falta de liquidez puede causar un deslizamiento considerable.
En general, la tokenización de las acciones en EE. UU. tiene tanto raíces históricas como una nueva vitalidad debido a los avances regulatorios y tecnológicos, combinando un interés a corto plazo con un potencial a largo plazo.
Tokenización de acciones y diferencias con las acciones tradicionales
Las principales diferencias entre poseer acciones tokenizadas y acciones tradicionales son las siguientes:
Identidad del accionista: los titulares de acciones tokenizadas no son verdaderos accionistas y no pueden disfrutar de los derechos de accionista tradicionales como el derecho a voto y el derecho de gobernanza de la empresa (.
Mapeo de precios: la tokenización de acciones es similar a los derivados, solo sigue el precio, no tiene derechos reales sobre las acciones.
Liquidez y comercio: la tokenización de acciones permite el comercio las 24 horas, siendo más flexible que las acciones tradicionales.
Forma de dividendos: depende del emisor, algunos convierten automáticamente los dividendos en Token, otros los distribuyen directamente.
Mecanismo de recompra: Actualmente, la mayoría de las plataformas carecen de un camino para intercambiar el Token por acciones reales.
En términos de cumplimiento, los emisores deben obtener las licencias financieras correspondientes, pero aún existe incertidumbre en la regulación fuera de los Estados Unidos. Los inversores deben tener en cuenta los riesgos y prestar atención a la custodia de activos y auditorías del emisor.
Tokenización de acciones no cotizadas: riesgos y oportunidades coexisten
Algunas plataformas intentan tokenizar las acciones de empresas no cotizadas como SpaceX y OpenAI ), lo que ha generado un intenso debate. Esta práctica conlleva los siguientes riesgos:
Cumplimiento legal y reconocimiento corporativo: las empresas no cotizadas pueden no reconocer la tokenización.
Información asimétrica: la situación específica de los activos detrás del Token no es transparente.
Mecanismo de precios imperfecto: la falta de liquidez provoca dificultades en la fijación de precios.
Dificultad para verificar la autenticidad: La autenticidad y la cantidad de los activos en staking son difíciles de confirmar.
Sin embargo, si se cuenta con la colaboración de la empresa, la tokenización de acciones no cotizadas también podría ofrecer oportunidades de precios y financiamiento Pre-IPO para las startups. Pero actualmente, la disposición de las empresas de calidad para participar no es alta, siendo más probable que las pequeñas y medianas empresas lo intenten.
Consideraciones para la selección de la cadena de emisión
Las cadenas de emisión elegidas por diferentes plataformas son variadas, y los principales factores a considerar incluyen:
Base de usuarios
Velocidad de transacción
Madurez del ecosistema DeFi
Gas费用
Personalización de contratos
Relación de cooperación comercial
Por ejemplo, Solana es favorecida debido a su gran base de usuarios, alta velocidad de transacciones y un ecosistema DeFi maduro. Arbitrum, por otro lado, puede estar relacionado con la planificación a largo plazo de Robinhood. La elección a menudo se basa en intereses comerciales en lugar de simplemente en las ventajas o desventajas tecnológicas.
El valor a largo plazo y los desafíos de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de las acciones en el mercado estadounidense tiene un valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas son:
Alta transparencia: los registros de blockchain son verificables
La regulación se está perfeccionando gradualmente: requisitos más estrictos para la custodia, auditoría, etc.
Mejora del control de riesgos: la automatización de contratos inteligentes reduce el riesgo humano
Avances tecnológicos: la infraestructura de blockchain es superior a los sistemas tradicionales
Sin embargo, todavía enfrenta muchos desafíos:
Profundidad de negociación insuficiente, deslizamiento significativo
El precio puede estar desconectado del precio real de las acciones
El mecanismo de redención no es perfecto
El entorno regulatorio sigue siendo incierto
En el futuro, si se pueden resolver estos problemas, la tokenización de las acciones en EE. UU. podría remodelar el mercado financiero. Sin embargo, a corto plazo se debe tener cautela, especialmente en lo que respecta a los inversores minoristas.
Otras direcciones de tokenización que vale la pena seguir
Aparte de las acciones, hay algunas direcciones de tokenización que valen la pena seguir.
Activos de derechos de autor: como música, cine, libros, participación en anuncios de sitios web, etc.
Bienes raíces
futuros de productos
bonos
La tokenización en estos campos podría traer nuevos modelos de financiamiento y distribución de ingresos para las industrias relacionadas. Pero también enfrenta desafíos como la regulación y la liquidez, que requieren una mayor exploración y perfeccionamiento por parte del mercado.
En general, la tokenización de acciones en Estados Unidos, como una rama de los activos del mundo real (RWA), está construyendo un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto. Reduce barreras de entrada, mejora la eficiencia, pero también trae nuevos riesgos y desafíos. El desarrollo futuro requiere el esfuerzo conjunto de la tecnología, la regulación y el mercado para realmente liberar su potencial.
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SandwichVictim
· 08-14 21:50
Ser engañados nuevo escenario ha llegado
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ChainWallflower
· 08-14 00:26
¡El viejo mercado de valores se viste de nuevo!
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RugPullProphet
· 08-13 22:13
Son nuevas tácticas para tomar a la gente por tonta.
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CountdownToBroke
· 08-12 09:20
Solo se trata de tomar a la gente por tonta una vez más.
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ZkProofPudding
· 08-12 09:18
Los perros de la comunidad han comenzado a hacer cosas nuevas nuevamente.
