Aave V4: La arquitectura modular lidera una nueva era de Finanzas descentralizadas en los préstamos.
Aave, como uno de los pilares del ecosistema DeFi, ha llamado la atención con su última versión iterativa, Aave V4. Esto no solo es una actualización habitual, sino que también es un hito clave en la estrategia a largo plazo de Aave 2030. Aave V4 tiene como objetivo resolver de manera sistemática las limitaciones de la versión V3, logrando avances especialmente en áreas como la escalabilidad y la gestión de riesgos, transformando fundamentalmente la arquitectura subyacente y las funciones centrales del protocolo de préstamos DeFi.
La evolución de Aave
El desarrollo de Aave comenzó con ETHLend, una plataforma de préstamos P2P. En septiembre de 2018, el equipo actualizó la marca a Aave(V1), cambiando a un modelo de contratos punto a punto basado en pools de liquidez, logrando préstamos instantáneos. Aave V2 optimizó los contratos inteligentes y redujo los costos de transacción.
La actual Aave V3 ha logrado importantes avances en eficiencia de capital y gestión de riesgos, introduciendo características como el modo eficiente (E-Mode) y el modo de aislamiento (Isolation Mode). Sin embargo, la V3 también expone las limitaciones de una arquitectura de entidad única que no puede adaptarse flexiblemente a las necesidades de mercados emergentes y escenarios diversificados.
Aave V4: nueva arquitectura modular
Aave V4 introduce el modelo "Centro de Liquidez + Radios" (Liquidity Hub + Spoke), este nuevo diseño responde directamente a las limitaciones de la arquitectura de entidad única:
Centro de liquidez: Establecer un centro de liquidez unificado en cada red de blockchain, reuniendo los activos suministrados por los usuarios, centrándose en la gestión de liquidez macro y el control de riesgos. Los centros de liquidez en diferentes cadenas logran una comunicación eficiente y transferencia de liquidez a través de la "capa de liquidez cruzada unificada" (CCLL).
Spoke: Un mercado de préstamos modular orientado al usuario, conectado al centro de liquidez central. Puede incluir Core Spoke( para el manejo de activos criptográficos de primera categoría), E-Mode Spoke( para pares de monedas altamente correlacionados), RWA Spoke( personalizado para activos del mundo real), etc.
El núcleo de este diseño es su apertura. Los desarrolladores pueden construir y proponer su propio Spoke, y tras la aprobación de gobernanza, pueden obtener líneas de crédito del centro de liquidez para iniciar mercados especializados. Esto transformará a Aave de un único producto en una plataforma base para la innovación financiera.
Aave VS. Sky( frente a MakerDAO)
Sky( Original MakerDAO) también adoptó una arquitectura modular "Sky Core + SubDAO". Ambos adoptan el modelo "banco central + bancos comerciales especializados", pero existen diferencias en los negocios centrales, el modelo económico y la soberanía ecológica:
Tipos de liquidez: Aave proporciona liquidez para una amplia variedad de clases de activos, mientras que Sky se centra principalmente en la stablecoin USDS.
Modelo económico y soberanía: Sky SubDAO tiene una alta soberanía económica y puede emitir su propio token de gobernanza. Aave Spokes tiene una independencia más débil, el valor creado regresa a Aave DAO.
Tendencias macroeconómicas
El cambio en la arquitectura de Aave y Sky refleja las principales tendencias futuras de las Finanzas descentralizadas:
Integración de RWA: La arquitectura modular ayuda a gestionar los requisitos legales y de cumplimiento únicos de los activos del mundo real.
El auge de las cadenas de aplicaciones: Aave y Sky planean lanzar cadenas de bloques exclusivas para obtener mayor soberanía y capacidad de captura de valor.
Cambio de papel de Ethereum: de lugar de actividad a capa de confianza básica que proporciona seguridad al ecosistema de cadenas interconectadas.
Conclusión
Aave V4 representa una solución estratégica a las limitaciones de una única entidad, así como una respuesta prospectiva a oportunidades externas como RWA y el panorama multichain. Al transformarse en una plataforma abierta y modular, Aave está sentando las bases para convertirse en la infraestructura financiera en cadena de próxima generación. Esta evolución marca la madurez de la industria DeFi, preparándose para una adopción más amplia y una integración financiera compleja. El lanzamiento de Aave V4 será un evento clave en el ámbito del préstamo DeFi, con la expectativa de establecer nuevos estándares en los próximos años.
