Las empresas de Fintech a menudo ofrecen experiencias de usuario excepcionales, pero se ven obstaculizadas por infraestructuras financieras tradicionales que son aisladas, lentas, costosas e inflexibles. En contraste, las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen una infraestructura rápida, rentable e interoperable, pero carecen de accesibilidad general.
La solución propuesta es un “mullet DeFi”: combinando la interfaz amigable del fintech con el eficiente backend del DeFi.
La Inevitabilidad del Mullet DeFi
La dependencia de las fintechs de los sistemas financieros tradicionales limita su capacidad para controlar costos y expandir su oferta de productos. Estas infraestructuras tradicionales no solo son costosas de mantener, sino que también presentan riesgos potenciales. Al pasar a infraestructuras públicas autónomas y creíblemente neutrales como DeFi, las fintechs pueden superar estas limitaciones.
Las ventajas de DeFi son evidentes en el ámbito de las stablecoins. Mientras que las transferencias bancarias internacionales tradicionales pueden costar entre $30 y $50 y tardar varios días, las transacciones con stablecoins se liquidan en segundos por solo unos centavos. Más allá de los pagos, DeFi ofrece infraestructura 24/7 para el comercio, el préstamo y el endeudamiento, proporcionando liquidación instantánea, acceso abierto y alta liquidez.
Al integrar sus interfaces listas para cumplir con las normativas con infraestructuras DeFi, las fintechs pueden centrarse en ofrecer experiencias de usuario superiores. Esta integración no solo fomenta la innovación, sino que también impulsa más liquidez en la cadena, creando un bucle de retroalimentación positivo que refuerza el modelo mullet DeFi.
Abrazando la Adopción Generalizada
El actual ecosistema DeFi ha demostrado su fiabilidad para la integración fintech. Numerosos protocolos ahora gestionan de manera segura miles de millones en préstamos a través de diseños inmutables y minimizados en gobernanza. Esta infraestructura otorga a las fintechs un mayor control sobre sus operaciones, un factor crucial destacado por incidentes como la quiebra de Synapse, que atrapó los fondos de los usuarios de Yotta que se presumían asegurados por la FDIC.
La adopción institucional de DeFi también está en aumento:
BlackRock ha tokenizado un fondo a través de Securitize
Stripe adquirió Bridge por $1 mil millones para mejorar sus soluciones de stablecoin, y
EE. UU. está explorando la creación de una reserva estratégica de Bitcoin.
Estos desarrollos indican un cambio tangible hacia la integración de DeFi.
Mirando hacia adelante
En los próximos años, podemos anticipar que las fintechs lanzarán más productos como préstamos respaldados por criptomonedas, cuentas de ahorro en cadena y pagos internacionales instantáneos. Estos servicios estarán impulsados por carteras inteligentes y abstracción de cuentas, asegurando que los usuarios experimenten interfaces similares a las de Web2. Los primeros adoptantes de este modelo probablemente obtendrán ventajas significativas sobre los competidores.
Sin embargo, la infraestructura abierta de DeFi asegura que incluso los rezagados puedan beneficiarse de los efectos de red existentes sin empezar desde cero.
Algunos escépticos argumentan que la participación de fintech y de instituciones tradicionales podría comprometer la descentralización debido a los requisitos de cumplimiento regulatorio. Si bien esta preocupación es válida, es más práctico regular las aplicaciones orientadas al usuario en lugar de los protocolos subyacentes. Para que este enfoque sea efectivo, los protocolos deben permanecer crediblemente neutrales.
Un mecanismo neutral y creíble se adhiere a cuatro principios:
No favorece a individuos o resultados específicos.
Es de código abierto con ejecución verificable públicamente.
Es simple y comprensible.
Cambia con poca frecuencia.
Protocolos como HTTP y SMTP ejemplifican el poder de los sistemas creíblemente neutrales: son gratuitos, abiertos y no regulados, con solo los clientes sujetos a supervisión. Aplicar la misma lógica a DeFi puede garantizar su integración sostenible con fintech.
Este artículo se basa en una opinión de Merlin Egalite, Co-Fundador de Morpho Labs, publicada originalmente en otro lugar.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
El Mullet DeFi – Integrando Frontends Fintech con Backends DeFi
Las empresas de Fintech a menudo ofrecen experiencias de usuario excepcionales, pero se ven obstaculizadas por infraestructuras financieras tradicionales que son aisladas, lentas, costosas e inflexibles. En contraste, las finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen una infraestructura rápida, rentable e interoperable, pero carecen de accesibilidad general.
La solución propuesta es un “mullet DeFi”: combinando la interfaz amigable del fintech con el eficiente backend del DeFi.
La Inevitabilidad del Mullet DeFi
La dependencia de las fintechs de los sistemas financieros tradicionales limita su capacidad para controlar costos y expandir su oferta de productos. Estas infraestructuras tradicionales no solo son costosas de mantener, sino que también presentan riesgos potenciales. Al pasar a infraestructuras públicas autónomas y creíblemente neutrales como DeFi, las fintechs pueden superar estas limitaciones.
Al integrar sus interfaces listas para cumplir con las normativas con infraestructuras DeFi, las fintechs pueden centrarse en ofrecer experiencias de usuario superiores. Esta integración no solo fomenta la innovación, sino que también impulsa más liquidez en la cadena, creando un bucle de retroalimentación positivo que refuerza el modelo mullet DeFi.
Abrazando la Adopción Generalizada
El actual ecosistema DeFi ha demostrado su fiabilidad para la integración fintech. Numerosos protocolos ahora gestionan de manera segura miles de millones en préstamos a través de diseños inmutables y minimizados en gobernanza. Esta infraestructura otorga a las fintechs un mayor control sobre sus operaciones, un factor crucial destacado por incidentes como la quiebra de Synapse, que atrapó los fondos de los usuarios de Yotta que se presumían asegurados por la FDIC.
La adopción institucional de DeFi también está en aumento:
Estos desarrollos indican un cambio tangible hacia la integración de DeFi.
Mirando hacia adelante
En los próximos años, podemos anticipar que las fintechs lanzarán más productos como préstamos respaldados por criptomonedas, cuentas de ahorro en cadena y pagos internacionales instantáneos. Estos servicios estarán impulsados por carteras inteligentes y abstracción de cuentas, asegurando que los usuarios experimenten interfaces similares a las de Web2. Los primeros adoptantes de este modelo probablemente obtendrán ventajas significativas sobre los competidores.
Sin embargo, la infraestructura abierta de DeFi asegura que incluso los rezagados puedan beneficiarse de los efectos de red existentes sin empezar desde cero.
Algunos escépticos argumentan que la participación de fintech y de instituciones tradicionales podría comprometer la descentralización debido a los requisitos de cumplimiento regulatorio. Si bien esta preocupación es válida, es más práctico regular las aplicaciones orientadas al usuario en lugar de los protocolos subyacentes. Para que este enfoque sea efectivo, los protocolos deben permanecer crediblemente neutrales.
Un mecanismo neutral y creíble se adhiere a cuatro principios:
Protocolos como HTTP y SMTP ejemplifican el poder de los sistemas creíblemente neutrales: son gratuitos, abiertos y no regulados, con solo los clientes sujetos a supervisión. Aplicar la misma lógica a DeFi puede garantizar su integración sostenible con fintech.
Este artículo se basa en una opinión de Merlin Egalite, Co-Fundador de Morpho Labs, publicada originalmente en otro lugar.
__________________________________________