XRPFi: una nueva forma de activar la capitalización de mercado de XRP
La conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo recientemente en Singapur, donde el concepto de "XRPFi" propuesto generó un amplio debate. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico y promover el desarrollo del XRPL y el ecosistema de Ripple.
XRP, como uno de los activos representativos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene una capitalización de mercado cercana a 1344 millones de dólares, siendo la criptomoneda no relacionada con contratos inteligentes con la mayor capitalización de mercado después de Bitcoin. XRP ha obtenido una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ámbito en cadena, XRP ha carecido a largo plazo de soporte para contratos inteligentes, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi principal, y esta contradicción estructural se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con una relajación del entorno regulatorio para XRP, el crecimiento de la capitalización de mercado de la moneda estable de Ripple, RLUSD, y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Algunas instituciones y inversores individuales han comenzado a centrarse en cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia del uso de activos de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: la infraestructura clave de XRPFi
En el proceso de desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, tiene limitaciones innatas en términos de la combinabilidad y las funciones de contrato requeridas por DeFi. Por lo tanto, Flare eligió empoderar a XRP desde un nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta actualmente el XRPL tradicional con el ecosistema multichain de DeFi.
Flare es una cadena de bloques L1 compatible con EVM, diseñada para lograr la interoperabilidad multicanal. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP a FXRP, dándoles capacidad de invocación de contratos, permitiendo así una integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. Gracias a este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo staking y minería de liquidez.
Además, Flare también ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicadena) basado en LayerZero, que posee interoperabilidad nativa entre cadenas. Tras emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de negociación y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT con una capitalización de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando así una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Según datos oficiales, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, principalmente gracias al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92,1 millones de dólares. Si se observa a largo plazo, durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025, el TVL de Flare ha crecido más del 400% en comparación interanual. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital a USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la combinación de ambos trae liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea traer otros activos no basados en contratos inteligentes a la plataforma, ampliando su uso en el ámbito de DeFi.
Doppler Finance: Construcción de la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras Flare construye la compatibilidad de la cadena, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de ingresos en torno a XRP, intentando completar el vacío de XRP en términos de productos financieros y generación de intereses. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en capitalización de mercado, convirtiéndose en uno de los participantes clave en el sector de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoins y staking.
En el modo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje o trading de base. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de un liquidación fuera de la cadena.
Y en cuanto a los rendimientos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Préstamo de XRP: Obtén intereses o recompensas nativas al depositar XRP en un protocolo de préstamo auditado y conforme. Los prestatarios utilizan otros activos como colateral, y la plataforma gestiona automáticamente el proceso de liquidación para garantizar la seguridad.
Estrategia de ingresos de stablecoin: Utilizar XRP como colateral para prestar stablecoins y luego desplegarlas en un protocolo de ingresos de stablecoin. Doppler utiliza una relación LTV conservadora y ajusta dinámicamente la posición para lograr ingresos de bajo riesgo.
Staking líquido y estrategias de apalancamiento: Los usuarios pueden realizar un staking apalancado con un solo clic en un fondo específico de LST, especialmente en torno a tokens de cadenas laterales como ROOT. Este mecanismo simplifica los procesos operativos complicados a través de contratos automatizados, mejorando la experiencia del usuario.
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de forma independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir un grupo central de activos principales como XRP, USDC y ROOT, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos del ecosistema Futureverse.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma elige a los principales proveedores del sector y asegura la seguridad de los activos mediante gestión de billeteras frías, verificación en cadena, aislamiento en caso de quiebra, entre otros métodos. En el ámbito del trading cuantitativo, la plataforma adopta un modelo de múltiples estrategias y colaboración entre equipos, diseñando la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, según la información oficial, todos los socios de operación colaborativa deben pasar por una rigurosa diligencia debida, que incluye la evaluación de dimensiones como el rendimiento histórico, la estabilidad de la estrategia, el tamaño de AUM y el riesgo financiero, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la intensificación del ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en la cadena" que ha existido durante mucho tiempo para XRP. XRPFi permite que XRP, que originalmente carecía de capacidades de contratos inteligentes, ingrese al ecosistema DeFi a través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles que incluyen rendimientos de CeDeFi y staking líquido, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, cabe señalar que el ecosistema de XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser validadas. La integración de activos antiguos en una nueva narrativa, ¿cuál es el futuro? La industria seguirá prestando atención a este desarrollo.
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LiquidityWitch
· hace5h
las artes oscuras de xrp defi... finalmente es hora de preparar algunos rendimientos prohibidos
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MeaninglessApe
· 08-05 13:09
¡XRP finalmente se ha iluminado!
