Bitcoin supera la barrera de cien mil dólares, el comportamiento de los holders a largo plazo llama la atención
Bitcoin ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico, superando nuevamente la marca de 100,000 dólares, inyectando nueva vitalidad al mercado. Sin embargo, a medida que los precios continúan aumentando, el mercado comienza a centrarse en una pregunta clave: ¿los holders de Bitcoin más experimentados y exitosos están comenzando a realizar ganancias?
Este artículo explorará el comportamiento reciente de los holders a largo plazo mediante el análisis de datos en cadena, así como si el fenómeno actual de toma de ganancias debería ser motivo de preocupación o si es simplemente una parte normal del ciclo del mercado de Bitcoin.
Surgen señales de toma de ganancias
La tasa de rendimiento de salida gastada (SOPR) puede reflejar intuitivamente la situación de las ganancias realizadas en toda la red. Al observar los datos de las últimas semanas, podemos ver claramente que la realización de ganancias está en una tendencia ascendente. Especialmente después de que el precio de Bitcoin rompiera el rango de 74,000-75,000 dólares y alcanzara un nuevo máximo de 100,000 dólares, una cantidad considerable de inversores eligió vender Bitcoin para realizar ganancias.
Sin embargo, aunque esto puede generar preocupaciones sobre un obstáculo en el impulso alcista a corto plazo, debemos situarlo en un contexto más amplio de datos en cadena para comprenderlo. Este comportamiento no es raro en un mercado alcista, y este fenómeno por sí solo no es suficiente para determinar que el mercado ha alcanzado su pico cíclico.
El suministro de los holders a largo plazo sigue creciendo
El suministro de titulares a largo plazo se refiere a la cantidad total de Bitcoin que poseen las billeteras que han mantenido sus activos por más de 155 días. A pesar de la fuerte subida de precios, este indicador sigue aumentando. Esta tendencia no necesariamente significa que haya un gran número de nuevas compras, sino que indica que más Bitcoin se está "envejeciendo" a medida que pasa el tiempo y no se han transferido ni vendido.
En otras palabras, muchos inversores que compraron a finales de 2024 o principios de 2025 todavía están manteniendo, convirtiéndose en holders a largo plazo. Esta es una dinámica de mercado saludable, que generalmente aparece en las etapas tempranas o medias de un mercado alcista, y aún no muestra señales de una venta masiva.
Análisis de HODL Waves
Los datos de HODL Waves se analizan en capas según el tiempo de tenencia de las monedas en las carteras. Al centrarnos en las carteras que han mantenido sus monedas durante 6 meses o más, encontramos que más del 70% del suministro de Bitcoin está actualmente en manos de holders a mediano y largo plazo.
Es notable que, aunque esta proporción sigue siendo alta, ha comenzado a disminuir ligeramente, lo que indica que algunos holders a largo plazo pueden estar vendiendo gradualmente, incluso si el suministro total de holders a largo plazo sigue en aumento. El principal motor del crecimiento del suministro a largo plazo parece provenir de los holders a corto plazo que están "envejeciendo" gradualmente hacia el rango de tenencia de más de 155 días, en lugar de grandes compras de nuevos fondos.
Cambios a corto plazo y tasa de distribución
Para mejorar la precisión del análisis, podemos comparar los datos de "holders que han ingresado al mercado recientemente (0-1 meses)" con los de "holders a medio plazo (1-5 años)". Esta comparación de la distribución de la edad de tenencia puede proporcionar una visión más actual y frecuente del comportamiento de distribución.
Los datos históricos muestran que cuando la proporción de holders de 1 a 5 años disminuye drásticamente en relación con los nuevos holders, a menudo coincide con los máximos de precio de Bitcoin. Por el contrario, cuando esta proporción aumenta rápidamente, es decir, más Bitcoin fluye hacia manos de inversores experimentados, generalmente presagia un aumento significativo en el precio.
El cambio en el comportamiento de los inversores a largo plazo es uno de los indicadores más importantes para evaluar la sostenibilidad del sentimiento del mercado y la tendencia de precios. La experiencia histórica muestra que los holders a largo plazo tienden a tener un mejor rendimiento que los traders de corto plazo al comprar durante el pánico del mercado y mantener sus inversiones a largo plazo. Al analizar la estructura de distribución de edad de Bitcoin, podemos captar más precisamente los picos y valles del mercado sin depender en exceso de las fluctuaciones de precios a corto plazo o del sentimiento.
Conclusión
Los datos actuales muestran que los holders a largo plazo solo han mostrado un leve comportamiento de toma de ganancias, que está lejos de alcanzar los niveles de los picos del mercado anteriores. Aunque ciertamente ha habido un cierto grado de cash out, el ritmo en el que ocurre parece ser controlable, lo que es una manifestación normal en un entorno de mercado saludable.
Teniendo en cuenta la actual fase de mercado alcista, así como la participación de inversores institucionales y minoristas, los datos indican que todavía nos encontramos en una fase de fortaleza estructural. En el contexto de la continua entrada de nuevos fondos, el precio de Bitcoin aún tiene potencial para seguir aumentando.
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MEVSandwich
· 07-02 19:55
Los que introducen una posición quieren salir de posiciones.
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DefiPlaybook
· 07-01 10:53
Según los datos de SOPR, se presenta un desvío positivo del 76.2%. Esta ola de liquidación se ajusta a los patrones históricos, se sugiere seguir la verificación del nivel de soporte de 82.5k.
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BlockchainBard
· 07-01 10:46
¡Finalmente hemos llegado a cien mil!
