El apretón de manos entre el mundo de la encriptación y TradFi: JPMorgan proporciona servicios bancarios a Coinbase y Gemini
Aunque JPMorgan todavía recomienda en su informe de este año que los inversores no incluyan Bitcoin u otras encriptaciones en sus carteras, el banco ha dado un paso monumental hacia el ámbito de la encriptación.
Según informes, una de las mayores instituciones financieras de EE. UU., JPMorgan, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini, que obtuvieron la aprobación para abrir cuentas bancarias en JPMorgan en abril. En la fase inicial de la colaboración, JPMorgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluidos transferencias electrónicas y servicios de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de encriptación.
Esta noticia ha llamado la atención de Wall Street. Un banquero considera que la acción de JPMorgan no solo responde a consideraciones de ingresos directos, sino que también podría brindarle oportunidades futuras para suscribir las IPO de Coinbase y Gemini, así como considerar listar el JPM Coin en estas plataformas.
Un alto funcionario regulador comentó: "A medida que el mercado de encriptación madura, cada vez más empresas de blockchain tienen buenos sistemas de control de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían enfrentar obstáculos en el ámbito bancario".
Sin duda, esta colaboración es otro hito importante en la integración del mundo de la encriptación en la corriente principal. Es esencial entender la lógica detrás de esto, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que aún queda tiempo para que el campo de la encriptación logre una colaboración a largo plazo y estable con las instituciones de TradFi.
Una colaboración "en perfecta sintonía"
El apretón de manos entre JPMorgan y Coinbase, Gemini, es claramente el resultado de una "conexión mutua". El primero necesita, bajo el principio de cumplimiento, asegurar lo antes posible las riquezas de los nuevos campos, mientras que los últimos dos requieren el apoyo de instituciones financieras tradicionales que se acerquen al mundo de la encriptación, con el objetivo de convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a profundizar en mercados más amplios e institucionalizados.
La alta conformidad y el predominio de los pagos en moneda fiduciaria son características fuertes comunes de los intercambios Coinbase y Gemini, que se ajustan perfectamente a la necesidad de cumplimiento regulatorio en el sector bancario.
Coinbase tiene diversas licencias financieras en 47 estados de EE. UU. En cuanto a las finanzas, Gemini pasó la auditoría de una de las cuatro grandes firmas contables, Deloitte, mientras que Coinbase pasó la auditoría de otra importante firma contable, Grant Thornton.
Los expertos de la industria creen que la inversión de Coinbase en cumplimiento es la razón de su alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias tienen una posición dominante absoluta, lo que claramente proporciona un considerable margen de ganancias para bancos como JPMorgan. Según datos de una plataforma de datos del 15 de mayo, en las últimas 24 horas, Coinbase Pro tuvo un volumen de transacciones de aproximadamente 5,7 mil millones de dólares, de los cuales el 91,8% se realizó en función de tres monedas fiduciarias: el dólar, el euro y la libra esterlina. Durante el mismo período, el volumen de transacciones de Gemini fue de aproximadamente 47 millones de dólares, de los cuales el 99,2% se realizó en función del dólar.
Es importante tener en cuenta que Coinbase y Gemini tienen una amplia gama de negocios; además de las operaciones en el intercambio, hay una demanda significativa de servicios de moneda fiduciaria en custodia, stablecoins, billeteras y otros servicios.
Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, ambos se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiduciaria. Según estadísticas, la capitalización de mercado combinada de ambos es de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósitos y retiros en moneda fiduciaria generadas son también un ingreso considerable.
Desde la perspectiva de JPMorgan, aunque su CEO ha mantenido una opinión negativa sobre Bitcoin durante mucho tiempo, la exploración de la institución en el ámbito de la blockchain es bastante profunda y temprana, y sus acciones reales también demuestran curiosidad y entusiasmo por la encriptación:
En 2016, JPMorgan lanzó el protocolo de blockchain de código abierto Quorum, diseñado para satisfacer las necesidades de interacción de fondos entre empresas e instituciones financieras.
En 2017, JPMorgan lanzó la red de información interbancaria (IIN) sobre la base de Quorum, dedicada a resolver el desafío a largo plazo de compartir información entre bancos. Actualmente, la red ha atraído a 397 instituciones bancarias, incluidas JPMorgan, el Banco Nacional de Canadá y el Banco CITIC.