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MEVictim
· 08-05 13:01
¡Los viejos jugadores de XRP han estado comerciando desde 2017 hasta ahora!
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NftRegretMachine
· 08-05 12:51
Otra vez quiere recalentar la comida, mejor pasemos este invierno primero.
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CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
Los contratos inteligentes finalmente han llegado. Ya no nos quedaremos de brazos cruzados con XRP.
XRPFi: Activa el nuevo motor del activo clásico XRP
XRPFi: una nueva forma de activar la capitalización de mercado de XRP
La conferencia XRP Ledger Apex 2025 se llevó a cabo recientemente en Singapur, donde el concepto de "XRPFi" propuesto generó un amplio debate. XRPFi combina XRP con finanzas descentralizadas (DeFi) y se considera una nueva forma de activar este antiguo activo criptográfico y promover el desarrollo del XRPL y el ecosistema de Ripple.
XRP, como uno de los activos representativos del mercado de criptomonedas, actualmente tiene una capitalización de mercado cercana a 1344 millones de dólares, siendo la criptomoneda no relacionada con contratos inteligentes con la mayor capitalización de mercado después de Bitcoin. XRP ha obtenido una aplicación estable en el ámbito financiero tradicional gracias a su capacidad de pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. Sin embargo, en el ámbito en cadena, XRP ha carecido a largo plazo de soporte para contratos inteligentes, lo que dificulta su integración en el ecosistema DeFi principal, y esta contradicción estructural se ha convertido gradualmente en un foco de atención en la industria.
Con una relajación del entorno regulatorio para XRP, el crecimiento de la capitalización de mercado de la moneda estable de Ripple, RLUSD, y el continuo interés del mercado en el ETF de XRP, las expectativas de los inversores sobre el futuro de XRP están aumentando gradualmente. Algunas instituciones y inversores individuales han comenzado a centrarse en cómo mejorar los rendimientos y la eficiencia del uso de activos de XRP a través de DeFi, lo que también ha impulsado el nacimiento y desarrollo del concepto "XRPFi".
Flare Network: la infraestructura clave de XRPFi
En el proceso de desarrollo de XRPFi, Flare Network se considera un proveedor de infraestructura clave. Aunque XRP Ledger (XRPL) se destaca en velocidad y estabilidad, tiene limitaciones innatas en términos de la combinabilidad y las funciones de contrato requeridas por DeFi. Por lo tanto, Flare eligió empoderar a XRP desde un nivel técnico, convirtiéndose en el motor central que conecta actualmente el XRPL tradicional con el ecosistema multichain de DeFi.
Flare es una cadena de bloques L1 compatible con EVM, diseñada para lograr la interoperabilidad multicanal. Su protocolo FAssets puede mapear activos no inteligentes como XRP a FXRP, dándoles capacidad de invocación de contratos, permitiendo así una integración sin problemas en protocolos de préstamos descentralizados, comercio y derivados. Gracias a este mecanismo, los poseedores de XRP pueden participar en actividades de generación de ingresos en cadenas principales, incluyendo staking y minería de liquidez.
Además, Flare también ha introducido la stablecoin USD₮0, como un activo nativo emitido bajo el estándar OFT (Token Fungible Omnicadena) basado en LayerZero, que posee interoperabilidad nativa entre cadenas. Tras emparejarse con XRP, el USD₮0 no solo se puede utilizar para construir piscinas de profundidad de negociación y colaterales de préstamos, sino que también se puede conectar al ecosistema USDT con una capitalización de mercado de más de 155 mil millones de dólares, inyectando así una "base de capital" de alta liquidez en el ecosistema XRPFi.
Según datos oficiales, el ecosistema de Flare ha crecido significativamente recientemente: hasta el 10 de junio, el TVL superó los 157 millones de dólares, principalmente gracias al lanzamiento de USD₮0, cuya cantidad en circulación es de aproximadamente 92,1 millones de dólares. Si se observa a largo plazo, durante el período de febrero de 2024 a febrero de 2025, el TVL de Flare ha crecido más del 400% en comparación interanual. Al mismo tiempo, Flare también ha integrado varias herramientas de billetera compatibles con XRPL, lo que reduce aún más la barrera de entrada para los usuarios.
Flare describe su sistema XRPFi como un "modelo de volante": proporcionando una fuente de capital a USD₮0, FXRP logra la combinabilidad de contratos, y la combinación de ambos trae liquidez, lo que impulsa más aplicaciones DeFi y escenarios reales, retroalimentando así el valor ecológico a largo plazo de XRP.
