Informe de capital de riesgo encriptación del Q2 2023: el monto total de inversión alcanza un mínimo histórico, la posición dominante de EE. UU. persiste.
Encriptación y Cadena de bloques en capital de riesgo: Informe del segundo trimestre de 2023
Principales hallazgos
El capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un ligero aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, el monto total de la inversión sigue disminuyendo en comparación con el período anterior.
La valoración continúa disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de encriptación de capital de riesgo en el segundo trimestre cayó a 17,93 millones de dólares, el nivel más bajo en los últimos dos años.
Las empresas del tipo Web3 dominan en número de transacciones, mientras que las empresas de transacciones tienen la mayor cantidad de financiación, continuando la tendencia de la temporada pasada.
Estados Unidos se mantiene a la vanguardia en el ámbito de la encriptación y las startups. Las startups estadounidenses representan más del 43% del total de transacciones y han recibido más del 45% de la inversión.
El entorno de financiamiento sigue enfrentando enormes desafíos. En el segundo trimestre, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, con un total de recaudación de 720 millones de dólares, el más bajo en tres años.
Cantidad de transacciones y escala de inversión
En el segundo trimestre de 2023, la inversión en la industria de encriptación y cadena de bloques alcanzó los 2,32 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo mínimo cíclico y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. La inversión total en los últimos tres trimestres incluso es inferior a la inversión de un solo trimestre en el segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones en el segundo trimestre repuntó ligeramente, completando 456 transacciones, por encima de las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al aumento de las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la etapa de inversión, las transacciones de etapa temprana antes de la semilla, semilla y ronda A representan el 73% del total de la inversión, mientras que las transacciones posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre. En términos de montos recaudados, las empresas fundadas en 2022 recaudaron más, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución geográfica de la sede de la empresa
Las empresas estadounidenses se mantienen a la vanguardia tanto en el número de transacciones como en la cantidad de fondos recaudados. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde la cantidad de transacciones completadas, las empresas estadounidenses representan el 43%, seguidas de Singapur y el Reino Unido, ambos con un 7.5%, y Corea del Sur con un 13.1%.
Escala de transacciones y valoración
El valor de la inversión previa en transacciones de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre cayó a 17.93 millones de dólares, el más bajo en los últimos dos años. El tamaño mediano de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia a la baja es consistente con el comportamiento de toda la industria del capital de riesgo.
Análisis de nichos
Las startups de transacciones, inversiones y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos en el segundo trimestre, con 14.73 millones de dólares, lo que representa el 20%. Las startups relacionadas con Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso les siguieron de cerca, recaudando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%.
LayerZero completó la transacción más grande del trimestre, una ronda de financiamiento de 120 millones de dólares. Magic Eden tuvo la transacción más grande en el ámbito de Web3/NFT por 52 millones de dólares, Auradine la más grande en el área de infraestructura por 81 millones de dólares, y River Financial la más grande en el sector de transacciones/exchanges por 35 millones de dólares.
Desde la cantidad de transacciones, las empresas en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen a la cabeza, seguidas por las empresas de transacciones, intercambios, inversiones y préstamos. Es notable que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
Recaudación de fondos para fondos de capital de riesgo
En el segundo trimestre de 2023, la cantidad de nuevos fondos emitidos fue de (10 y la escala de recaudación fue de )7.2 millones de dólares, ambos alcanzando un mínimo histórico desde el tercer trimestre de 2020. En la primera mitad de este año, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 5000 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con el año pasado.
Análisis y Conclusión
La encriptación de capital de riesgo en el mercado bajista continúa. Aunque el número de transacciones se mantiene estable, el total de inversiones sigue disminuyendo. Esta tendencia es coherente con las dificultades que enfrenta la industria de capital de riesgo en general.
En comparación con el mercado bajista anterior, la actividad de capital de riesgo en encriptación sigue siendo relativamente activa. El número de transacciones y el tamaño de las inversiones son aún aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que muestra que el ecosistema emprendedor en su conjunto sigue creciendo.
Las instituciones de capital de riesgo enfrentan un entorno de financiamiento difícil. El aumento de las tasas de interés ha reducido la preferencia de los inversores por los activos de riesgo. Además, la baja en los precios de los activos encriptados y el colapso de varios proyectos respaldados por capital de riesgo el año pasado han dificultado aún más que las instituciones de capital de riesgo recauden nuevos fondos en 2023.
La falta de nuevos fondos de capital de riesgo seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Los fundadores necesitan centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para aceptar financiamiento a menor escala y ceder más participación.
