Sensibilidad del mercado a las políticas: De la liquidez de los ETF al impacto de las declaraciones sobre aranceles
Recientemente, los cambios en el mercado de criptomonedas han suscitado muchas discusiones entre los veteranos de la industria. Hay opiniones que sugieren que el mercado de 2024/2025 podría ser un "mercado impulsado por políticas", lo que significa que los cambios en el mercado dependerán más de las variaciones en las políticas. Este artículo se centrará en analizar el grado de impacto de la información pública relacionada con políticas en los precios de las monedas.
Antes de analizar, necesitamos considerar una suposición importante: las personas pueden volverse insensibles a las señales que aparecen de forma continua. Este fenómeno se conoce en economía como la utilidad marginal decreciente.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de entrada/salida neta diaria del ETF se han convertido en un indicador importante para los participantes del mercado. Tomando como ejemplo el ETH, su precio muestra una clara correlación positiva con las entradas/salidas del ETF. En cambio, la situación del BTC es un poco diferente, especialmente después de la elección de cierto político, donde esta correlación ha ido disminuyendo.
En general, la sensibilidad del mercado a la información pública disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su influencia.
Recientemente, múltiples declaraciones sobre políticas arancelarias han llamado la atención del mercado. A partir del 1 de febrero de 2025, se han publicado varias declaraciones sobre aranceles, que involucran la imposición de diferentes proporciones de aranceles a productos de Canadá, México y otros países.
Al analizar las fluctuaciones de precios de BTC y ETH en estos puntos temporales, descubrimos que el mercado reaccionó de manera bastante evidente a las declaraciones sobre aranceles en las ocasiones anteriores, mientras que las reacciones posteriores fueron disminuyendo gradualmente. Sin embargo, ¿significa esto que el mercado se ha desensibilizado por completo al tema de los aranceles?
Al combinar los datos de entrada/salida del ETF, hemos observado que antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de BTC ETF, lo que podría ser que algunos inversores eligieran salir para evitar riesgos. Esto podría explicar por qué las declaraciones posteriores sobre aranceles tuvieron un impacto menor en el mercado.
Es importante señalar que la reacción del mercado del 4 de marzo no solo fue influenciada por la política arancelaria, sino también por la decisión de aumento de tasas del Banco de Japón. Por otro lado, el desempeño del mercado del 7 de marzo estuvo influenciado por múltiples factores, incluyendo declaraciones sobre aranceles, la cumbre de criptomonedas y noticias sobre reservas estratégicas.
A pesar de que la reacción del mercado el 11 de marzo parece mostrar signos de "desensibilización", la razón más profunda podría ser que los fondos de refugio ya se han retirado, y los operadores que permanecen en el mercado han incorporado el riesgo de aranceles en los precios.
Por lo tanto, el mercado no está realmente insensible o desensibilizado, sino que los participantes han calculado y sopesado cuidadosamente los riesgos. En este caso, el impacto de las declaraciones políticas puede verse reducido, pero eso no significa que haya perdido completamente su importancia. Los participantes del mercado aún deben prestar atención a diversas señales políticas para tomar decisiones de inversión más informadas.
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La influencia de las políticas en el mercado de criptomonedas: el doble efecto de la liquidez del ETF y las declaraciones sobre aranceles
Sensibilidad del mercado a las políticas: De la liquidez de los ETF al impacto de las declaraciones sobre aranceles
Recientemente, los cambios en el mercado de criptomonedas han suscitado muchas discusiones entre los veteranos de la industria. Hay opiniones que sugieren que el mercado de 2024/2025 podría ser un "mercado impulsado por políticas", lo que significa que los cambios en el mercado dependerán más de las variaciones en las políticas. Este artículo se centrará en analizar el grado de impacto de la información pública relacionada con políticas en los precios de las monedas.
Antes de analizar, necesitamos considerar una suposición importante: las personas pueden volverse insensibles a las señales que aparecen de forma continua. Este fenómeno se conoce en economía como la utilidad marginal decreciente.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos de entrada/salida neta diaria del ETF se han convertido en un indicador importante para los participantes del mercado. Tomando como ejemplo el ETH, su precio muestra una clara correlación positiva con las entradas/salidas del ETF. En cambio, la situación del BTC es un poco diferente, especialmente después de la elección de cierto político, donde esta correlación ha ido disminuyendo.
En general, la sensibilidad del mercado a la información pública disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su influencia.
Recientemente, múltiples declaraciones sobre políticas arancelarias han llamado la atención del mercado. A partir del 1 de febrero de 2025, se han publicado varias declaraciones sobre aranceles, que involucran la imposición de diferentes proporciones de aranceles a productos de Canadá, México y otros países.
Al analizar las fluctuaciones de precios de BTC y ETH en estos puntos temporales, descubrimos que el mercado reaccionó de manera bastante evidente a las declaraciones sobre aranceles en las ocasiones anteriores, mientras que las reacciones posteriores fueron disminuyendo gradualmente. Sin embargo, ¿significa esto que el mercado se ha desensibilizado por completo al tema de los aranceles?
Al combinar los datos de entrada/salida del ETF, hemos observado que antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de BTC ETF, lo que podría ser que algunos inversores eligieran salir para evitar riesgos. Esto podría explicar por qué las declaraciones posteriores sobre aranceles tuvieron un impacto menor en el mercado.
Es importante señalar que la reacción del mercado del 4 de marzo no solo fue influenciada por la política arancelaria, sino también por la decisión de aumento de tasas del Banco de Japón. Por otro lado, el desempeño del mercado del 7 de marzo estuvo influenciado por múltiples factores, incluyendo declaraciones sobre aranceles, la cumbre de criptomonedas y noticias sobre reservas estratégicas.
A pesar de que la reacción del mercado el 11 de marzo parece mostrar signos de "desensibilización", la razón más profunda podría ser que los fondos de refugio ya se han retirado, y los operadores que permanecen en el mercado han incorporado el riesgo de aranceles en los precios.
Por lo tanto, el mercado no está realmente insensible o desensibilizado, sino que los participantes han calculado y sopesado cuidadosamente los riesgos. En este caso, el impacto de las declaraciones políticas puede verse reducido, pero eso no significa que haya perdido completamente su importancia. Los participantes del mercado aún deben prestar atención a diversas señales políticas para tomar decisiones de inversión más informadas.