El cumplimiento de las criptomonedas es inmenso, y los ETF/ETP han atraído una amplia atención de los inversores del mercado como un importante vehículo de inversión en activos. Y el 17 de diciembre, el gestor de criptoactivos Bitwise lanzó un ETP de staking de Solana en Europa bajo el símbolo BSOL. Cabe mencionar que el ETP de esta emisión coopera con Marinade, un servicio de staking de Solana, y proporciona a los usuarios un rendimiento anualizado del 6,48%, lo que llama la atención entre muchos ETP. Antes de que Trump asumiera el cargo, en medio del progreso del cumplimiento de las criptomonedas en otras regiones fuera de los Estados Unidos, Europa tomó la iniciativa en la introducción de la Ley de Regulación del Mercado de Criptoactivos (MiCA), que hizo una clara distinción entre la emisión y la custodia de criptoactivos, y debido a esto, Europa se ha convertido en una de las pocas regiones que apoya la conexión entre los productos que cumplen con las normas y los beneficios económicos en la cadena.
Tomar la iniciativa
Antes del lanzamiento de este ETP, Bitwise registró un fideicomiso legal relacionado con Solana en Delaware, Estados Unidos en noviembre de este año, con la esperanza de ofrecer servicios potenciales de ETF de Solana a los inversores estadounidenses en el futuro. Este año, a medida que se aprueban los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, también se espera un aumento en los ETF de Solana. Sin embargo, para los inversores estadounidenses, debido a las limitaciones de las leyes de valores existentes y al progreso regulatorio de la calificación de valores de Solana por parte de la SEC, la fecha exacta de emisión de los ETF de Solana en Estados Unidos todavía no está clara y los inversores no pueden acceder a los rendimientos de las apuestas en estos productos. En las previsiones de cotización de ETF en Estados Unidos, el analista de Bloomberg Eric Balchunas coloca a tokens como Solana y XRP, que reciben especial atención de la SEC, en la última prioridad para la toma de decisiones de ETF. En estas circunstancias, los principales custodios de criptomonedas se están volcando al mercado europeo y están ofreciendo rendimientos excedentes a los inversores a través de servicios de apuestas en cadena, al mismo tiempo que brindan una mayor libertad a los inversores.
Antes de Bitwise, VanEck y 21Shares ya habían entrado en el juego, y 21Shares ya ha alcanzado un tamaño total de más de 12 mil millones de dólares en el ETP de Solana, lo que refleja la preferencia de los inversores por Solana. La inversión en productos de tipo de depósito también refleja la confianza de los inversores en la actividad de la red. En el último año, Solana ha tenido un rendimiento lo suficientemente bueno en la actividad en cadena, con una tasa de rendimiento anual de depósito en red que en un momento llegó a superar el 7.5%, más alta que muchos tipos de productos ETF.
Tasa de rendimiento anualizada de staking en la cadena SOL en los últimos años (fuente de la imagen: stakingrewards.com)
La implementación de la regulación en Europa
En un momento de rápido desarrollo en el campo de la criptografía, Europa ha tomado medidas adelantadas para hacer frente a los desafíos que este desarrollo acelerado del mercado conlleva, y ha promulgado la Ley de Regulación del Mercado de Activos de Criptografía (MiCA). Esta ley se convirtió oficialmente en ley en 2023 y finalizará su período de transición el 30 de junio de 2026. MiCA tiene como objetivo establecer un marco regulatorio unificado para el mercado de activos de criptografía, y aborda aspectos importantes como el alcance de aplicación de la ley, la clasificación de los activos de criptografía, las entidades reguladoras y el sistema de informes de información correspondiente. Esto convierte a la Unión Europea en la primera jurisdicción legal en adoptar una regulación integral de criptografía, lo cual es significativo para las empresas que deseen ingresar al mercado de criptografía de la Unión Europea. Para los proveedores de servicios de ETF, el establecimiento de un entorno regulatorio sólido en Europa también puede generar efectos de migración regional, al implementar productos relacionados con ETF en Europa, lo cual puede servir como ejemplo para asuntos de cumplimiento de criptografía después de que un nuevo gobierno asuma el cargo y Paul Atkins se convierta en director de la SEC. Se espera que los custodios utilicen la misma infraestructura de ETP de garantía que se utiliza en Europa para proporcionar productos similares en los Estados Unidos.
A nivel mundial, especialmente en Europa, el número de ETP de criptomonedas y el tamaño de los activos gestionados están creciendo rápidamente. Hasta la fecha, hay 222 ETP de criptomonedas en el mercado europeo, con activos gestionados que alcanzan los 200 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 60% en el último mes. Estos productos proporcionan a inversores minoristas e institucionales una forma conveniente, regulada y de bajo costo de acceder a una serie de inversiones básicas, que incluyen, entre otras, bitcoin, ethereum y otras criptomonedas principales. Además, con la incorporación de más instituciones financieras tradicionales (como BlackRock) a la emisión de empresas de criptomonedas nativas, los ETP no solo amplían las oportunidades de inversión en criptomonedas para los inversores, sino que también impulsan la aceptación global de las criptomonedas en los mercados financieros.
En el contexto de un entorno regulado en Europa, se espera que más modelos de productos cumplan con las regulaciones y se implementen primero en Europa (como RWA, custodia regulada, pagos con stablecoins), lo que no solo refleja la actitud abierta de la Unión Europea como campo de pruebas e incubadora para la regulación de criptomonedas y la efectividad de su marco regulatorio, sino que también proporciona valiosas experiencias de referencia para otros mercados globales.
