Las stablecoins evolucionan de herramientas de pago a la columna vertebral financiera de Web3, impulsando DeFi, la tokenización de RWA y los pagos programables globales.
USD1 destaca la transparencia y el cumplimiento en las monedas estables, mientras que las empresas y los mercados emergentes adoptan las monedas estables por eficiencia y cobertura contra la inflación.
Las stablecoins, los activos del mundo real (RWAs) y la Capa 2 crean una pila financiera escalable, asegurando liquidez, rendimiento real y eficiencia para el ecosistema Web3.
En 2025, el papel de las monedas estables en la pila financiera de Web3 ha cambiado mucho. Ya no son solo herramientas de pago. Se han convertido en la infraestructura central para las finanzas descentralizadas (DeFi). Con la cotización de WFI y la moneda estable USD1 de la familia Trump atrayendo nueva atención, las monedas estables ahora hacen más que actuar como pares de comercio. Potencian la liquidez en la cadena, impulsan la tokenización de activos del mundo real (RWA), y sirven como pilares para las estrategias de rendimiento y pagos de DeFi. Conectan las finanzas tradicionales y Web3, y ofrecen una capa base estable y activa para que inversores y creadores creen el futuro de las finanzas.
Este AMA (Pregúntame Cualquier Cosa), organizado por CoinRank, explora la evolución y el futuro de las monedas estables. La fecha exacta no está especificada en los materiales. El objetivo es explicar por qué las monedas estables siguen siendo la columna vertebral de Web3 en 2025, y cómo nuevos participantes como USD1 pueden dar forma a la próxima fase.
Invitados:
• Mike, CMO de Allinux, una empresa que está construyendo una plataforma de "todo es un intercambio".
• Boni del equipo de Myro, enfocado en soluciones de pago cripto basadas en Bitcoin.
• Mark, COO de Lora Blockchain, que resuelve el "último kilómetro" para conectar RWAs en la cadena.
• Brian, CMO para Eurasia en GFK, el primer intercambio de RWA con licencia en Bahrein.
• Lee de Phoenix, el primer intercambio de memes del mundo.
• Mike de App Protocol, un protocolo completamente descentralizado en cadena para la infraestructura DeFi 4.0.
• Helen de April, un proveedor de infraestructura y datos para la industria.
MONEDAS ESTABLES: DE HERRAMIENTA DE PAGO A INFRAESTRUCTURA FINANCIERA
En 2025, las stablecoins han ido más allá de un único papel como herramientas de comercio. Ahora son la capa financiera central de Web3. Aportan estabilidad a un mercado volátil, mientras mantienen características nativas de blockchain. Esto hace que las finanzas en cadena sean prácticas y escalables.
Varios invitados enfatizaron su papel en la infraestructura: • Mike (Allinux) dijo que las monedas estables son la columna vertebral de su concepto de "todo es un intercambio". Conectan CeFi y DeFi, tokenización de RWAs, staking, e incluso el gasto diario con tarjetas. Son el clave "flujo de efectivo". • Boni (Myro) ve las monedas estables como la base para un gasto diario en criptomonedas práctico y escalable. Flujos de monedas estables suaves y confiables conectan activos digitales y comercio del mundo real. • Mike (App Protocol) dijo que las monedas estables se han convertido en la capa financiera central. Con liquidez profunda, transparente y eficiente, funcionan mejor para pagos, préstamos y transferencias entre cadenas. • Mark (Lora Blockchain) llamó a las monedas estables la "sangre vital" de su infraestructura, vinculando RWAs y DeFi.
CASOS DE USO MULTI-DIMENSIONALES DE LAS ESTABLECOINS EN 2025
Tokenización de RWAs: Las stablecoins son el medio principal para la liquidación y los pagos de RWA. Soportan bonos tokenizados, commodities y bienes raíces. Esto permite que los inversionistas globales participen de manera segura y conforme. Brian (GFK) dijo que vinculan stablecoins con activos tokenizados como gas natural o productos de crédito. Esto le da a las stablecoins rendimiento real y liquidez. Las transforma de "efectivo inactivo" en una puerta de entrada a retornos reales y liquidez.
Uso empresarial y tesorería: A nivel empresarial, las stablecoins se están convirtiendo en capital de trabajo para empresas, DAOs e incluso fondos tradicionales. Con liquidaciones globales y rápidas, evitan los lentos sistemas bancarios. Mike (Allinux) señaló que permiten pagos automatizados y programables: distribución instantánea de ingresos, suscripciones y nóminas de contratistas globales. Mike (App Protocol) agregó que en los mercados emergentes, las stablecoins ayudan a evitar largos procesos bancarios. Hacen que el comercio global sea más rápido y barato, y permiten pagos pequeños como suscripciones globales, propinas o recompensas de jugar para ganar a gran escala.