En 2019, JPMorgan Chase anunció el lanzamiento del JPM Coin(, convirtiéndose en el primer banco grande del mundo en "emitir" una moneda; en 2018, JPMorgan Chase tokenizó un bono de tasa de interés flotante a 1 año por un valor de 150 millones de dólares basado en la tecnología de encriptación.
Sin embargo, antes de que esta importante colaboración se materialice, el mundo de la encriptación ha estado navegando cuidadosamente entre los bancos, manteniendo una relación de colaboración de alta incertidumbre.
Encriptación en el mundo y los bancos "el amor es difícil de continuar"
Incluso Coinbase, siendo cauteloso, ha pasado por varios altibajos: en agosto del año pasado, debido a razones de cumplimiento, interrumpió su colaboración con un banco, lo que le impidió acceder a la red del marco de pagos rápidos del Reino Unido; en agosto del mismo año también eliminó Zcash, y se informó que esto podría deberse a los requisitos de cumplimiento impuestos por el banco colaborador de Coinbase en el Reino Unido.
Entre todas las historias inestables, la de un emisor de stablecoins y su exchange asociado es la más conmovedora.
Como es bien sabido, la relación entre el emisor de la stablecoin y el intercambio es de interdependencia, y en un escenario de reservas insuficientes, la sobreemisión de stablecoins es un secreto a voces: después de verse involucrado en una demanda el año pasado, el emisor admitió que, en promedio, cada stablecoin está respaldada por aproximadamente solo 0.74 dólares, y la demanda también señaló que se malversaron 860 millones de dólares en reservas.
Antes de esta demanda, el emisor de la stablecoin y el intercambio intentaron durante mucho tiempo colaborar con bancos tradicionales, pero los resultados siempre fueron "difíciles de mantener". Han tenido contacto con varios bancos importantes, pero, sin excepción, todas las colaboraciones se han interrumpido. Actualmente, se desconoce si han recibido el apoyo de bancos tradicionales y cuál es el estado de la colaboración.
Esta experiencia difícil es en realidad un reflejo de la situación de colaboración entre el mundo de la encriptación y la banca tradicional: a pesar de que los bancos codician esta pequeña mina de oro en el mundo de la encriptación, las numerosas incertidumbres regulatorias de las empresas nativas de encriptación dificultan la cooperación entre ambas partes, que a menudo se presentan en un estado de tira y afloja, con una incertidumbre extremadamente alta. Y en China, con la implementación de políticas regulatorias relacionadas, la industria de la encriptación nacional también está "aislada" de los bancos.
Pero al mismo tiempo, el destino problemático no ha impedido que ciertos activos encriptación adquieran una posición cada vez más prominente en la industria. Hasta el 15 de mayo, según los datos, una stablecoin ocupa el tercer puesto en capitalización de mercado de criptomonedas a nivel mundial, con un valor de aproximadamente 9 mil millones de dólares y un volumen de transacciones diarias de 59 mil millones de dólares. Su emisión adicional sigue teniendo un impacto significativo en los precios de los activos encriptación, pero este cambio de precio, a menudo brusco, genera muchas dudas.
Si examinamos más a fondo, tal vez Coinbase y Gemini hayan logrado establecerse en las instituciones financieras tradicionales, mientras que algunas instituciones siguen "huyendo al desierto" pero están "disfrutando de un festín"; esta es una división en el mundo de la encriptación:
Las instituciones nativas de la industria que se esfuerzan por alinearse con la narrativa principal finalmente tendrán éxito en "subir a la superficie", compitiendo junto a los gigantes de la industria financiera. Sin embargo, lo que queda por responder es si su historia podrá continuar contándose en el "mundo extraño y colorido" de la encriptación.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
10 me gusta
Recompensa
10
5
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
DataChief
· 08-11 15:09
¿TradFi se asustó?
Ver originalesResponder0
rugpull_ptsd
· 08-11 14:59
Ver sin decirlo, ah. Morgan es claramente malo.
Ver originalesResponder0
DarkPoolWatcher
· 08-11 14:58
Estos dos intercambios son YYDS.
