El crecimiento del mercado de valores parece fuerte en papel, pero está impulsado principalmente por gigantes tecnológicos y de IA, mientras que la mayoría de las acciones luchan.
La historia muestra que cuando solo un puñado de empresas lidera las ganancias, los mercados a menudo enfrentan correcciones dolorosas no mucho después.
Los analistas advierten que el ciclo alcista de hoy refleja burbujas pasadas, con un liderazgo estrecho que deja a los inversores expuestos a riesgos agudos.
Los mercados globales se están acercando a una fase crítica a medida que el crecimiento se estrecha bruscamente en sectores específicos. Los analistas advierten que el ciclo alcista en curso muestra preocupantes paralelismos con burbujas pasadas.
Según Axel Adler Jr, "El mercado está en una fase de ciclo alcista maduro, con un crecimiento altamente concentrado en el Mag7 y el sector de IA." Enfatizó que aún es posible un mayor aumento, sin embargo, el perfil de riesgo general se ha debilitado significativamente. Adler añadió que Bitcoin muestra una fase de madurez similar.
Además de la evaluación de Adler, Jurrien Timmer de Fidelity destacó un problema más profundo. "En términos de amplitud, este mercado alcista sigue siendo estrecho, con solo un tercio de las acciones superando al índice", dijo Timmer.
Comparó la estructura del mercado de hoy con la burbuja tecnológica de 1998–2000 y la era Nifty 50 en la década de 1970. Ambos períodos vieron una gran dependencia de unos pocos líderes, creando fragilidad en el rendimiento general.
Los ciclos históricos revelan patrones
El gráfico del ciclo del mercado S&P 500 presentado por Timmer proporciona una perspectiva a largo plazo. Rastrea las fases de mercado alcista y bajista desde 1961 hasta 2024. Los mercados alcistas aparecen en verde y los mercados bajistas en rojo, marcando claramente las oscilaciones.
Además, el gráfico destaca los aumentos seguidos de fuertes caídas. A finales de la década de 1960, se vio un rally del 77% antes de una corrección aguda del 37%. De manera similar, a mediados de la década de 1980, hubo un aumento del 129% antes de que el colapso de 1987 redujera los valores en un 36%. La burbuja tecnológica creó el pico más grande, con los mercados aumentando un 169% antes de colapsar un 50% en 2001.
Además, la crisis financiera de 2008 provocó otra severa caída del 58% después de una fuerte racha doble de más del 100% de ganancias. Más recientemente, el choque del COVID-19 en 2020 causó una repentina caída del 35% antes de que los mercados repuntaran con fuerza. Los datos actuales hasta 2024 muestran una ganancia del 86% seguida de una corrección del 28%, subrayando la volatilidad.
Aumentan los riesgos de concentración
Por lo tanto, los analistas ven el actual mercado alcista como inusualmente estrecho y concentrado. El punto de Adler sobre la IA y el dominio del Mag7 se alinea con la preocupación de Timmer sobre el débil ancho del mercado. En consecuencia, los inversores se enfrentan a un ciclo con fuertes ganancias en los titulares pero con una participación general más débil.
El liderazgo del mercado se está concentrando peligrosamente en la IA y la tecnología. La historia muestra que tales mercados alcistas tan estrechos a menudo enfrentan fuertes reversiones.
La publicación "Los ciclos del mercado se estrechan a medida que la tecnología y la IA lideran la carga" aparece en Crypto Front News. Visite nuestro sitio web para leer más artículos interesantes sobre criptomonedas, tecnología blockchain y activos digitales.
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Los ciclos del mercado se estrechan mientras la tecnología y la IA lideran la carga
El crecimiento del mercado de valores parece fuerte en papel, pero está impulsado principalmente por gigantes tecnológicos y de IA, mientras que la mayoría de las acciones luchan.
La historia muestra que cuando solo un puñado de empresas lidera las ganancias, los mercados a menudo enfrentan correcciones dolorosas no mucho después.
Los analistas advierten que el ciclo alcista de hoy refleja burbujas pasadas, con un liderazgo estrecho que deja a los inversores expuestos a riesgos agudos.
Los mercados globales se están acercando a una fase crítica a medida que el crecimiento se estrecha bruscamente en sectores específicos. Los analistas advierten que el ciclo alcista en curso muestra preocupantes paralelismos con burbujas pasadas.
Según Axel Adler Jr, "El mercado está en una fase de ciclo alcista maduro, con un crecimiento altamente concentrado en el Mag7 y el sector de IA." Enfatizó que aún es posible un mayor aumento, sin embargo, el perfil de riesgo general se ha debilitado significativamente. Adler añadió que Bitcoin muestra una fase de madurez similar.
Además de la evaluación de Adler, Jurrien Timmer de Fidelity destacó un problema más profundo. "En términos de amplitud, este mercado alcista sigue siendo estrecho, con solo un tercio de las acciones superando al índice", dijo Timmer.
Comparó la estructura del mercado de hoy con la burbuja tecnológica de 1998–2000 y la era Nifty 50 en la década de 1970. Ambos períodos vieron una gran dependencia de unos pocos líderes, creando fragilidad en el rendimiento general.
Los ciclos históricos revelan patrones
El gráfico del ciclo del mercado S&P 500 presentado por Timmer proporciona una perspectiva a largo plazo. Rastrea las fases de mercado alcista y bajista desde 1961 hasta 2024. Los mercados alcistas aparecen en verde y los mercados bajistas en rojo, marcando claramente las oscilaciones.
Además, el gráfico destaca los aumentos seguidos de fuertes caídas. A finales de la década de 1960, se vio un rally del 77% antes de una corrección aguda del 37%. De manera similar, a mediados de la década de 1980, hubo un aumento del 129% antes de que el colapso de 1987 redujera los valores en un 36%. La burbuja tecnológica creó el pico más grande, con los mercados aumentando un 169% antes de colapsar un 50% en 2001.
Además, la crisis financiera de 2008 provocó otra severa caída del 58% después de una fuerte racha doble de más del 100% de ganancias. Más recientemente, el choque del COVID-19 en 2020 causó una repentina caída del 35% antes de que los mercados repuntaran con fuerza. Los datos actuales hasta 2024 muestran una ganancia del 86% seguida de una corrección del 28%, subrayando la volatilidad.
Aumentan los riesgos de concentración
Por lo tanto, los analistas ven el actual mercado alcista como inusualmente estrecho y concentrado. El punto de Adler sobre la IA y el dominio del Mag7 se alinea con la preocupación de Timmer sobre el débil ancho del mercado. En consecuencia, los inversores se enfrentan a un ciclo con fuertes ganancias en los titulares pero con una participación general más débil.
El liderazgo del mercado se está concentrando peligrosamente en la IA y la tecnología. La historia muestra que tales mercados alcistas tan estrechos a menudo enfrentan fuertes reversiones.
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