Las actividades de negociación antes de la ronda de semillas siguen siendo activas. Las transacciones en las etapas iniciales representan cerca del 75% del total, lo que indica que a pesar del entorno general sombrío, los emprendedores siguen activos y los inversores continúan prestando atención. Los inversores astutos pueden encontrar oportunidades entre estos resistentes que están emprendiendo en un entorno difícil.
Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en encriptación. A pesar de un entorno regulatorio poco amistoso, las startups estadounidenses aún atraen la gran mayoría de la actividad de capital de riesgo. Los legisladores estadounidenses deberían considerar la formulación de políticas más favorables a la innovación para mantener su posición de liderazgo en este campo emergente.
Web3 lidera en número de transacciones, mientras que los proyectos relacionados con transacciones siguen recibiendo la mayor inversión. Esto continúa la tendencia reciente: las bolsas, herramientas de transacción y otras empresas con modelos de negocio tradicionales recaudan la mayor cantidad de fondos, pero el mayor número de transacciones individuales se dirige a los emergentes Web3, DAO, metaverso y el ámbito de los juegos.
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MidnightTrader
· 08-12 05:21
aún no es lo suficientemente trágico, sigue la caída
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StableNomad
· 08-11 04:02
sigo sintiendo vibras de luna con estos números... q2 se ve muy mal af
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DarkPoolWatcher
· 08-11 03:49
Todavía están hablando de lo increíble de la potencia estadounidense.
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ReverseFOMOguy
· 08-11 03:37
Está bien buscar oportunidades en el Mercado bajista.
Informe de capital de riesgo encriptación del Q2 2023: el monto total de inversión alcanza un mínimo histórico, la posición dominante de EE. UU. persiste.
Encriptación y Cadena de bloques en capital de riesgo: Informe del segundo trimestre de 2023
Principales hallazgos
El capital de riesgo en el campo de la encriptación aún no ha tocado fondo. A pesar de un ligero aumento en el número de transacciones en el segundo trimestre, el monto total de la inversión sigue disminuyendo en comparación con el período anterior.
La valoración continúa disminuyendo. La mediana de la valoración previa a la inversión en transacciones de encriptación de capital de riesgo en el segundo trimestre cayó a 17,93 millones de dólares, el nivel más bajo en los últimos dos años.
Las empresas del tipo Web3 dominan en número de transacciones, mientras que las empresas de transacciones tienen la mayor cantidad de financiación, continuando la tendencia de la temporada pasada.
Estados Unidos se mantiene a la vanguardia en el ámbito de la encriptación y las startups. Las startups estadounidenses representan más del 43% del total de transacciones y han recibido más del 45% de la inversión.
El entorno de financiamiento sigue enfrentando enormes desafíos. En el segundo trimestre, solo se establecieron 10 nuevos fondos de capital de riesgo encriptación, con un total de recaudación de 720 millones de dólares, el más bajo en tres años.
Cantidad de transacciones y escala de inversión
En el segundo trimestre de 2023, la inversión en la industria de encriptación y cadena de bloques alcanzó los 2,32 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo mínimo cíclico y el nivel más bajo desde el cuarto trimestre de 2020, continuando la tendencia a la baja desde el pico de 13 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2022. La inversión total en los últimos tres trimestres incluso es inferior a la inversión de un solo trimestre en el segundo trimestre del año pasado.
Aunque la inversión de capital aún no ha tocado fondo, la actividad de transacciones en el segundo trimestre repuntó ligeramente, completando 456 transacciones, por encima de las 439 del primer trimestre. Esto se debe principalmente al aumento de las transacciones de la ronda A, que pasaron de 154 a 174.
Desde la perspectiva de la etapa de inversión, las transacciones de etapa temprana antes de la semilla, semilla y ronda A representan el 73% del total de la inversión, mientras que las transacciones posteriores representan el 27%.
Análisis por año de fundación de la empresa
Las empresas fundadas en 2021 y 2022 completaron la mayor cantidad de transacciones de capital de riesgo en el segundo trimestre. En términos de montos recaudados, las empresas fundadas en 2022 recaudaron más, seguidas de las empresas fundadas en 2021.
Distribución geográfica de la sede de la empresa
Las empresas estadounidenses se mantienen a la vanguardia tanto en el número de transacciones como en la cantidad de fondos recaudados. En el segundo trimestre, las empresas estadounidenses obtuvieron el 45% de los fondos de inversión en encriptación, seguidas por el Reino Unido (7.7%), Singapur (5.7%) y Corea del Sur (5.4%).