Ver originalesResponder0
Hash_Bandit
· 08-11 14:56
lmao jp morgan finalmente conectando las tasas de hash a las ganancias... les tomó suficiente tiempo
JPMorgan proporciona servicios bancarios a Coinbase y Gemini, la Profundidad entre el TradFi y el encriptación se fusiona.
El apretón de manos entre el mundo de la encriptación y TradFi: JPMorgan proporciona servicios bancarios a Coinbase y Gemini
Aunque JPMorgan todavía recomienda en su informe de este año que los inversores no incluyan Bitcoin u otras encriptaciones en sus carteras, el banco ha dado un paso monumental hacia el ámbito de la encriptación.
Según informes, una de las mayores instituciones financieras de EE. UU., JPMorgan, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini, que obtuvieron la aprobación para abrir cuentas bancarias en JPMorgan en abril. En la fase inicial de la colaboración, JPMorgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluidos transferencias electrónicas y servicios de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de encriptación.
Esta noticia ha llamado la atención de Wall Street. Un banquero considera que la acción de JPMorgan no solo responde a consideraciones de ingresos directos, sino que también podría brindarle oportunidades futuras para suscribir las IPO de Coinbase y Gemini, así como considerar listar el JPM Coin en estas plataformas.
Un alto funcionario regulador comentó: "A medida que el mercado de encriptación madura, cada vez más empresas de blockchain tienen buenos sistemas de control de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían enfrentar obstáculos en el ámbito bancario".
Sin duda, esta colaboración es otro hito importante en la integración del mundo de la encriptación en la corriente principal. Es esencial entender la lógica detrás de esto, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que aún queda tiempo para que el campo de la encriptación logre una colaboración a largo plazo y estable con las instituciones de TradFi.
Una colaboración "en perfecta sintonía"
El apretón de manos entre JPMorgan y Coinbase, Gemini, es claramente el resultado de una "conexión mutua". El primero necesita, bajo el principio de cumplimiento, asegurar lo antes posible las riquezas de los nuevos campos, mientras que los últimos dos requieren el apoyo de instituciones financieras tradicionales que se acerquen al mundo de la encriptación, con el objetivo de convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a profundizar en mercados más amplios e institucionalizados.
La alta conformidad y el predominio de los pagos en moneda fiduciaria son características fuertes comunes de los intercambios Coinbase y Gemini, que se ajustan perfectamente a la necesidad de cumplimiento regulatorio en el sector bancario.
Coinbase tiene diversas licencias financieras en 47 estados de EE. UU. En cuanto a las finanzas, Gemini pasó la auditoría de una de las cuatro grandes firmas contables, Deloitte, mientras que Coinbase pasó la auditoría de otra importante firma contable, Grant Thornton.
Los expertos de la industria creen que la inversión de Coinbase en cumplimiento es la razón de su alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias tienen una posición dominante absoluta, lo que claramente proporciona un considerable margen de ganancias para bancos como JPMorgan. Según datos de una plataforma de datos del 15 de mayo, en las últimas 24 horas, Coinbase Pro tuvo un volumen de transacciones de aproximadamente 5,7 mil millones de dólares, de los cuales el 91,8% se realizó en función de tres monedas fiduciarias: el dólar, el euro y la libra esterlina. Durante el mismo período, el volumen de transacciones de Gemini fue de aproximadamente 47 millones de dólares, de los cuales el 99,2% se realizó en función del dólar.
Es importante tener en cuenta que Coinbase y Gemini tienen una amplia gama de negocios; además de las operaciones en el intercambio, hay una demanda significativa de servicios de moneda fiduciaria en custodia, stablecoins, billeteras y otros servicios.
Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, ambos se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiduciaria. Según estadísticas, la capitalización de mercado combinada de ambos es de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósitos y retiros en moneda fiduciaria generadas son también un ingreso considerable.
Desde la perspectiva de JPMorgan, aunque su CEO ha mantenido una opinión negativa sobre Bitcoin durante mucho tiempo, la exploración de la institución en el ámbito de la blockchain es bastante profunda y temprana, y sus acciones reales también demuestran curiosidad y entusiasmo por la encriptación:
En 2016, JPMorgan lanzó el protocolo de blockchain de código abierto Quorum, diseñado para satisfacer las necesidades de interacción de fondos entre empresas e instituciones financieras.
