Tokenización de acciones estadounidenses: ¿una nueva ola de Web3 o vino viejo en botellas nuevas?
Recientemente, la tokenización de acciones en EE. UU. se ha convertido en un tema candente en Web3. Varias plataformas conocidas han lanzado productos relacionados, lo que ha suscitado un amplio interés. ¿Es este fenómeno una narrativa completamente nueva, o es simplemente un viejo vino en una nueva botella? Este artículo invita a varios expertos de la industria a realizar un análisis profundo desde las perspectivas técnica, de cumplimiento, de inversión, entre otras.
Tokenización de acciones estadounidenses: un producto de la fusión de lo nuevo y lo viejo
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense no es un concepto nuevo, se remonta a las prácticas tempranas de STO e IDO. Sin embargo, con la madurez del mercado y el cambio en las necesidades de los usuarios, ha cobrado nueva vida. Este auge se debe a múltiples factores:
La mejora del entorno regulatorio global ha proporcionado un mejor espacio de desarrollo para la tokenización.
El avance tecnológico ha hecho que los productos de tokenización sean más maduros y fiables.
Aumento de la atención de las instituciones financieras tradicionales hacia el ámbito Web3.
La demanda de herramientas de inversión de bajo umbral y alta liquidez por parte de los usuarios ha aumentado.
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense no solo continúa la lógica de la securitización de activos, sino que también combina la tecnología blockchain para ofrecer innovación. Esto reduce las barreras de entrada al comercio, apoya el comercio las 24 horas y proporciona opciones más flexibles para los inversores.
Tokenización de acciones y diferencias con acciones tradicionales
La tokenización de acciones es esencialmente un certificado de precio de contratos inteligentes en la cadena, que presenta diferencias significativas con respecto a las acciones tradicionales:
Los titulares no pueden disfrutar de los derechos de los accionistas tradicionales, como el derecho a voto y los derechos de gobernanza corporativa.
Solo se rastrea el precio de las acciones, similar a las propiedades de los derivados.
Soporta transacciones 7×24 horas, con mayor liquidez.
El mecanismo de redención aún no está perfeccionado, lo que puede conllevar riesgos de desviación de precios.
Existe incertidumbre sobre el estado de cumplimiento, especialmente en regiones fuera de los Estados Unidos.
Los inversores deben comprender plenamente estas diferencias y sopesar los riesgos y beneficios.
Tokenización de acciones no cotizadas: oportunidades y desafíos coexistentes
La tokenización de acciones no cotizadas ( como SpaceX, OpenAI ) ha generado un gran debate, pero también enfrenta muchos desafíos:
La conformidad legal y la gobernanza corporativa pueden entrar en conflicto.
El problema de la asimetría de la información es grave, y los inversores tienen dificultades para obtener información completa.
Mecanismo de precios opaco, falta de liquidez.
Es difícil verificar la autenticidad y es complicado proteger los derechos.
A pesar de los riesgos, la tokenización de acciones no cotizadas también ofrece nuevas oportunidades de financiación y oportunidades de precios en el mercado para proyectos tempranos. Los inversores deben mantener la cautela y evaluar plenamente los riesgos.
Selección de la cadena de emisión: consideraciones técnicas y comerciales duales
La elección de la cadena de emisión para la tokenización de acciones implica múltiples factores:
Base de usuarios y madurez del ecosistema ( como Solana )
Velocidad de transacción y tarifas de Gas
Capacidad de personalización de contratos ( como Arbitrum )
Relación comercial
Requisitos de cumplimiento
Diferentes plataformas hacen elecciones basadas en sus propias estrategias y ventajas tecnológicas, reflejando una doble consideración de lo técnico y lo comercial.
Valor a largo plazo y desarrollo futuro
La tokenización de acciones estadounidenses, como una rama de RWA, tiene un valor a largo plazo:
Aumentar la transparencia, reducir el costo de confianza.
Soporte para operaciones las 24 horas y precios rápidos.
Reducir el umbral y los costos de transacción.
Conectar las finanzas tradicionales con el mundo de Web3.
Sin embargo, actualmente se encuentra en fase experimental, enfrentando desafíos como la falta de liquidez y la desviación de precios. El desarrollo futuro necesita la madurez conjunta de la tecnología, la regulación y el mercado.
Además de las acciones, la tokenización de activos en campos como los derechos de autor y bienes raíces también merece atención, y se espera que transforme las industrias financiera y de contenido.
En general, la tokenización de las acciones estadounidenses es tanto un crecimiento endógeno de Web3 como una fuerza externa que atrae la atención de las finanzas tradicionales. Tiene tanto innovación como herencia, y representa una dirección importante en la transformación digital del mercado financiero. A medida que el mercado sigue madurando, tenemos razones para esperar que traiga más cambios positivos.