Desde la cantidad de transacciones completadas, las empresas estadounidenses representan el 43%, seguidas de Singapur y el Reino Unido, ambos con un 7.5%, y Corea del Sur con un 13.1%.
Escala de transacciones y valoración
El valor de la inversión previa en transacciones de capital de riesgo en encriptación del segundo trimestre cayó a 17.93 millones de dólares, el más bajo en los últimos dos años. El tamaño mediano de las transacciones fue de 3 millones de dólares. Esta tendencia a la baja es consistente con el comportamiento de toda la industria del capital de riesgo.
Análisis de nichos
Las startups de transacciones, inversiones y préstamos recaudaron la mayor cantidad de fondos en el segundo trimestre, con 14.73 millones de dólares, lo que representa el 20%. Las startups relacionadas con Web3, NFT, juegos, DAO y metaverso les siguieron de cerca, recaudando 4.42 millones de dólares, lo que representa el 19%.
LayerZero completó la transacción más grande del trimestre, una ronda de financiamiento de 120 millones de dólares. Magic Eden tuvo la transacción más grande en el ámbito de Web3/NFT por 52 millones de dólares, Auradine la más grande en el área de infraestructura por 81 millones de dólares, y River Financial la más grande en el sector de transacciones/exchanges por 35 millones de dólares.
Desde la cantidad de transacciones, las empresas en los campos de juegos Web3, NFT, DAO y metaverso se mantienen a la cabeza, seguidas por las empresas de transacciones, intercambios, inversiones y préstamos. Es notable que el número de transacciones de las empresas de productos de privacidad y seguridad tuvo el mayor aumento intermensual (275%), seguido por la infraestructura (114%).
Recaudación de fondos para fondos de capital de riesgo
En el segundo trimestre de 2023, la cantidad de nuevos fondos emitidos fue de (10 y la escala de recaudación fue de )7.2 millones de dólares, ambos alcanzando un mínimo histórico desde el tercer trimestre de 2020. En la primera mitad de este año, el tamaño promedio de los nuevos fondos fue de 2.36 millones de dólares, con una mediana de 5000 millones de dólares, lo que representa una gran disminución en comparación con el año pasado.
Análisis y Conclusión
La encriptación de capital de riesgo en el mercado bajista continúa. Aunque el número de transacciones se mantiene estable, el total de inversiones sigue disminuyendo. Esta tendencia es coherente con las dificultades que enfrenta la industria de capital de riesgo en general.
En comparación con el mercado bajista anterior, la actividad de capital de riesgo en encriptación sigue siendo relativamente activa. El número de transacciones y el tamaño de las inversiones son aún aproximadamente el doble que durante el mercado bajista de 2017-2020, lo que muestra que el ecosistema emprendedor en su conjunto sigue creciendo.
Las instituciones de capital de riesgo enfrentan un entorno de financiamiento difícil. El aumento de las tasas de interés ha reducido la preferencia de los inversores por los activos de riesgo. Además, la baja en los precios de los activos encriptados y el colapso de varios proyectos respaldados por capital de riesgo el año pasado han dificultado aún más que las instituciones de capital de riesgo recauden nuevos fondos en 2023.
La falta de nuevos fondos de capital de riesgo seguirá ejerciendo presión sobre los fundadores. Los fundadores necesitan centrarse en los ingresos y en un modelo de negocio sostenible, y estar preparados para aceptar financiamiento a menor escala y ceder más participación.
Las actividades de negociación antes de la ronda de semillas siguen siendo activas. Las transacciones en las etapas iniciales representan cerca del 75% del total, lo que indica que a pesar del entorno general sombrío, los emprendedores siguen activos y los inversores continúan prestando atención. Los inversores astutos pueden encontrar oportunidades entre estos resistentes que están emprendiendo en un entorno difícil.
Estados Unidos continúa dominando el ecosistema de emprendimiento en encriptación. A pesar de un entorno regulatorio poco amistoso, las startups estadounidenses aún atraen la gran mayoría de la actividad de capital de riesgo. Los legisladores estadounidenses deberían considerar la formulación de políticas más favorables a la innovación para mantener su posición de liderazgo en este campo emergente.
Web3 lidera en número de transacciones, mientras que los proyectos relacionados con transacciones siguen recibiendo la mayor inversión. Esto continúa la tendencia reciente: las bolsas, herramientas de transacción y otras empresas con modelos de negocio tradicionales recaudan la mayor cantidad de fondos, pero el mayor número de transacciones individuales se dirige a los emergentes Web3, DAO, metaverso y el ámbito de los juegos.