En 2017, JPMorgan lanzó la red de información interbancaria (IIN) sobre la base de Quorum, dedicada a resolver el desafío a largo plazo de compartir información entre bancos. Actualmente, la red ha atraído a 397 instituciones bancarias, incluidas JPMorgan, el Banco Nacional de Canadá y el Banco CITIC.
En 2019, JPMorgan Chase anunció el lanzamiento del JPM Coin(, convirtiéndose en el primer banco grande del mundo en "emitir" una moneda; en 2018, JPMorgan Chase tokenizó un bono de tasa de interés flotante a 1 año por un valor de 150 millones de dólares basado en la tecnología de encriptación.
Sin embargo, antes de que esta importante colaboración se materialice, el mundo de la encriptación ha estado navegando cuidadosamente entre los bancos, manteniendo una relación de colaboración de alta incertidumbre.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e1e69d5b10d98dac689df375d035de48.webp(
Encriptación en el mundo y los bancos "el amor es difícil de continuar"
Incluso Coinbase, siendo cauteloso, ha pasado por varios altibajos: en agosto del año pasado, debido a razones de cumplimiento, interrumpió su colaboración con un banco, lo que le impidió acceder a la red del marco de pagos rápidos del Reino Unido; en agosto del mismo año también eliminó Zcash, y se informó que esto podría deberse a los requisitos de cumplimiento impuestos por el banco colaborador de Coinbase en el Reino Unido.
Entre todas las historias inestables, la de un emisor de stablecoins y su exchange asociado es la más conmovedora.
Como es bien sabido, la relación entre el emisor de la stablecoin y el intercambio es de interdependencia, y en un escenario de reservas insuficientes, la sobreemisión de stablecoins es un secreto a voces: después de verse involucrado en una demanda el año pasado, el emisor admitió que, en promedio, cada stablecoin está respaldada por aproximadamente solo 0.74 dólares, y la demanda también señaló que se malversaron 860 millones de dólares en reservas.
Antes de esta demanda, el emisor de la stablecoin y el intercambio intentaron durante mucho tiempo colaborar con bancos tradicionales, pero los resultados siempre fueron "difíciles de mantener". Han tenido contacto con varios bancos importantes, pero, sin excepción, todas las colaboraciones se han interrumpido. Actualmente, se desconoce si han recibido el apoyo de bancos tradicionales y cuál es el estado de la colaboración.
Esta experiencia difícil es en realidad un reflejo de la situación de colaboración entre el mundo de la encriptación y la banca tradicional: a pesar de que los bancos codician esta pequeña mina de oro en el mundo de la encriptación, las numerosas incertidumbres regulatorias de las empresas nativas de encriptación dificultan la cooperación entre ambas partes, que a menudo se presentan en un estado de tira y afloja, con una incertidumbre extremadamente alta. Y en China, con la implementación de políticas regulatorias relacionadas, la industria de la encriptación nacional también está "aislada" de los bancos.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-478822f36abfee212a63d8a56c1cd091.webp(
Pero al mismo tiempo, el destino problemático no ha impedido que ciertos activos encriptación adquieran una posición cada vez más prominente en la industria. Hasta el 15 de mayo, según los datos, una stablecoin ocupa el tercer puesto en capitalización de mercado de criptomonedas a nivel mundial, con un valor de aproximadamente 9 mil millones de dólares y un volumen de transacciones diarias de 59 mil millones de dólares. Su emisión adicional sigue teniendo un impacto significativo en los precios de los activos encriptación, pero este cambio de precio, a menudo brusco, genera muchas dudas.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71c4f8149754c44412139cf2568cab47.webp(
Si examinamos más a fondo, tal vez Coinbase y Gemini hayan logrado establecerse en las instituciones financieras tradicionales, mientras que algunas instituciones siguen "huyendo al desierto" pero están "disfrutando de un festín"; esta es una división en el mundo de la encriptación:
Las instituciones nativas de la industria que se esfuerzan por alinearse con la narrativa principal finalmente tendrán éxito en "subir a la superficie", compitiendo junto a los gigantes de la industria financiera. Sin embargo, lo que queda por responder es si su historia podrá continuar contándose en el "mundo extraño y colorido" de la encriptación.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b83c744584f948e0ab2583af747b23b7.webp(