En el futuro, Flare también planea traer otros activos no basados en contratos inteligentes a la plataforma, ampliando su uso en el ámbito de DeFi.
Doppler Finance: Construcción de la matriz de rendimiento XRPFi
Mientras Flare construye la compatibilidad de la cadena, Doppler Finance ha diseñado un conjunto completo de mecanismos de ingresos en torno a XRP, intentando completar el vacío de XRP en términos de productos financieros y generación de intereses. Hasta el 8 de junio, la plataforma ha atraído más de 30 millones de dólares en capitalización de mercado, convirtiéndose en uno de los participantes clave en el sector de XRPFi.
Doppler Finance ofrece dos tipos principales de productos de rendimiento: rendimiento CeDeFi y estrategias DeFi en cadena. El primero se centra en la gestión de activos a través de custodia a nivel institucional y operaciones cuantitativas, mientras que el segundo explora escenarios de rendimiento en cadena que incluyen préstamos, estrategias de stablecoins y staking.
En el modo CeDeFi, los usuarios depositan XRP en una dirección exclusiva, los activos son custodiados por un custodio profesional y se transfieren según lo planeado a la plataforma de intercambio para llevar a cabo estrategias cuantitativas, como arbitraje o trading de base. Las ganancias se reintegran a la cuenta del usuario después de un liquidación fuera de la cadena.
Y en cuanto a los rendimientos en la cadena, Doppler está activamente conectando con el ecosistema de la cadena lateral XRPL, incluyendo redes compatibles con EVM y protocolos emergentes. Su estrategia incluye:
Para reducir aún más el riesgo, Doppler Finance está construyendo un mercado de préstamos con aislamiento de riesgos, que permite que diferentes grupos de activos operen de forma independiente, evitando así que los activos de alta volatilidad afecten la estabilidad general del sistema. Además de incluir un grupo central de activos principales como XRP, USDC y ROOT, Doppler Finance también planea lanzar múltiples mercados aislados, incluyendo un grupo LST diseñado específicamente para la agricultura de rendimiento apalancada, así como un mercado aislado que incluye tokens de juegos del ecosistema Futureverse.
Debido a que XRPFi implica la transferencia de activos entre cadenas, custodia y la ejecución de estrategias avanzadas, su mecanismo de seguridad se convierte en una parte importante del diseño del proyecto. Actualmente, Doppler Finance utiliza un mecanismo de control de riesgos en múltiples capas.
En cuanto a la custodia de activos, la plataforma elige a los principales proveedores del sector y asegura la seguridad de los activos mediante gestión de billeteras frías, verificación en cadena, aislamiento en caso de quiebra, entre otros métodos. En el ámbito del trading cuantitativo, la plataforma adopta un modelo de múltiples estrategias y colaboración entre equipos, diseñando la mayor parte de las operaciones como "estructura de contrato de préstamo", asegurando que el capital pueda recuperarse en condiciones no extremas.
Además, según la información oficial, todos los socios de operación colaborativa deben pasar por una rigurosa diligencia debida, que incluye la evaluación de dimensiones como el rendimiento histórico, la estabilidad de la estrategia, el tamaño de AUM y el riesgo financiero, para seleccionar instituciones calificadas para participar.
Perspectivas y desafíos de XRPFi
Con la intensificación del ecosistema DeFi de Ethereum, el mercado está dirigiendo su atención hacia activos de alta capitalización de mercado que aún no han sido completamente activados. La aparición de XRPFi está llenando el vacío de "alta capitalización de mercado, bajo uso en la cadena" que ha existido durante mucho tiempo para XRP. XRPFi permite que XRP, que originalmente carecía de capacidades de contratos inteligentes, ingrese al ecosistema DeFi a través de tecnologías como el protocolo FAssets de la red Flare. Doppler Finance está construyendo un conjunto completo de mecanismos de ingresos sostenibles que incluyen rendimientos de CeDeFi y staking líquido, que no solo tienen un camino real, sino que también invierten recursos para mejorar la seguridad y la experiencia del usuario.
Desde un punto de vista lógico, el desarrollo de XRPFi responde a la urgente necesidad generada por la activación de XRP y el desarrollo del ecosistema Ripple. Sin embargo, cabe señalar que el ecosistema de XRPFi aún se encuentra en una etapa temprana. Aunque la hoja de ruta de productos de Flare y Doppler es relativamente clara, la escala total de usuarios, la profundidad de liquidez y la madurez del protocolo aún deben ser validadas. La integración de activos antiguos en una nueva narrativa, ¿cuál es el futuro? La industria seguirá prestando atención a este desarrollo.