Revelación: Diferencias en las estrategias de contratos del intercambio provocadas por la disputa de algoritmos subyacentes
Introducción
Muchos traders pueden haber notado que el mismo par de contratos perpetuos presenta diferentes características en diferentes plataformas de intercambio. Por ejemplo, el apalancamiento en una plataforma puede alcanzar hasta 75 veces, mientras que en otra se limita a 20 veces. En el mismo momento, también existen diferencias en los precios y las tasas de financiamiento entre las diferentes plataformas. Estas diferencias no están dirigidas a usuarios específicos, sino que provienen de los diferentes algoritmos subyacentes.
Factores clave en el comercio de contratos perpetuos
El comercio de contratos perpetuos está determinado principalmente por tres factores:
Precio del índice
Precio de referencia
Tasa de financiación Algoritmo
En resumen, el mecanismo central del algoritmo que determina el "precio del contrato" es el precio marcado y el precio índice, mientras que el algoritmo de la tasa de financiación determina la dirección y la cantidad de la transferencia de fondos.
Comparación de algoritmos de las dos principales plataformas
Características del algoritmo de la plataforma de intercambio A:
El precio de referencia solo considera la mejor oferta de compra y venta.
La volatilidad de precios es mayor
Precisión relativamente baja
Pocos factores a considerar en la tasa de financiación
Características del algoritmo del intercambio B:
El precio de referencia se basa en múltiples factores
El precio es relativamente estable
Mayor precisión
El cálculo de la tasa de financiación es más complejo
Estas diferencias conducen a que el comercio de contratos en la plataforma A tenga una mayor volatilidad, mientras que la plataforma B es relativamente estable.
Algoritmo diferencia impacto en estrategias de intercambio
Diferentes diseños de algoritmo generan diferentes estrategias de intercambio:
La plataforma A es adecuada para:
Operación de inserción rápida
Baja costo de manipulación o venta
Control a corto plazo y entrada y salida rápidas
Estrategia de arbitraje agresiva
La plataforma B es adecuada para:
Control estable y planificación a largo plazo
Operación de grandes fondos
Arbitraje continuo
Arbitraje de tasa de financiación
Algoritmo de la influencia de la salida de nuevas monedas en los contratos perpetuos
El diseño del algoritmo afecta directamente si el intercambio puede lanzar con éxito los contratos perpetuos de nuevas monedas:
La plataforma B es más adecuada para el lanzamiento de nuevos contratos perpetuos de moneda.
Un mecanismo de precios suave reduce el riesgo de liquidación.
Algoritmo de tasa de financiación impulsado por la profundidad que refleja más verdaderamente el mercado
La plataforma A tiene un alto riesgo al momento del lanzamiento de nuevas monedas:
La volatilidad de los precios es extrema, lo que puede provocar liquidaciones.
El riesgo de liquidación es alto, lo que puede llevar a pérdidas en el intercambio.
Filosofía financiera reflejada en el algoritmo subyacente
Dos diseños de algoritmos diferentes reflejan visiones de mercado completamente distintas:
Plataforma A:
Reflejar el pensamiento de la escuela de finanzas conductuales
Creer que el mercado está impulsado por la naturaleza humana y las emociones
Fomentar el uso de la microestructura del mercado para operar
Plataforma B:
Reflejar la hipótesis de mercado eficiente
Creer que el mercado tiende a la racionalidad y el equilibrio a largo plazo
Énfasis en el arbitraje sistemático y la gestión de riesgos
Conclusión
Esta disputa sobre el algoritmo no solo se refiere a las estrategias de intercambio, sino que también refleja diferentes comprensiones de la esencia del mercado. Al elegir una plataforma, los traders, en realidad, también están eligiendo una filosofía de mercado. Cualquiera que sea la elección, es crucial mantener un respeto reverente hacia el mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
9
Compartir
Comentar
0/400
consensus_whisperer
· 07-04 06:31
¿No es esto una trampa de tarifas?
Ver originalesResponder0
MevHunter
· 07-03 23:05
¿Quién entiende esto y quién pierde dinero?
Ver originalesResponder0
ruggedNotShrugged
· 07-03 21:14
Al final, todo se reduce a quién corre más rápido.
Ver originalesResponder0
APY追逐者
· 07-03 05:02
El beneficio de operar contratos se debe al algoritmo.
Ver originalesResponder0
DegenRecoveryGroup
· 07-01 07:55
tomar a la gente por tonta aún hay que devolverlo, ¿no?
Ver originalesResponder0
fren.eth
· 07-01 07:54
Jugar con un apalancamiento de 75 veces es como ir al cielo.
Ver originalesResponder0
governance_ghost
· 07-01 07:40
Jugar con apalancamiento alto y bajo es realmente diferente.
Revelaciones sobre el comercio de futuros perpetuos: las diferencias en el algoritmo subyacente afectan la elección de estrategias
Revelación: Diferencias en las estrategias de contratos del intercambio provocadas por la disputa de algoritmos subyacentes
Introducción
Muchos traders pueden haber notado que el mismo par de contratos perpetuos presenta diferentes características en diferentes plataformas de intercambio. Por ejemplo, el apalancamiento en una plataforma puede alcanzar hasta 75 veces, mientras que en otra se limita a 20 veces. En el mismo momento, también existen diferencias en los precios y las tasas de financiamiento entre las diferentes plataformas. Estas diferencias no están dirigidas a usuarios específicos, sino que provienen de los diferentes algoritmos subyacentes.
Factores clave en el comercio de contratos perpetuos
El comercio de contratos perpetuos está determinado principalmente por tres factores:
En resumen, el mecanismo central del algoritmo que determina el "precio del contrato" es el precio marcado y el precio índice, mientras que el algoritmo de la tasa de financiación determina la dirección y la cantidad de la transferencia de fondos.
Comparación de algoritmos de las dos principales plataformas
Características del algoritmo de la plataforma de intercambio A:
Características del algoritmo del intercambio B:
Estas diferencias conducen a que el comercio de contratos en la plataforma A tenga una mayor volatilidad, mientras que la plataforma B es relativamente estable.
Algoritmo diferencia impacto en estrategias de intercambio
Diferentes diseños de algoritmo generan diferentes estrategias de intercambio:
La plataforma A es adecuada para:
La plataforma B es adecuada para:
Algoritmo de la influencia de la salida de nuevas monedas en los contratos perpetuos
El diseño del algoritmo afecta directamente si el intercambio puede lanzar con éxito los contratos perpetuos de nuevas monedas:
La plataforma B es más adecuada para el lanzamiento de nuevos contratos perpetuos de moneda.
La plataforma A tiene un alto riesgo al momento del lanzamiento de nuevas monedas:
Filosofía financiera reflejada en el algoritmo subyacente
Dos diseños de algoritmos diferentes reflejan visiones de mercado completamente distintas:
Plataforma A:
Plataforma B:
Conclusión
Esta disputa sobre el algoritmo no solo se refiere a las estrategias de intercambio, sino que también refleja diferentes comprensiones de la esencia del mercado. Al elegir una plataforma, los traders, en realidad, también están eligiendo una filosofía de mercado. Cualquiera que sea la elección, es crucial mantener un respeto reverente hacia el mercado.