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Tokenización de acciones estadounidenses: la fusión de la innovación Web3 y el TradFi
Tokenización de acciones estadounidenses: ¿una nueva ola de Web3 o vino viejo en botellas nuevas?
Recientemente, la tokenización de acciones en EE. UU. se ha convertido en un tema candente en Web3. Varias plataformas conocidas han lanzado productos relacionados, lo que ha suscitado un amplio interés. ¿Es este fenómeno una narrativa completamente nueva, o es simplemente un viejo vino en una nueva botella? Este artículo invita a varios expertos de la industria a realizar un análisis profundo desde las perspectivas técnica, de cumplimiento, de inversión, entre otras.
Tokenización de acciones estadounidenses: un producto de la fusión de lo nuevo y lo viejo
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense no es un concepto nuevo, se remonta a las prácticas tempranas de STO e IDO. Sin embargo, con la madurez del mercado y el cambio en las necesidades de los usuarios, ha cobrado nueva vida. Este auge se debe a múltiples factores:
La mejora del entorno regulatorio global ha proporcionado un mejor espacio de desarrollo para la tokenización.
El avance tecnológico ha hecho que los productos de tokenización sean más maduros y fiables.
Aumento de la atención de las instituciones financieras tradicionales hacia el ámbito Web3.
La demanda de herramientas de inversión de bajo umbral y alta liquidez por parte de los usuarios ha aumentado.
La tokenización de acciones en el mercado estadounidense no solo continúa la lógica de la securitización de activos, sino que también combina la tecnología blockchain para ofrecer innovación. Esto reduce las barreras de entrada al comercio, apoya el comercio las 24 horas y proporciona opciones más flexibles para los inversores.
Tokenización de acciones y diferencias con acciones tradicionales
La tokenización de acciones es esencialmente un certificado de precio de contratos inteligentes en la cadena, que presenta diferencias significativas con respecto a las acciones tradicionales:
Los titulares no pueden disfrutar de los derechos de los accionistas tradicionales, como el derecho a voto y los derechos de gobernanza corporativa.
Solo se rastrea el precio de las acciones, similar a las propiedades de los derivados.
Soporta transacciones 7×24 horas, con mayor liquidez.
El mecanismo de redención aún no está perfeccionado, lo que puede conllevar riesgos de desviación de precios.
Existe incertidumbre sobre el estado de cumplimiento, especialmente en regiones fuera de los Estados Unidos.
Los inversores deben comprender plenamente estas diferencias y sopesar los riesgos y beneficios.
Tokenización de acciones no cotizadas: oportunidades y desafíos coexistentes
La tokenización de acciones no cotizadas ( como SpaceX, OpenAI ) ha generado un gran debate, pero también enfrenta muchos desafíos:
La conformidad legal y la gobernanza corporativa pueden entrar en conflicto.
El problema de la asimetría de la información es grave, y los inversores tienen dificultades para obtener información completa.
Mecanismo de precios opaco, falta de liquidez.
Es difícil verificar la autenticidad y es complicado proteger los derechos.
A pesar de los riesgos, la tokenización de acciones no cotizadas también ofrece nuevas oportunidades de financiación y oportunidades de precios en el mercado para proyectos tempranos. Los inversores deben mantener la cautela y evaluar plenamente los riesgos.
Selección de la cadena de emisión: consideraciones técnicas y comerciales duales
La elección de la cadena de emisión para la tokenización de acciones implica múltiples factores:
Base de usuarios y madurez del ecosistema ( como Solana )
Velocidad de transacción y tarifas de Gas
Capacidad de personalización de contratos ( como Arbitrum )
Relación comercial
Requisitos de cumplimiento
Diferentes plataformas hacen elecciones basadas en sus propias estrategias y ventajas tecnológicas, reflejando una doble consideración de lo técnico y lo comercial.
Valor a largo plazo y desarrollo futuro
La tokenización de acciones estadounidenses, como una rama de RWA, tiene un valor a largo plazo:
Aumentar la transparencia, reducir el costo de confianza.
Soporte para operaciones las 24 horas y precios rápidos.
Reducir el umbral y los costos de transacción.
Conectar las finanzas tradicionales con el mundo de Web3.
Sin embargo, actualmente se encuentra en fase experimental, enfrentando desafíos como la falta de liquidez y la desviación de precios. El desarrollo futuro necesita la madurez conjunta de la tecnología, la regulación y el mercado.
Además de las acciones, la tokenización de activos en campos como los derechos de autor y bienes raíces también merece atención, y se espera que transforme las industrias financiera y de contenido.
En general, la tokenización de las acciones estadounidenses es tanto un crecimiento endógeno de Web3 como una fuerza externa que atrae la atención de las finanzas tradicionales. Tiene tanto innovación como herencia, y representa una dirección importante en la transformación digital del mercado financiero. A medida que el mercado sigue madurando, tenemos razones para esperar que traiga más cambios positivos.