Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado criptográfico, llevando a un notable rebote. La actividad de fondos en el mercado ha aumentado significativamente, y los movimientos de grandes ballenas son frecuentes. Entre ellos, la empresa de gestión de activos de Londres, Abraxas Capital, se ha convertido en un punto de interés en esta fase de rebote debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su fuerte inversión en estrategias DeFi de Ethereum.
Se acumularon más de 270,000 ETH en una sola semana, con una fuerte inversión en el ecosistema LST de Ethereum.
Recientemente, Abraxas Capital ha estado muy activo en la cadena.
Resumen de la tenencia de activos en la dirección pública de Abraxas Capital
Según datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos poseídos por las dos direcciones públicas relacionadas de Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con una ganancia acumulada de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde el punto de vista de la estructura de los activos, además de los más de 190 millones de dólares en Bitcoin, la cartera de Abraxas Capital está muy concentrada en el track del token de staking líquido (LST) de Ethereum, que se utiliza para el staking o como garantía invertida en varios protocolos DeFi. Sus principales participaciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre las cuales las tenencias combinadas de AwETH y wstETH han superado los 700 millones de dólares, lo que representa la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activo combina el rendimiento del staking on-chain con la liquidez del mercado secundario, lo que también refleja la búsqueda de Abraxas Capital de una estrategia equilibrada entre ingresos estables y reequilibrio flexible.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de la institución ha acelerado significativamente y recientemente superó la barrera de los 1,000 millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció en más de 130 millones de dólares, y el aumento provino principalmente de una fuerte ampliación de la posición de AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un incremento de más de 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 ETH de CEX (plataformas de intercambio centralizadas), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra diarias, con un valor total de más de 690 millones de dólares. Según su precio de compra promedio de 2573.8 dólares, en comparación con el precio actual del mercado de ETH de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición se encuentra actualmente en un estado de pérdida temporal de aproximadamente 11 millones de dólares.
Es importante destacar que Abraxas Capital ha reducido significativamente su participación en Bitcoin en un mes. Los datos en la cadena muestran que, en las últimas semanas, esta institución ha transferido un total de 2000 BTC a plataformas de intercambio, valorados en más de 190 millones de dólares. Sin embargo, recientemente ha comenzado a aumentar nuevamente su participación, retirando aproximadamente 85 millones de dólares en Bitcoin de las plataformas de intercambio.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia los protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital también ha transferido más de 174,000 ETH a los principales protocolos DeFi como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima que tiene un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares al precio actual. En particular, Aave es el principal uso de la tenencia de ETH de Abraxas Capital, ya que actualmente tiene una posición de activos de más de 480 millones de dólares en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con más inversiones en el ecosistema de Ethereum, y está fortaleciendo la liquidez de los activos y la reutilización de los rendimientos a través de una profunda participación en el mercado DeFi.
El tamaño de los activos supera los 30 mil millones de dólares, y anteriormente fue un gran cliente de Tether.
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), que tiene como objetivo convertirse en una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada por Fabio Frontini y Luca Celati en 2002, dos fundadores que anteriormente ocuparon altos cargos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en las finanzas tradicionales, y los datos on-chain muestran que la empresa comenzó a desplegar activos de Bitcoin ya a finales de 2014. En 2017, Abraxas Capital anunció un cambio de enfoque hacia los activos digitales. Con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), Heka Funds es la principal plataforma de inversión de Abraxas Capital centrada en activos digitales, con más de 3.000 millones de dólares en activos.
Como empresa de inversión multifondo, Heka gestiona actualmente tres fondos principales: Elysium Global Arbitrage Fund, lanzado en 2017, es el primer fondo de activos digitales con licencia y operación oficial en la Unión Europea, con una rentabilidad del 214,95% desde su creación. A finales de 2024, sus activos bajo gestión habían superado los 1.200 millones de euros; Alpha Bitcoin Fund se estableció en 2022 para centrarse en la inversión en Bitcoin y actualmente cuenta con USD 2 mil millones bajo gestión; El Fondo Alpha Ethereum se estableció en 2023 con un enfoque en Ethereum y actualmente tiene 4.8 millones de dólares en activos bajo gestión.
Entre ellos, Elysium Fund es el negocio principal de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con una estrategia de arbitraje de bitcoin, inspirada en un pequeño fondo de arbitraje que compró bitcoin a un precio bajo en una plataforma de negociación occidental y lo revendió a una plataforma de negociación japonesa. Inicialmente, Elysium se dedicó principalmente al arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relevante se redujo gradualmente, la estrategia del fondo cambió gradualmente al arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas eran en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds verificó la liquidez de Tether a través de una serie de pequeñas transacciones de prueba, ampliando gradualmente el tamaño de las operaciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista con Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está haciendo enormes diferenciales de tasas de interés en el entorno de tasas de interés altas de EE. UU., y su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente efectivo. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos 2024, diciendo que los activos de Tether están principalmente en manos de Cantor, el mayor corredor del Tesoro de EE. UU., lo que fortalece aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó la ruta del flujo de los fondos de Tether en un ciclo determinado y descubrió que fluía principalmente a las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, desde la perspectiva de la dinámica en cadena, a medida que la estructura del mercado de criptomonedas continúa financierizándose y el espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas se va reduciendo gradualmente, Abraxas Capital también está explorando la posibilidad de expandir su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y staking en Ethereum más sostenible.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Quién es Abraxas Capital, la nueva ballena de Ethereum? Acumuló más de 270,000 ETH en una sola semana, el ‘misterioso’ gran cliente de Tether.