Innovación en DeFi: Las monedas estables son la columna vertebral del préstamo en cadena, las estrategias de rendimiento y la provisión de liquidez. Proporcionan estabilidad y mejoran la eficiencia del capital en el crédito DeFi. Brian (GFK) las ve como pilares de los mercados de crédito en cadena. Esto es clave para que DeFi pase de la especulación a las finanzas reales. Lee (Phoenix) dijo que las monedas estables más contratos inteligentes pueden crear productos de seguros descentralizados que reducen el fraude y aceleran las reclamaciones.
Uso en mercados emergentes: Boni (Myro) observó que en los mercados emergentes, la gente trata las stablecoins como una cobertura contra la inflación. Muchos confían más en las stablecoins respaldadas por el dólar que en las monedas locales. Mark (Lora) también dijo que las stablecoins ayudan a eludir sistemas bancarios lentos allí, haciendo que el comercio global sea más rápido y barato.
SINERGIA DE STABLECOINS, RWA Y LAYER 2: LA PILA FINANCIERA WEB3
En 2025, las monedas estables, los RWA y las soluciones de Capa 2 (L2) están estrechamente vinculadas. Juntas forman la pila financiera de hoy. Brian (GFK) lo expresó de manera simple: las monedas estables son el medio, los RWA son el rendimiento y la Capa 2 es el ferrocarril. • Las monedas estables proporcionan liquidez: Son la entrada en cadena para dólares, ancladas como monedas estables, y alimentan liquidez en el ecosistema. • Los RWA proporcionan un rendimiento real: Estas monedas estables pueden ser desplegadas en productos RWA para generar flujos de efectivo y rendimientos reales. • La Capa 2 proporciona escalabilidad: La Capa 2 hace que el sistema sea eficiente y de bajo costo. Esto permite la adopción masiva y un mayor número de usuarios.
Esto crea una pila donde "la liquidez estable se encuentra con el rendimiento del mundo real, funcionando en rieles escalables." Resuelve problemas de alto costo, especulación e ineficiencia.
USD1: UN NUEVO MODELO DE MONEDA ESTABLE Y SU IMPACTO
Recientemente, el stablecoin USD1 de la familia Trump atrajo una amplia atención. Mike (Allinux) cree que el modelo no es radical. Es un stablecoin respaldado por fiat, con reservas en efectivo y Bitcoin, y BitGo como custodio, similar a USDC o USDT. Su diferencia radica en el posicionamiento y la ejecución: • Diseño primero en regulación: Helen (April) dijo que USD1 representa una nueva generación de stablecoins "nativas de cumplimiento" con un diseño "primero en prueba". Se ajusta a regímenes como la licencia de stablecoin de Hong Kong y el MiCA de la UE. Estos requieren reservas segregadas, auditabilidad y salvaguardias AML. • Prueba continua de reservas: USD1 intenta usar actualizaciones de datos en tiempo real, no solo PDFs trimestrales o mensuales. Su objetivo es evaluar cada bono o equivalente en efectivo de manera continua. Este es un gran cambio para la transparencia. • Transparencia como una característica: Después de los pasados choques de confianza (, por ejemplo, el colapso de Terra o las dudas sobre USDT), USD1 utiliza la transparencia como un punto de venta, no como una carga.
Mike (Allinux) resumió: el éxito a largo plazo depende de la transparencia, redenciones fluidas y la confianza del usuario en que pueden canjear dólares. Si puede hacer esto, USD1 puede convertirse en parte de una cartera de stablecoins. Si no, puede desvanecerse.
MIRANDO HACIA 2026 Y MÁS ALLÁ: EL ROL FUTURO Y LOS DESAFÍOS DE LAS MONEDAS ESTABLES
La mayoría de las personas en el campo piensa que las stablecoins seguirán siendo pilares de Web3 al menos hasta 2026. Ofrecen una base de valor estable, predecible y ampliamente aceptada. Ya representan más del 70% del volumen de comercio de criptomonedas. Su volumen de liquidación rivaliza con PayPal. Funcionan como un "sistema de dólar en la sombra" global.
