Enfocándose en los datos del CPI de septiembre en el mercado de valores de EE. UU., la tendencia de la inflación podría provocar otra Fluctuación en el mercado.
La publicación de datos de inflación se acerca, el mercado espera el IPC de EE. UU. de septiembre
Recientemente, el mercado de valores en Estados Unidos ha experimentado una volatilidad significativa debido a los datos de inflación. Los pequeños cambios en el índice de precios al consumidor subyacente (CPI) pueden tener un gran impacto en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre que se publicarán este jueves podrían volver a provocar una fuerte reacción en el mercado.
Importancia de los datos del IPC
Actualmente, la Reserva Federal de Estados Unidos está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para controlar la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato sobre la inflación.
El CPI, como indicador directo de la inflación real, es más valioso como referencia que las encuestas de costos de aumento de precios predictivos. A pesar de que el índice de gasto en consumo personal (PCE) es la herramienta preferida de la Reserva Federal para medir la inflación, debido a su publicación tardía, el CPI se ha convertido en el principal indicador para evaluar el nivel de precios.
Entre los diversos componentes del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. Aunque los políticos de todo el mundo son muy sensibles a los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más preocupados por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales en el IPC son más indicativos que las variaciones interanuales.
La tendencia de cambio del euro/dólar desde 2021 refleja claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas del IPC de septiembre y posibles impactos
Se prevé que la tasa de crecimiento del IPC subyacente en EE. UU. para septiembre alcance el 0.5% en comparación con el mes anterior, aunque es inferior al 0.6% de agosto, pero se espera que el aumento interanual llegue al 6.6%, superando con creces el objetivo del 2% de la Reserva Federal y por encima del 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o menos.
Según la relación entre los datos reales y las expectativas, se pueden prever tres posibles reacciones del mercado:
Situación esperada:
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, cumpliendo con las expectativas, podría sugerir que el aumento de precios y el ciclo de aumentos de tasas están llegando a su fin. Sin embargo, esto aún significa que el nivel de inflación está muy por encima del objetivo de la Reserva Federal. El mercado podría experimentar una reacción de relajación temporal, pero luego podría volver a reconocer que la presión inflacionaria aún existe, y la Reserva Federal podría continuar manteniendo una postura agresiva.
Por debajo de lo esperado:
Si el aumento intermensual del núcleo CPI es solo del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. En este caso, el alto aumento de agosto podría considerarse un valor atípico, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de que la Reserva Federal solo suba las tasas en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, dada la situación económica actual, la probabilidad de que esto ocurra es baja.
Situaciones que superan las expectativas:
Si el aumento mensual del núcleo del IPC alcanza nuevamente el 0.6% o más, indicará que la presión inflacionaria sigue aumentando. Es posible que el mercado reevalúe la magnitud del aumento de tasas de interés en noviembre alcanzando los 100 puntos básicos. Especialmente si los datos alcanzan el 0.7%, podría provocar un fuerte fortalecimiento del dólar y una caída drástica en el mercado de valores. Aunque la probabilidad de que esto ocurra es baja, no se puede descartar por completo.
Conclusión
Teniendo en cuenta que la reacción del mercado fue moderada tras la publicación de los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos publicaciones anteriores de los datos del IPC provocaron una volatilidad significativa en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el foco de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
tokenomics_truther
· 08-13 22:10
otra vez hay que seguir el CPI a la baja
Ver originalesResponder0
NFTDreamer
· 08-12 20:02
¡Viene lo grande! ¡Veamos cuántos puntos puede alcanzar esta ola!
Ver originalesResponder0
WalletManager
· 08-11 00:16
Las fichas están listas, solo espero esta ola de datos para comprar la caída.
Ver originalesResponder0
WalletDetective
· 08-11 00:15
嘁 Los datos no se han publicado y ya ha habido fluctuación.
Ver originalesResponder0
ProofOfNothing
· 08-11 00:09
Otra caída, no importa.