Autor: Nancy, PAnews
Recientemente, Bitcoin y Ethereum han impulsado el mercado criptográfico, llevando a un notable rebote. La actividad de fondos en el mercado ha aumentado significativamente, y los movimientos de grandes ballenas son frecuentes. Entre ellos, la empresa de gestión de activos de Londres, Abraxas Capital, se ha convertido en un punto de interés en esta fase de rebote debido a sus operaciones en cadena de alta frecuencia y su fuerte inversión en estrategias DeFi de Ethereum.
Se acumularon más de 270,000 ETH en una sola semana, con una fuerte inversión en el ecosistema LST de Ethereum.
Recientemente, Abraxas Capital ha estado muy activo en la cadena.
Resumen de la tenencia de activos en la dirección pública de Abraxas Capital
Según datos de Arkham, hasta el 20 de mayo, el valor total de los activos criptográficos poseídos por las dos direcciones públicas relacionadas de Abraxas Capital ha superado los 1.15 mil millones de dólares, con una ganancia acumulada de aproximadamente 280 millones de dólares.
Desde el punto de vista de la estructura de los activos, además de los más de 190 millones de dólares en Bitcoin, la cartera de Abraxas Capital está muy concentrada en el track del token de staking líquido (LST) de Ethereum, que se utiliza para el staking o como garantía invertida en varios protocolos DeFi. Sus principales participaciones incluyen AwETH, wstETH, awstETH y weETH, entre las cuales las tenencias combinadas de AwETH y wstETH han superado los 700 millones de dólares, lo que representa la mayoría absoluta de sus activos totales. Este tipo de activo combina el rendimiento del staking on-chain con la liquidez del mercado secundario, lo que también refleja la búsqueda de Abraxas Capital de una estrategia equilibrada entre ingresos estables y reequilibrio flexible.
Desde la perspectiva del ritmo de crecimiento de los fondos, desde mediados de febrero de 2025, la escala de activos de la institución ha acelerado significativamente y recientemente superó la barrera de los 1,000 millones de dólares. Solo en la última semana (del 13 al 20 de mayo), su patrimonio neto creció en más de 130 millones de dólares, y el aumento provino principalmente de una fuerte ampliación de la posición de AwSTETH (Aave v3 wstETH), con un incremento de más de 120 millones de dólares.
En términos de flujo de capital, en los últimos 7 días, Abraxas Capital ha retirado casi 270,000 ETH de CEX (plataformas de intercambio centralizadas), completando un promedio de aproximadamente 6 transacciones de compra diarias, con un valor total de más de 690 millones de dólares. Según su precio de compra promedio de 2573.8 dólares, en comparación con el precio actual del mercado de ETH de aproximadamente 2500 dólares, esta parte de la posición se encuentra actualmente en un estado de pérdida temporal de aproximadamente 11 millones de dólares.
Es importante destacar que Abraxas Capital ha reducido significativamente su participación en Bitcoin en un mes. Los datos en la cadena muestran que, en las últimas semanas, esta institución ha transferido un total de 2000 BTC a plataformas de intercambio, valorados en más de 190 millones de dólares. Sin embargo, recientemente ha comenzado a aumentar nuevamente su participación, retirando aproximadamente 85 millones de dólares en Bitcoin de las plataformas de intercambio.
Según los datos de Arkham, los fondos de ETH de Abraxas Capital fluyen principalmente hacia los protocolos DeFi de Ethereum. En los últimos 7 días, Abraxas Capital también ha transferido más de 174,000 ETH a los principales protocolos DeFi como Aave, Ether.fi y Compound, lo que se estima que tiene un valor total de aproximadamente 440 millones de dólares al precio actual. En particular, Aave es el principal uso de la tenencia de ETH de Abraxas Capital, ya que actualmente tiene una posición de activos de más de 480 millones de dólares en AAVE V3.
Desde esta perspectiva, Abraxas Capital se está convirtiendo en uno de los jugadores institucionales más activos y con más inversiones en el ecosistema de Ethereum, y está fortaleciendo la liquidez de los activos y la reutilización de los rendimientos a través de una profunda participación en el mercado DeFi.
El tamaño de los activos supera los 30 mil millones de dólares, y anteriormente fue un gran cliente de Tether.
Abraxas Capital Management es una empresa de gestión de activos con sede en Londres, regulada por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), que tiene como objetivo convertirse en una institución de gestión de activos de primer nivel. La empresa fue cofundada por Fabio Frontini y Luca Celati en 2002, dos fundadores que anteriormente ocuparon altos cargos en Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) en Londres.