Pero las stablecoins seguirán evolucionando. Las tendencias probables incluyen: • Stablecoins que generan rendimiento: Helen ( abril ) espera que los emisores inviertan reservas en tesorerías a corto plazo. Parte del rendimiento puede ir a los poseedores. Estas monedas pueden convertirse en fondos del mercado monetario en cadena. Brian ( GFK ) también se está moviendo hacia stablecoins que se combinan con RWAs y ofrecen rendimiento por incumplimiento. • Dinero nativo de IA: A medida que los agentes de IA se incorporen a la economía, necesitamos dinero que sea legible por máquinas, programable y seguro. Esto podría crear stablecoins nativas de IA. • CBDCs: Las CBDCs ofrecerán a las instituciones otra opción. Pero es probable que complementen, no reemplacen por completo, las stablecoins existentes. • Modelos híbridos respaldados por RWAs: Brian ( GFK ) espera más modelos algorítmicos híbridos con respaldo de RWA.
Las stablecoins también enfrentan desafíos. Nuevas formas de dinero digital, como las CBDCs, otras stablecoins o monedas totalmente descentralizadas, pueden competir con mejor seguridad, tarifas más bajas o casos de uso más amplios. Pero estas nuevas formas deben superar obstáculos de regulación, tecnología y adopción para desafiar el dominio actual de las stablecoins.
En este paisaje cambiante, los proveedores de infraestructura son críticos. Mike (App Protocol) dijo que no importa si el futuro son USDT, USDC, CBDCs o híbridos tipo USD1, App Protocol proporcionará mecanismos de liquidez unificados y estructuras de incentivos para un uso a gran escala. Como proveedor de infraestructura y datos, abril también ofrecerá datos verificables en tiempo real en la cadena, capas de prueba de reservas, feeds de precios y capas de auditoría requeridas por los reguladores. Esto mantiene el ecosistema de stablecoins robusto, como el “sistema nervioso” de los huesos.
CONCLUSIÓN
Las stablecoins mantendrán una posición fuerte, pero sus formas y funciones serán más diversas. Se adaptarán a un sistema financiero Web3 más complejo y a la regulación cambiante. Conectarán el mundo digital con la economía real. Seguirán siendo un motor central de innovación en las finanzas Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins en 2025: La Nueva Ola de Finanzas Web3〉 este artículo fue publicado por primera vez en 《CoinRank》。
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CoinRank AMA: Stablecoins en 2025: La Nueva Ola de Finanzas Web3
Las stablecoins evolucionan de herramientas de pago a la columna vertebral financiera de Web3, impulsando DeFi, la tokenización de RWA y los pagos programables globales.
USD1 destaca la transparencia y el cumplimiento en las monedas estables, mientras que las empresas y los mercados emergentes adoptan las monedas estables por eficiencia y cobertura contra la inflación.
Las stablecoins, los activos del mundo real (RWAs) y la Capa 2 crean una pila financiera escalable, asegurando liquidez, rendimiento real y eficiencia para el ecosistema Web3.
En 2025, el papel de las monedas estables en la pila financiera de Web3 ha cambiado mucho. Ya no son solo herramientas de pago. Se han convertido en la infraestructura central para las finanzas descentralizadas (DeFi). Con la cotización de WFI y la moneda estable USD1 de la familia Trump atrayendo nueva atención, las monedas estables ahora hacen más que actuar como pares de comercio. Potencian la liquidez en la cadena, impulsan la tokenización de activos del mundo real (RWA), y sirven como pilares para las estrategias de rendimiento y pagos de DeFi. Conectan las finanzas tradicionales y Web3, y ofrecen una capa base estable y activa para que inversores y creadores creen el futuro de las finanzas.
Este AMA (Pregúntame Cualquier Cosa), organizado por CoinRank, explora la evolución y el futuro de las monedas estables. La fecha exacta no está especificada en los materiales. El objetivo es explicar por qué las monedas estables siguen siendo la columna vertebral de Web3 en 2025, y cómo nuevos participantes como USD1 pueden dar forma a la próxima fase.
Invitados:
• Mike, CMO de Allinux, una empresa que está construyendo una plataforma de "todo es un intercambio".
• Boni del equipo de Myro, enfocado en soluciones de pago cripto basadas en Bitcoin.
• Mark, COO de Lora Blockchain, que resuelve el "último kilómetro" para conectar RWAs en la cadena.
• Brian, CMO para Eurasia en GFK, el primer intercambio de RWA con licencia en Bahrein.
• Lee de Phoenix, el primer intercambio de memes del mundo.
• Mike de App Protocol, un protocolo completamente descentralizado en cadena para la infraestructura DeFi 4.0.
• Helen de April, un proveedor de infraestructura y datos para la industria.