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Bitwise lanza SOL stake ETP, Europa se está convirtiendo en un enclave de encriptación de cumplimiento
Escrito por: Pzai, Foresight News
El cumplimiento de las criptomonedas es inmenso, y los ETF/ETP han atraído una amplia atención de los inversores del mercado como un importante vehículo de inversión en activos. Y el 17 de diciembre, el gestor de criptoactivos Bitwise lanzó un ETP de staking de Solana en Europa bajo el símbolo BSOL. Cabe mencionar que el ETP de esta emisión coopera con Marinade, un servicio de staking de Solana, y proporciona a los usuarios un rendimiento anualizado del 6,48%, lo que llama la atención entre muchos ETP. Antes de que Trump asumiera el cargo, en medio del progreso del cumplimiento de las criptomonedas en otras regiones fuera de los Estados Unidos, Europa tomó la iniciativa en la introducción de la Ley de Regulación del Mercado de Criptoactivos (MiCA), que hizo una clara distinción entre la emisión y la custodia de criptoactivos, y debido a esto, Europa se ha convertido en una de las pocas regiones que apoya la conexión entre los productos que cumplen con las normas y los beneficios económicos en la cadena.
Tomar la iniciativa
Antes del lanzamiento de este ETP, Bitwise registró un fideicomiso legal relacionado con Solana en Delaware, Estados Unidos en noviembre de este año, con la esperanza de ofrecer servicios potenciales de ETF de Solana a los inversores estadounidenses en el futuro. Este año, a medida que se aprueban los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, también se espera un aumento en los ETF de Solana. Sin embargo, para los inversores estadounidenses, debido a las limitaciones de las leyes de valores existentes y al progreso regulatorio de la calificación de valores de Solana por parte de la SEC, la fecha exacta de emisión de los ETF de Solana en Estados Unidos todavía no está clara y los inversores no pueden acceder a los rendimientos de las apuestas en estos productos. En las previsiones de cotización de ETF en Estados Unidos, el analista de Bloomberg Eric Balchunas coloca a tokens como Solana y XRP, que reciben especial atención de la SEC, en la última prioridad para la toma de decisiones de ETF. En estas circunstancias, los principales custodios de criptomonedas se están volcando al mercado europeo y están ofreciendo rendimientos excedentes a los inversores a través de servicios de apuestas en cadena, al mismo tiempo que brindan una mayor libertad a los inversores.
Antes de Bitwise, VanEck y 21Shares ya habían entrado en el juego, y 21Shares ya ha alcanzado un tamaño total de más de 12 mil millones de dólares en el ETP de Solana, lo que refleja la preferencia de los inversores por Solana. La inversión en productos de tipo de depósito también refleja la confianza de los inversores en la actividad de la red. En el último año, Solana ha tenido un rendimiento lo suficientemente bueno en la actividad en cadena, con una tasa de rendimiento anual de depósito en red que en un momento llegó a superar el 7.5%, más alta que muchos tipos de productos ETF.
Tasa de rendimiento anualizada de staking en la cadena SOL en los últimos años (fuente de la imagen: stakingrewards.com)
La implementación de la regulación en Europa
En un momento de rápido desarrollo en el campo de la criptografía, Europa ha tomado medidas adelantadas para hacer frente a los desafíos que este desarrollo acelerado del mercado conlleva, y ha promulgado la Ley de Regulación del Mercado de Activos de Criptografía (MiCA). Esta ley se convirtió oficialmente en ley en 2023 y finalizará su período de transición el 30 de junio de 2026. MiCA tiene como objetivo establecer un marco regulatorio unificado para el mercado de activos de criptografía, y aborda aspectos importantes como el alcance de aplicación de la ley, la clasificación de los activos de criptografía, las entidades reguladoras y el sistema de informes de información correspondiente. Esto convierte a la Unión Europea en la primera jurisdicción legal en adoptar una regulación integral de criptografía, lo cual es significativo para las empresas que deseen ingresar al mercado de criptografía de la Unión Europea. Para los proveedores de servicios de ETF, el establecimiento de un entorno regulatorio sólido en Europa también puede generar efectos de migración regional, al implementar productos relacionados con ETF en Europa, lo cual puede servir como ejemplo para asuntos de cumplimiento de criptografía después de que un nuevo gobierno asuma el cargo y Paul Atkins se convierta en director de la SEC. Se espera que los custodios utilicen la misma infraestructura de ETP de garantía que se utiliza en Europa para proporcionar productos similares en los Estados Unidos.
A nivel mundial, especialmente en Europa, el número de ETP de criptomonedas y el tamaño de los activos gestionados están creciendo rápidamente. Hasta la fecha, hay 222 ETP de criptomonedas en el mercado europeo, con activos gestionados que alcanzan los 200 mil millones de dólares, lo que representa un aumento de casi el 60% en el último mes. Estos productos proporcionan a inversores minoristas e institucionales una forma conveniente, regulada y de bajo costo de acceder a una serie de inversiones básicas, que incluyen, entre otras, bitcoin, ethereum y otras criptomonedas principales. Además, con la incorporación de más instituciones financieras tradicionales (como BlackRock) a la emisión de empresas de criptomonedas nativas, los ETP no solo amplían las oportunidades de inversión en criptomonedas para los inversores, sino que también impulsan la aceptación global de las criptomonedas en los mercados financieros.
En el contexto de un entorno regulado en Europa, se espera que más modelos de productos cumplan con las regulaciones y se implementen primero en Europa (como RWA, custodia regulada, pagos con stablecoins), lo que no solo refleja la actitud abierta de la Unión Europea como campo de pruebas e incubadora para la regulación de criptomonedas y la efectividad de su marco regulatorio, sino que también proporciona valiosas experiencias de referencia para otros mercados globales.