Abraxas Capital se centró inicialmente en las finanzas tradicionales, y los datos on-chain muestran que la empresa comenzó a desplegar activos de Bitcoin ya a finales de 2014. En 2017, Abraxas Capital anunció un cambio de enfoque hacia los activos digitales. Con sede en Malta y regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), Heka Funds es la principal plataforma de inversión de Abraxas Capital centrada en activos digitales, con más de 3.000 millones de dólares en activos.
Como empresa de inversión multifondo, Heka gestiona actualmente tres fondos principales: Elysium Global Arbitrage Fund, lanzado en 2017, es el primer fondo de activos digitales con licencia y operación oficial en la Unión Europea, con una rentabilidad del 214,95% desde su creación. A finales de 2024, sus activos bajo gestión habían superado los 1.200 millones de euros; Alpha Bitcoin Fund se estableció en 2022 para centrarse en la inversión en Bitcoin y actualmente cuenta con USD 2 mil millones bajo gestión; El Fondo Alpha Ethereum se estableció en 2023 con un enfoque en Ethereum y actualmente tiene 4.8 millones de dólares en activos bajo gestión.
Entre ellos, Elysium Fund es el negocio principal de Heka Funds, que inicialmente ingresó al mercado con una estrategia de arbitraje de bitcoin, inspirada en un pequeño fondo de arbitraje que compró bitcoin a un precio bajo en una plataforma de negociación occidental y lo revendió a una plataforma de negociación japonesa. Inicialmente, Elysium se dedicó principalmente al arbitraje de Bitcoin, pero a medida que el espacio de arbitraje relevante se redujo gradualmente, la estrategia del fondo cambió gradualmente al arbitraje de stablecoins.
En 2019, Fabio Frontini se reunió por primera vez con el director financiero de Tether, Giancarlo Devasini, y fue invitado a las Bahamas para reunirse con el socio bancario de Tether, Deltec Bank. Según Frontini, Deltec le mostró en ese momento la prueba de activos de Tether: más del 60% de las reservas eran en efectivo, y el resto en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo, lo que le dio plena confianza en el respaldo 1:1 de Tether. Posteriormente, Heka Funds verificó la liquidez de Tether a través de una serie de pequeñas transacciones de prueba, ampliando gradualmente el tamaño de las operaciones.
Con el comercio y la cooperación continuos, Heka Funds se ha convertido gradualmente en uno de los mayores clientes institucionales de Tether, y se puede decir que Heka Funds también es la fuerza impulsora detrás del rápido desarrollo de Tether. Según un informe de investigación publicado por Protos en 2021, Heka Funds recibió más de USD 1.5 mil millones en USDT en ese momento, lo que representa aproximadamente el 1.5% de la emisión total de Tether. Durante el año, Heka Funds obtuvo aproximadamente 52 millones de dólares en beneficios, superando con creces los 5,8 millones de dólares obtenidos por la empresa matriz Abraxas, lo que lo convierte en uno de los fondos más exitosos del grupo. En los últimos 30 días, los datos de Arkham muestran que en los últimos 30 días, entre las principales contrapartes de Tether, Heka Funds ha negociado USD 564 millones, ocupando el octavo lugar.
En una entrevista con Protos a principios de 2025, Frontini volvió a expresar públicamente su confianza en Tether. Señaló que Tether está haciendo enormes diferenciales de tasas de interés en el entorno de tasas de interés altas de EE. UU., y su modelo de negocio es muy simple pero extremadamente efectivo. También citó los comentarios de Howard Lutnick (CEO de Cantor Fitzgerald) en el Foro de Davos 2024, diciendo que los activos de Tether están principalmente en manos de Cantor, el mayor corredor del Tesoro de EE. UU., lo que fortalece aún más su confianza en Tether.
Vale la pena mencionar que a principios de este mes, el analista on-chain @DesoGames rastreó la ruta del flujo de los fondos de Tether en un ciclo determinado y descubrió que fluía principalmente a las entidades criptográficas Abraxas y Cumberland. Sin embargo, los fondos están sujetos a elusiones complejas y opacas a través de cuentas de varios niveles, que pueden estar diseñadas para ocultar el origen de las transacciones ilegales. El analista reveló además que HEKA Funds, que afirma tener un valor neto de activos de 1.300 millones de euros, compró 1.500 millones de dólares en USDT a través de HEKA (Tether emitió unos 2.500 millones de dólares más durante el ciclo), una cantidad que está claramente por encima de su capacidad financiera y es sospechosa. Al mismo tiempo, se descubrió que los accionistas y directores de HEKA Funds habían aparecido en una base de datos de filtraciones en el extranjero, con un trasfondo complejo e identidades reales que son difíciles de rastrear. Los fondos HEKA pueden ser simplemente fondos ficticios utilizados por Abraxas para ocultar sus verdaderas actividades, carentes de transparencia y credibilidad.
Actualmente, desde la perspectiva de la dinámica en cadena, a medida que la estructura del mercado de criptomonedas continúa financierizándose y el espacio de arbitraje de las stablecoins tempranas se va reduciendo gradualmente, Abraxas Capital también está explorando la posibilidad de expandir su estrategia hacia un ecosistema de préstamos y staking en Ethereum más sostenible.