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CryptoTherapist
· 07-01 10:32
*suspiro profundo* sintiendo una gran resistencia psicológica en la comunidad de hodlers... es hora de algunas sesiones de terapia de toma de ganancias conscientes, para ser honesto. nuestro índice de volatilidad emocional™ está por las nubes en este momento.
Bitcoin supera los 100,000 dólares: análisis del comportamiento de los holders a largo plazo
Bitcoin supera la barrera de cien mil dólares, el comportamiento de los holders a largo plazo llama la atención
Bitcoin ha alcanzado recientemente un nuevo máximo histórico, superando nuevamente la marca de 100,000 dólares, inyectando nueva vitalidad al mercado. Sin embargo, a medida que los precios continúan aumentando, el mercado comienza a centrarse en una pregunta clave: ¿los holders de Bitcoin más experimentados y exitosos están comenzando a realizar ganancias?
Este artículo explorará el comportamiento reciente de los holders a largo plazo mediante el análisis de datos en cadena, así como si el fenómeno actual de toma de ganancias debería ser motivo de preocupación o si es simplemente una parte normal del ciclo del mercado de Bitcoin.
Surgen señales de toma de ganancias
La tasa de rendimiento de salida gastada (SOPR) puede reflejar intuitivamente la situación de las ganancias realizadas en toda la red. Al observar los datos de las últimas semanas, podemos ver claramente que la realización de ganancias está en una tendencia ascendente. Especialmente después de que el precio de Bitcoin rompiera el rango de 74,000-75,000 dólares y alcanzara un nuevo máximo de 100,000 dólares, una cantidad considerable de inversores eligió vender Bitcoin para realizar ganancias.
Sin embargo, aunque esto puede generar preocupaciones sobre un obstáculo en el impulso alcista a corto plazo, debemos situarlo en un contexto más amplio de datos en cadena para comprenderlo. Este comportamiento no es raro en un mercado alcista, y este fenómeno por sí solo no es suficiente para determinar que el mercado ha alcanzado su pico cíclico.
El suministro de los holders a largo plazo sigue creciendo
El suministro de titulares a largo plazo se refiere a la cantidad total de Bitcoin que poseen las billeteras que han mantenido sus activos por más de 155 días. A pesar de la fuerte subida de precios, este indicador sigue aumentando. Esta tendencia no necesariamente significa que haya un gran número de nuevas compras, sino que indica que más Bitcoin se está "envejeciendo" a medida que pasa el tiempo y no se han transferido ni vendido.
En otras palabras, muchos inversores que compraron a finales de 2024 o principios de 2025 todavía están manteniendo, convirtiéndose en holders a largo plazo. Esta es una dinámica de mercado saludable, que generalmente aparece en las etapas tempranas o medias de un mercado alcista, y aún no muestra señales de una venta masiva.
Análisis de HODL Waves
Los datos de HODL Waves se analizan en capas según el tiempo de tenencia de las monedas en las carteras. Al centrarnos en las carteras que han mantenido sus monedas durante 6 meses o más, encontramos que más del 70% del suministro de Bitcoin está actualmente en manos de holders a mediano y largo plazo.
Es notable que, aunque esta proporción sigue siendo alta, ha comenzado a disminuir ligeramente, lo que indica que algunos holders a largo plazo pueden estar vendiendo gradualmente, incluso si el suministro total de holders a largo plazo sigue en aumento. El principal motor del crecimiento del suministro a largo plazo parece provenir de los holders a corto plazo que están "envejeciendo" gradualmente hacia el rango de tenencia de más de 155 días, en lugar de grandes compras de nuevos fondos.
Cambios a corto plazo y tasa de distribución
Para mejorar la precisión del análisis, podemos comparar los datos de "holders que han ingresado al mercado recientemente (0-1 meses)" con los de "holders a medio plazo (1-5 años)". Esta comparación de la distribución de la edad de tenencia puede proporcionar una visión más actual y frecuente del comportamiento de distribución.
Los datos históricos muestran que cuando la proporción de holders de 1 a 5 años disminuye drásticamente en relación con los nuevos holders, a menudo coincide con los máximos de precio de Bitcoin. Por el contrario, cuando esta proporción aumenta rápidamente, es decir, más Bitcoin fluye hacia manos de inversores experimentados, generalmente presagia un aumento significativo en el precio.
El cambio en el comportamiento de los inversores a largo plazo es uno de los indicadores más importantes para evaluar la sostenibilidad del sentimiento del mercado y la tendencia de precios. La experiencia histórica muestra que los holders a largo plazo tienden a tener un mejor rendimiento que los traders de corto plazo al comprar durante el pánico del mercado y mantener sus inversiones a largo plazo. Al analizar la estructura de distribución de edad de Bitcoin, podemos captar más precisamente los picos y valles del mercado sin depender en exceso de las fluctuaciones de precios a corto plazo o del sentimiento.
Conclusión
Los datos actuales muestran que los holders a largo plazo solo han mostrado un leve comportamiento de toma de ganancias, que está lejos de alcanzar los niveles de los picos del mercado anteriores. Aunque ciertamente ha habido un cierto grado de cash out, el ritmo en el que ocurre parece ser controlable, lo que es una manifestación normal en un entorno de mercado saludable.
Teniendo en cuenta la actual fase de mercado alcista, así como la participación de inversores institucionales y minoristas, los datos indican que todavía nos encontramos en una fase de fortaleza estructural. En el contexto de la continua entrada de nuevos fondos, el precio de Bitcoin aún tiene potencial para seguir aumentando.