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LiquidityWizard
· 08-12 09:16
en realidad, hay un 73.2% de probabilidad de que toda esta situación se hunda debido a la fricción regulatoria... he visto esta película antes, para ser honesto
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ApeWithAPlan
· 08-12 09:13
Yo creo que esto es solo una forma diferente de recoger tontos.
La ola de tokenización en el mercado de valores de EE. UU.: una ola de innovación llena de oportunidades y desafíos.
Oportunidades y desafíos detrás de la ola de tokenización de acciones en EE. UU.
Recientemente, la tokenización de acciones en el mercado estadounidense se ha convertido en un tema candente en el mercado de criptomonedas. Varias plataformas conocidas han lanzado productos relacionados, lo que ha generado una amplia atención en la industria. Este artículo explorará este fenómeno desde múltiples ángulos, su origen, impactos potenciales y desarrollo futuro.
Tokenización de acciones en EE. UU.: ¿un viejo vino en una nueva botella o una innovación revolucionaria?
La tokenización de acciones estadounidenses puede verse como una rama de los activos del mundo real RWA(, siendo una continuación y desarrollo de la emisión de tokens de tipo STO). Este concepto no es del todo nuevo, ya que hubo intentos en 2017-2018, pero en ese momento solo estaba en fase experimental. Con la mejora del entorno regulatorio y los avances tecnológicos, la tokenización de acciones estadounidenses se enfrenta a nuevas oportunidades de desarrollo.
En comparación con las acciones tradicionales de EE. UU., las acciones tokenizadas tienen las siguientes ventajas:
Sin embargo, las acciones tokenizadas también presentan algunos problemas:
En general, la tokenización de las acciones en EE. UU. tiene tanto raíces históricas como una nueva vitalidad debido a los avances regulatorios y tecnológicos, combinando un interés a corto plazo con un potencial a largo plazo.
Tokenización de acciones y diferencias con las acciones tradicionales
Las principales diferencias entre poseer acciones tokenizadas y acciones tradicionales son las siguientes:
Identidad del accionista: los titulares de acciones tokenizadas no son verdaderos accionistas y no pueden disfrutar de los derechos de accionista tradicionales como el derecho a voto y el derecho de gobernanza de la empresa (.
Mapeo de precios: la tokenización de acciones es similar a los derivados, solo sigue el precio, no tiene derechos reales sobre las acciones.
Liquidez y comercio: la tokenización de acciones permite el comercio las 24 horas, siendo más flexible que las acciones tradicionales.
Forma de dividendos: depende del emisor, algunos convierten automáticamente los dividendos en Token, otros los distribuyen directamente.
Mecanismo de recompra: Actualmente, la mayoría de las plataformas carecen de un camino para intercambiar el Token por acciones reales.
En términos de cumplimiento, los emisores deben obtener las licencias financieras correspondientes, pero aún existe incertidumbre en la regulación fuera de los Estados Unidos. Los inversores deben tener en cuenta los riesgos y prestar atención a la custodia de activos y auditorías del emisor.
Tokenización de acciones no cotizadas: riesgos y oportunidades coexisten
Algunas plataformas intentan tokenizar las acciones de empresas no cotizadas como SpaceX y OpenAI ), lo que ha generado un intenso debate. Esta práctica conlleva los siguientes riesgos:
Sin embargo, si se cuenta con la colaboración de la empresa, la tokenización de acciones no cotizadas también podría ofrecer oportunidades de precios y financiamiento Pre-IPO para las startups. Pero actualmente, la disposición de las empresas de calidad para participar no es alta, siendo más probable que las pequeñas y medianas empresas lo intenten.
Consideraciones para la selección de la cadena de emisión
Las cadenas de emisión elegidas por diferentes plataformas son variadas, y los principales factores a considerar incluyen:
Por ejemplo, Solana es favorecida debido a su gran base de usuarios, alta velocidad de transacciones y un ecosistema DeFi maduro. Arbitrum, por otro lado, puede estar relacionado con la planificación a largo plazo de Robinhood. La elección a menudo se basa en intereses comerciales en lugar de simplemente en las ventajas o desventajas tecnológicas.
El valor a largo plazo y los desafíos de la tokenización de acciones en EE. UU.
La tokenización de las acciones en el mercado estadounidense tiene un valor a largo plazo, similar a la transformación de las acciones de offline a internet. Sus ventajas son:
Sin embargo, todavía enfrenta muchos desafíos:
En el futuro, si se pueden resolver estos problemas, la tokenización de las acciones en EE. UU. podría remodelar el mercado financiero. Sin embargo, a corto plazo se debe tener cautela, especialmente en lo que respecta a los inversores minoristas.
Otras direcciones de tokenización que vale la pena seguir
Aparte de las acciones, hay algunas direcciones de tokenización que valen la pena seguir.
La tokenización en estos campos podría traer nuevos modelos de financiamiento y distribución de ingresos para las industrias relacionadas. Pero también enfrenta desafíos como la regulación y la liquidez, que requieren una mayor exploración y perfeccionamiento por parte del mercado.
En general, la tokenización de acciones en Estados Unidos, como una rama de los activos del mundo real (RWA), está construyendo un puente entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto. Reduce barreras de entrada, mejora la eficiencia, pero también trae nuevos riesgos y desafíos. El desarrollo futuro requiere el esfuerzo conjunto de la tecnología, la regulación y el mercado para realmente liberar su potencial.