Ver originalesResponder0
ZkSnarker
· 08-11 00:07
bueno, técnicamente... el cpi es solo una forma elegante de decir "todo está saliendo más caro" pero sigue así fed
Enfocándose en los datos del CPI de septiembre en el mercado de valores de EE. UU., la tendencia de la inflación podría provocar otra Fluctuación en el mercado.
La publicación de datos de inflación se acerca, el mercado espera el IPC de EE. UU. de septiembre
Recientemente, el mercado de valores en Estados Unidos ha experimentado una volatilidad significativa debido a los datos de inflación. Los pequeños cambios en el índice de precios al consumidor subyacente (CPI) pueden tener un gran impacto en el mercado. Los datos del CPI de EE. UU. de septiembre que se publicarán este jueves podrían volver a provocar una fuerte reacción en el mercado.
Importancia de los datos del IPC
Actualmente, la Reserva Federal de Estados Unidos está haciendo todo lo posible para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para controlar la inflación, lo que resalta la importancia clave de cada dato sobre la inflación.
El CPI, como indicador directo de la inflación real, es más valioso como referencia que las encuestas de costos de aumento de precios predictivos. A pesar de que el índice de gasto en consumo personal (PCE) es la herramienta preferida de la Reserva Federal para medir la inflación, debido a su publicación tardía, el CPI se ha convertido en el principal indicador para evaluar el nivel de precios.
Entre los diversos componentes del IPC, el IPC subyacente recibe más atención que los datos de inflación general. Aunque los políticos de todo el mundo son muy sensibles a los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal están más preocupados por las tendencias de inflación subyacentes. Desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales en el IPC son más indicativos que las variaciones interanuales.
La tendencia de cambio del euro/dólar desde 2021 refleja claramente el profundo impacto de la inflación en el mercado.
Expectativas del IPC de septiembre y posibles impactos
Se prevé que la tasa de crecimiento del IPC subyacente en EE. UU. para septiembre alcance el 0.5% en comparación con el mes anterior, aunque es inferior al 0.6% de agosto, pero se espera que el aumento interanual llegue al 6.6%, superando con creces el objetivo del 2% de la Reserva Federal y por encima del 6.3% de agosto. La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o menos.
Según la relación entre los datos reales y las expectativas, se pueden prever tres posibles reacciones del mercado:
Situación esperada: Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, cumpliendo con las expectativas, podría sugerir que el aumento de precios y el ciclo de aumentos de tasas están llegando a su fin. Sin embargo, esto aún significa que el nivel de inflación está muy por encima del objetivo de la Reserva Federal. El mercado podría experimentar una reacción de relajación temporal, pero luego podría volver a reconocer que la presión inflacionaria aún existe, y la Reserva Federal podría continuar manteniendo una postura agresiva.
Por debajo de lo esperado: Si el aumento intermensual del núcleo CPI es solo del 0.3% o menos, podría provocar un gran aumento en el mercado de valores y una fuerte caída del dólar. En este caso, el alto aumento de agosto podría considerarse un valor atípico, y el mercado de bonos podría comenzar a digerir la expectativa de que la Reserva Federal solo suba las tasas en 50 puntos básicos en noviembre. Sin embargo, dada la situación económica actual, la probabilidad de que esto ocurra es baja.
Situaciones que superan las expectativas: Si el aumento mensual del núcleo del IPC alcanza nuevamente el 0.6% o más, indicará que la presión inflacionaria sigue aumentando. Es posible que el mercado reevalúe la magnitud del aumento de tasas de interés en noviembre alcanzando los 100 puntos básicos. Especialmente si los datos alcanzan el 0.7%, podría provocar un fuerte fortalecimiento del dólar y una caída drástica en el mercado de valores. Aunque la probabilidad de que esto ocurra es baja, no se puede descartar por completo.
Conclusión
Teniendo en cuenta que la reacción del mercado fue moderada tras la publicación de los datos de empleo no agrícola de la semana pasada, y que las dos publicaciones anteriores de los datos del IPC provocaron una volatilidad significativa en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el foco de atención del mercado, y su influencia no debe subestimarse.