MONEDAS ESTABLES: DE HERRAMIENTA DE PAGO A INFRAESTRUCTURA FINANCIERA
En 2025, las stablecoins han ido más allá de un único papel como herramientas de comercio. Ahora son la capa financiera central de Web3. Aportan estabilidad a un mercado volátil, mientras mantienen características nativas de blockchain. Esto hace que las finanzas en cadena sean prácticas y escalables.
Varios invitados enfatizaron su papel en la infraestructura: • Mike (Allinux) dijo que las monedas estables son la columna vertebral de su concepto de "todo es un intercambio". Conectan CeFi y DeFi, tokenización de RWAs, staking, e incluso el gasto diario con tarjetas. Son el clave "flujo de efectivo". • Boni (Myro) ve las monedas estables como la base para un gasto diario en criptomonedas práctico y escalable. Flujos de monedas estables suaves y confiables conectan activos digitales y comercio del mundo real. • Mike (App Protocol) dijo que las monedas estables se han convertido en la capa financiera central. Con liquidez profunda, transparente y eficiente, funcionan mejor para pagos, préstamos y transferencias entre cadenas. • Mark (Lora Blockchain) llamó a las monedas estables la "sangre vital" de su infraestructura, vinculando RWAs y DeFi.
CASOS DE USO MULTI-DIMENSIONALES DE LAS ESTABLECOINS EN 2025
Tokenización de RWAs: Las stablecoins son el medio principal para la liquidación y los pagos de RWA. Soportan bonos tokenizados, commodities y bienes raíces. Esto permite que los inversionistas globales participen de manera segura y conforme. Brian (GFK) dijo que vinculan stablecoins con activos tokenizados como gas natural o productos de crédito. Esto le da a las stablecoins rendimiento real y liquidez. Las transforma de "efectivo inactivo" en una puerta de entrada a retornos reales y liquidez.
Uso empresarial y tesorería: A nivel empresarial, las stablecoins se están convirtiendo en capital de trabajo para empresas, DAOs e incluso fondos tradicionales. Con liquidaciones globales y rápidas, evitan los lentos sistemas bancarios. Mike (Allinux) señaló que permiten pagos automatizados y programables: distribución instantánea de ingresos, suscripciones y nóminas de contratistas globales. Mike (App Protocol) agregó que en los mercados emergentes, las stablecoins ayudan a evitar largos procesos bancarios. Hacen que el comercio global sea más rápido y barato, y permiten pagos pequeños como suscripciones globales, propinas o recompensas de jugar para ganar a gran escala.
Innovación en DeFi: Las monedas estables son la columna vertebral del préstamo en cadena, las estrategias de rendimiento y la provisión de liquidez. Proporcionan estabilidad y mejoran la eficiencia del capital en el crédito DeFi. Brian (GFK) las ve como pilares de los mercados de crédito en cadena. Esto es clave para que DeFi pase de la especulación a las finanzas reales. Lee (Phoenix) dijo que las monedas estables más contratos inteligentes pueden crear productos de seguros descentralizados que reducen el fraude y aceleran las reclamaciones.
Uso en mercados emergentes: Boni (Myro) observó que en los mercados emergentes, la gente trata las stablecoins como una cobertura contra la inflación. Muchos confían más en las stablecoins respaldadas por el dólar que en las monedas locales. Mark (Lora) también dijo que las stablecoins ayudan a eludir sistemas bancarios lentos allí, haciendo que el comercio global sea más rápido y barato.
SINERGIA DE STABLECOINS, RWA Y LAYER 2: LA PILA FINANCIERA WEB3
En 2025, las monedas estables, los RWA y las soluciones de Capa 2 (L2) están estrechamente vinculadas. Juntas forman la pila financiera de hoy. Brian (GFK) lo expresó de manera simple: las monedas estables son el medio, los RWA son el rendimiento y la Capa 2 es el ferrocarril. • Las monedas estables proporcionan liquidez: Son la entrada en cadena para dólares, ancladas como monedas estables, y alimentan liquidez en el ecosistema. • Los RWA proporcionan un rendimiento real: Estas monedas estables pueden ser desplegadas en productos RWA para generar flujos de efectivo y rendimientos reales. • La Capa 2 proporciona escalabilidad: La Capa 2 hace que el sistema sea eficiente y de bajo costo. Esto permite la adopción masiva y un mayor número de usuarios.
Esto crea una pila donde "la liquidez estable se encuentra con el rendimiento del mundo real, funcionando en rieles escalables." Resuelve problemas de alto costo, especulación e ineficiencia.
