Análisis de la lógica del mercado y la volatilidad de los activos de riesgo
Lógica de negociación del mercado actual
Actualmente, la lógica comercial del mercado está principalmente dominada por las expectativas de recesión, mientras que el riesgo de estanflación también se está volviendo cada vez más evidente. Desde la perspectiva de las señales del mercado de tasas de interés, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años ha caído rápidamente, ampliando la brecha con el SOFR, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo de la tasa SOFR, lo que refleja que el mercado está anticipando una desaceleración económica y una posible reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. La inversión de las tasas a largo plazo refuerza aún más la advertencia de recesión.
A pesar de que el consumo de cuentas TGA impulsa una mejora marginal en la liquidez del dólar, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado está llevando a los fondos a retirarse de los activos de alto riesgo y a fluir hacia el mercado de deuda pública, creando una situación contradictoria de "liquidez expansiva pero contracción del apetito por el riesgo".
Orígenes de la turbulencia de los activos de riesgo
La volatilidad de los activos de riesgo se debe principalmente a los datos económicos débiles y la incertidumbre política. Se manifiesta de la siguiente manera:
Las grietas económicas se hacen evidentes: el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se enfría y, sumado a las amenazas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un "aterrizaje forzoso" se intensifican.
Se cuestiona la narrativa de la IA: el mercado genera dudas sobre la viabilidad comercial de la IA, lo que lleva a una venta de acciones tecnológicas, especialmente en el sector de la potencia de cómputo.
Reacción en cadena del mercado de criptomonedas: la estructura de Backwardation en los futuros de CME ha debilitado el atractivo de arbitraje. La salida de fondos de los ETF ha llevado a una caída sincronizada de Bitcoin y las acciones estadounidenses, intensificando el sentimiento de pánico en el mercado.
Perspectivas de los puntos clave del juego estratégico
Los puntos clave de juego de la próxima semana se centrarán en el impacto de los datos no agrícolas en la intensidad del "comercio de recesión":
Si el empleo no agrícola de febrero continúa superando las expectativas, o si el PMI manufacturero ISM sigue cayendo, esto reforzará la valoración de recesión, impulsando una mayor caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que podría presionar a los activos de riesgo.
Por el contrario, los datos económicos que superen las expectativas podrían reparar temporalmente las expectativas del mercado sobre un "aterrizaje suave".
También se deben tener en cuenta los riesgos políticos, incluidos los detalles de la política arancelaria y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas de interés, ya que estos factores pueden provocar fuertes fluctuaciones en el mercado.
Sugerencias de estrategia de inversión
Dada la actual situación del mercado, se sugiere adoptar una postura defensiva y buscar oportunidades para contraatacar. Aunque la industria de las criptomonedas enfrenta presión de venta debido a la retirada de fondos apalancados a corto plazo, la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su potencial de crecimiento a largo plazo. Los inversores deben prestar atención a los datos económicos, las tasas de interés macroeconómicas, la liquidez y los cambios de políticas que pueden ajustar las expectativas del mercado, y ajustar su estrategia de inversión en el momento adecuado.
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NFT_Therapy
· hace10h
Menos mal que corrí la semana pasada.
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DAOdreamer
· 08-09 07:31
El efectivo es el rey.
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OnlyOnMainnet
· 08-09 07:26
¡Mira la posición plana de las cerezas! La economía está rota.
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GigaBrainAnon
· 08-09 07:25
La tendencia bajista continúa comprando la caída
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rekt_but_vibing
· 08-09 07:23
¿La economía realmente ha fallado? Esperar la reversión.
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PermabullPete
· 08-09 07:17
Otra vez comenzando a hacer shorting. No dejes que te tomen por tonto en el alto.
Expectativas de recesión dominan el mercado: análisis de las raíces de la volatilidad de los activos de riesgo y estrategias de respuesta
Análisis de la lógica del mercado y la volatilidad de los activos de riesgo
Lógica de negociación del mercado actual
Actualmente, la lógica comercial del mercado está principalmente dominada por las expectativas de recesión, mientras que el riesgo de estanflación también se está volviendo cada vez más evidente. Desde la perspectiva de las señales del mercado de tasas de interés, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años ha caído rápidamente, ampliando la brecha con el SOFR, y el rendimiento a 10 años ha caído por debajo de la tasa SOFR, lo que refleja que el mercado está anticipando una desaceleración económica y una posible reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. La inversión de las tasas a largo plazo refuerza aún más la advertencia de recesión.
A pesar de que el consumo de cuentas TGA impulsa una mejora marginal en la liquidez del dólar, el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado está llevando a los fondos a retirarse de los activos de alto riesgo y a fluir hacia el mercado de deuda pública, creando una situación contradictoria de "liquidez expansiva pero contracción del apetito por el riesgo".
Orígenes de la turbulencia de los activos de riesgo
La volatilidad de los activos de riesgo se debe principalmente a los datos económicos débiles y la incertidumbre política. Se manifiesta de la siguiente manera:
Las grietas económicas se hacen evidentes: el índice de confianza del consumidor ha caído drásticamente, el mercado laboral se enfría y, sumado a las amenazas arancelarias, las preocupaciones del mercado sobre un "aterrizaje forzoso" se intensifican.
Se cuestiona la narrativa de la IA: el mercado genera dudas sobre la viabilidad comercial de la IA, lo que lleva a una venta de acciones tecnológicas, especialmente en el sector de la potencia de cómputo.
Reacción en cadena del mercado de criptomonedas: la estructura de Backwardation en los futuros de CME ha debilitado el atractivo de arbitraje. La salida de fondos de los ETF ha llevado a una caída sincronizada de Bitcoin y las acciones estadounidenses, intensificando el sentimiento de pánico en el mercado.
Perspectivas de los puntos clave del juego estratégico
Los puntos clave de juego de la próxima semana se centrarán en el impacto de los datos no agrícolas en la intensidad del "comercio de recesión":
También se deben tener en cuenta los riesgos políticos, incluidos los detalles de la política arancelaria y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas de interés, ya que estos factores pueden provocar fuertes fluctuaciones en el mercado.
Sugerencias de estrategia de inversión
Dada la actual situación del mercado, se sugiere adoptar una postura defensiva y buscar oportunidades para contraatacar. Aunque la industria de las criptomonedas enfrenta presión de venta debido a la retirada de fondos apalancados a corto plazo, la mejora del entorno regulatorio y la innovación tecnológica siguen respaldando su potencial de crecimiento a largo plazo. Los inversores deben prestar atención a los datos económicos, las tasas de interés macroeconómicas, la liquidez y los cambios de políticas que pueden ajustar las expectativas del mercado, y ajustar su estrategia de inversión en el momento adecuado.