Hoy llega otra alerta del mercado. La tormenta de los bonos del Tesoro de EE. UU. aún no se ha calmado y ahora surge la turbulencia de los bonos japoneses. Esta vez, la subasta de bonos de Japón ha sido calificada por los medios como un colapso épico.
La relación de pujas de los bonos del gobierno japonés a 20 años cayó a 2.5 veces, la peor subasta desde 2012, con un diferencial final de 1.14, el nivel más alto desde 1987. El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años se disparó al 1.525%, alcanzando su nivel más alto desde finales de marzo; La rentabilidad de los bonos del gobierno a 20 años aumentó 15 puntos básicos hasta el 2.611%, alcanzando su nivel más alto desde el año 2000; La rentabilidad de los bonos del gobierno a 30 años ha alcanzado su nivel más alto desde su lanzamiento en 1999; La rentabilidad de los bonos del Estado a 40 años saltó 10 puntos básicos hasta el 3.591%, alcanzando un nuevo máximo histórico. Aunque Japón suspendió la política de YCC el año pasado, como un refugio de bajas tasas de interés a nivel global, la gente ya se ha acostumbrado a pedir prestado yenes a bajas tasas de interés y luego cambiarlos por dólares para invertir en el mercado de acciones y bonos estadounidenses a través de Carry Trade (arbitraje). Por lo tanto, la reducción de la oferta de bonos del gobierno japonés a bajo interés podría ejercer presión al alza sobre los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Si el Banco de Japón no toma medidas oportunas para estabilizar el mercado, aunque no llevará a una caída similar a la gran alza de tasas del 8.5 del año pasado, también podría intensificar la volatilidad. y puede haber dos razones para el aumento de la tasa de interés de los bonos del Japón esta vez, 1. Razones económicas: El verdadero sentimiento de aversión al riesgo en el mercado o el aumento de las expectativas de inflación. 2. Razones políticas: El Banco de Japón, al reducir la compra de bonos del gobierno japonés, tiene la intención de ejercer presión sobre Estados Unidos para obtener una ventaja en las negociaciones sobre aranceles relacionados con los automóviles, amenazando con hacer que Estados Unidos ceda. Actualmente, los futuros de acciones estadounidenses están en caída, esperemos a que abra el mercado estadounidense esta noche para ver cómo se comporta.
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Hoy llega otra alerta del mercado. La tormenta de los bonos del Tesoro de EE. UU. aún no se ha calmado y ahora surge la turbulencia de los bonos japoneses. Esta vez, la subasta de bonos de Japón ha sido calificada por los medios como un colapso épico.
La relación de pujas de los bonos del gobierno japonés a 20 años cayó a 2.5 veces, la peor subasta desde 2012, con un diferencial final de 1.14, el nivel más alto desde 1987.
El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años se disparó al 1.525%, alcanzando su nivel más alto desde finales de marzo;
La rentabilidad de los bonos del gobierno a 20 años aumentó 15 puntos básicos hasta el 2.611%, alcanzando su nivel más alto desde el año 2000;
La rentabilidad de los bonos del gobierno a 30 años ha alcanzado su nivel más alto desde su lanzamiento en 1999;
La rentabilidad de los bonos del Estado a 40 años saltó 10 puntos básicos hasta el 3.591%, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Aunque Japón suspendió la política de YCC el año pasado, como un refugio de bajas tasas de interés a nivel global, la gente ya se ha acostumbrado a pedir prestado yenes a bajas tasas de interés y luego cambiarlos por dólares para invertir en el mercado de acciones y bonos estadounidenses a través de Carry Trade (arbitraje). Por lo tanto, la reducción de la oferta de bonos del gobierno japonés a bajo interés podría ejercer presión al alza sobre los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Si el Banco de Japón no toma medidas oportunas para estabilizar el mercado, aunque no llevará a una caída similar a la gran alza de tasas del 8.5 del año pasado, también podría intensificar la volatilidad.
y puede haber dos razones para el aumento de la tasa de interés de los bonos del Japón esta vez,
1. Razones económicas: El verdadero sentimiento de aversión al riesgo en el mercado o el aumento de las expectativas de inflación.
2. Razones políticas: El Banco de Japón, al reducir la compra de bonos del gobierno japonés, tiene la intención de ejercer presión sobre Estados Unidos para obtener una ventaja en las negociaciones sobre aranceles relacionados con los automóviles, amenazando con hacer que Estados Unidos ceda.
Actualmente, los futuros de acciones estadounidenses están en caída, esperemos a que abra el mercado estadounidense esta noche para ver cómo se comporta.