USD1: UN NUEVO MODELO DE MONEDA ESTABLE Y SU IMPACTO
Recientemente, el stablecoin USD1 de la familia Trump atrajo una amplia atención. Mike (Allinux) cree que el modelo no es radical. Es un stablecoin respaldado por fiat, con reservas en efectivo y Bitcoin, y BitGo como custodio, similar a USDC o USDT. Su diferencia radica en el posicionamiento y la ejecución: • Diseño primero en regulación: Helen (April) dijo que USD1 representa una nueva generación de stablecoins "nativas de cumplimiento" con un diseño "primero en prueba". Se ajusta a regímenes como la licencia de stablecoin de Hong Kong y el MiCA de la UE. Estos requieren reservas segregadas, auditabilidad y salvaguardias AML. • Prueba continua de reservas: USD1 intenta usar actualizaciones de datos en tiempo real, no solo PDFs trimestrales o mensuales. Su objetivo es evaluar cada bono o equivalente en efectivo de manera continua. Este es un gran cambio para la transparencia. • Transparencia como una característica: Después de los pasados choques de confianza (, por ejemplo, el colapso de Terra o las dudas sobre USDT), USD1 utiliza la transparencia como un punto de venta, no como una carga.
Mike (Allinux) resumió: el éxito a largo plazo depende de la transparencia, redenciones fluidas y la confianza del usuario en que pueden canjear dólares. Si puede hacer esto, USD1 puede convertirse en parte de una cartera de stablecoins. Si no, puede desvanecerse.
MIRANDO HACIA 2026 Y MÁS ALLÁ: EL ROL FUTURO Y LOS DESAFÍOS DE LAS MONEDAS ESTABLES
La mayoría de las personas en el campo piensa que las stablecoins seguirán siendo pilares de Web3 al menos hasta 2026. Ofrecen una base de valor estable, predecible y ampliamente aceptada. Ya representan más del 70% del volumen de comercio de criptomonedas. Su volumen de liquidación rivaliza con PayPal. Funcionan como un "sistema de dólar en la sombra" global.
Pero las stablecoins seguirán evolucionando. Las tendencias probables incluyen: • Stablecoins que generan rendimiento: Helen ( abril ) espera que los emisores inviertan reservas en tesorerías a corto plazo. Parte del rendimiento puede ir a los poseedores. Estas monedas pueden convertirse en fondos del mercado monetario en cadena. Brian ( GFK ) también se está moviendo hacia stablecoins que se combinan con RWAs y ofrecen rendimiento por incumplimiento. • Dinero nativo de IA: A medida que los agentes de IA se incorporen a la economía, necesitamos dinero que sea legible por máquinas, programable y seguro. Esto podría crear stablecoins nativas de IA. • CBDCs: Las CBDCs ofrecerán a las instituciones otra opción. Pero es probable que complementen, no reemplacen por completo, las stablecoins existentes. • Modelos híbridos respaldados por RWAs: Brian ( GFK ) espera más modelos algorítmicos híbridos con respaldo de RWA.
Las stablecoins también enfrentan desafíos. Nuevas formas de dinero digital, como las CBDCs, otras stablecoins o monedas totalmente descentralizadas, pueden competir con mejor seguridad, tarifas más bajas o casos de uso más amplios. Pero estas nuevas formas deben superar obstáculos de regulación, tecnología y adopción para desafiar el dominio actual de las stablecoins.
En este paisaje cambiante, los proveedores de infraestructura son críticos. Mike (App Protocol) dijo que no importa si el futuro son USDT, USDC, CBDCs o híbridos tipo USD1, App Protocol proporcionará mecanismos de liquidez unificados y estructuras de incentivos para un uso a gran escala. Como proveedor de infraestructura y datos, abril también ofrecerá datos verificables en tiempo real en la cadena, capas de prueba de reservas, feeds de precios y capas de auditoría requeridas por los reguladores. Esto mantiene el ecosistema de stablecoins robusto, como el “sistema nervioso” de los huesos.
CONCLUSIÓN
Las stablecoins mantendrán una posición fuerte, pero sus formas y funciones serán más diversas. Se adaptarán a un sistema financiero Web3 más complejo y a la regulación cambiante. Conectarán el mundo digital con la economía real. Seguirán siendo un motor central de innovación en las finanzas Web3.
〈CoinRank AMA: Stablecoins en 2025: La Nueva Ola de Finanzas Web3〉 este artículo fue publicado por primera vez en 《CoinRank》。