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La reestructuración modular de Aave V4 en el préstamo DeFi crea una nueva generación de infraestructura financiera.
Aave V4: La arquitectura modular lidera una nueva era de Finanzas descentralizadas en los préstamos.
Aave, como uno de los pilares del ecosistema DeFi, ha llamado la atención con su última versión iterativa, Aave V4. Esto no solo es una actualización habitual, sino que también es un hito clave en la estrategia a largo plazo de Aave 2030. Aave V4 tiene como objetivo resolver de manera sistemática las limitaciones de la versión V3, logrando avances especialmente en áreas como la escalabilidad y la gestión de riesgos, transformando fundamentalmente la arquitectura subyacente y las funciones centrales del protocolo de préstamos DeFi.
La evolución de Aave
El desarrollo de Aave comenzó con ETHLend, una plataforma de préstamos P2P. En septiembre de 2018, el equipo actualizó la marca a Aave(V1), cambiando a un modelo de contratos punto a punto basado en pools de liquidez, logrando préstamos instantáneos. Aave V2 optimizó los contratos inteligentes y redujo los costos de transacción.
La actual Aave V3 ha logrado importantes avances en eficiencia de capital y gestión de riesgos, introduciendo características como el modo eficiente (E-Mode) y el modo de aislamiento (Isolation Mode). Sin embargo, la V3 también expone las limitaciones de una arquitectura de entidad única que no puede adaptarse flexiblemente a las necesidades de mercados emergentes y escenarios diversificados.
Aave V4: nueva arquitectura modular
Aave V4 introduce el modelo "Centro de Liquidez + Radios" (Liquidity Hub + Spoke), este nuevo diseño responde directamente a las limitaciones de la arquitectura de entidad única:
Centro de liquidez: Establecer un centro de liquidez unificado en cada red de blockchain, reuniendo los activos suministrados por los usuarios, centrándose en la gestión de liquidez macro y el control de riesgos. Los centros de liquidez en diferentes cadenas logran una comunicación eficiente y transferencia de liquidez a través de la "capa de liquidez cruzada unificada" (CCLL).
Spoke: Un mercado de préstamos modular orientado al usuario, conectado al centro de liquidez central. Puede incluir Core Spoke( para el manejo de activos criptográficos de primera categoría), E-Mode Spoke( para pares de monedas altamente correlacionados), RWA Spoke( personalizado para activos del mundo real), etc.
El núcleo de este diseño es su apertura. Los desarrolladores pueden construir y proponer su propio Spoke, y tras la aprobación de gobernanza, pueden obtener líneas de crédito del centro de liquidez para iniciar mercados especializados. Esto transformará a Aave de un único producto en una plataforma base para la innovación financiera.
Aave VS. Sky( frente a MakerDAO)
Sky( Original MakerDAO) también adoptó una arquitectura modular "Sky Core + SubDAO". Ambos adoptan el modelo "banco central + bancos comerciales especializados", pero existen diferencias en los negocios centrales, el modelo económico y la soberanía ecológica:
Tipos de liquidez: Aave proporciona liquidez para una amplia variedad de clases de activos, mientras que Sky se centra principalmente en la stablecoin USDS.
Modelo económico y soberanía: Sky SubDAO tiene una alta soberanía económica y puede emitir su propio token de gobernanza. Aave Spokes tiene una independencia más débil, el valor creado regresa a Aave DAO.
Tendencias macroeconómicas
El cambio en la arquitectura de Aave y Sky refleja las principales tendencias futuras de las Finanzas descentralizadas:
Integración de RWA: La arquitectura modular ayuda a gestionar los requisitos legales y de cumplimiento únicos de los activos del mundo real.
El auge de las cadenas de aplicaciones: Aave y Sky planean lanzar cadenas de bloques exclusivas para obtener mayor soberanía y capacidad de captura de valor.
Cambio de papel de Ethereum: de lugar de actividad a capa de confianza básica que proporciona seguridad al ecosistema de cadenas interconectadas.
Conclusión
Aave V4 representa una solución estratégica a las limitaciones de una única entidad, así como una respuesta prospectiva a oportunidades externas como RWA y el panorama multichain. Al transformarse en una plataforma abierta y modular, Aave está sentando las bases para convertirse en la infraestructura financiera en cadena de próxima generación. Esta evolución marca la madurez de la industria DeFi, preparándose para una adopción más amplia y una integración financiera compleja. El lanzamiento de Aave V4 será un evento clave en el ámbito del préstamo DeFi, con la expectativa de establecer nuevos estándares en los próximos años.