Gavel plataforma prueba moneda IBRL venta pública recaudó más de 30,000 SOL, capitalización de mercado alcanzó en un momento los 66 millones de dólares.
Escrito por: KarenZ, Foresight News
En el mundo de las criptomonedas, la distribución de tokens y la orientación de la liquidez siempre han sido aspectos críticos para determinar el éxito o el fracaso de un proyecto, a menudo acompañados de múltiples grilletes como la falta de transparencia, la manipulación del mercado, los francotiradores y los ataques "sándwich". La mayoría de las ofertas actuales de tokens en Solana siguen un modelo de curva conjunta. Si bien este mecanismo permite el descubrimiento inicial de precios, ha dado lugar al fenómeno del "francotirador de tokens", donde los bots compran tokens a un precio bajo frente a usuarios reales a la velocidad del rayo y luego los revenden a inversores minoristas a un precio alto.
Gavel se compromete a resolver estos puntos débiles a través de mecanismos on-chain y a aportar una experiencia de emisión de tokens más justa y eficiente al ecosistema Web3. Este artículo detallará los antecedentes y el mecanismo del mazo.
¿Qué es Gavel?
Gavel, una plataforma centrada en la distribución de tokens en cadena y la incorporación de liquidez, fue desarrollada por Ellipsis Labs y se puso en marcha en Solana el 20 de mayo. Gavel tiene como objetivo ayudar a las partes del proyecto a emitir tokens a un costo menor y de una manera más transparente, al tiempo que protege a los usuarios de comportamientos maliciosos en el mercado, como ataques de recorte y francotiradores. Gavel también ayuda a dirigir la liquidez inicial de los tokens y garantiza la equidad y seguridad de las transacciones a través de su exclusivo mecanismo AMM anti-fijación.
Ellipsis Labs es también el desarrollador principal del libro de órdenes de límite ecológico DEX Phoenix de Solana, con una financiación acumulada de 47,3 millones de dólares.
En agosto de 2023, Ellipsis Labs completó una ronda de financiación semilla de 3,3 millones de dólares, con Electric Capital liderando la ronda, y Robot Ventures y Anagram participando. Los inversores ángeles incluyen a Anatoly Yakovenko (Toly), cofundador de Solana, Marc Boiron, CEO de Polygon Labs, y Keone Hon, CEO de Monad Labs. Esta financiación tiene como objetivo acelerar el desarrollo de protocolos DeFi innovadores como Phoenix.
En abril y octubre de 2024, Ellipsis Labs completó dos rondas de financiamiento, de las cuales, en abril se completó una ronda de financiamiento de A de 20 millones de dólares, liderada por Paradigm. A finales de octubre, Ellipsis Labs completó un financiamiento de 21 millones de dólares, liderado por Haun Ventures, con la participación continua de los inversores existentes Electric Capital, Toly y Paradigm. Este financiamiento se destina a acelerar el desarrollo de la plataforma de finanzas verificables que construye el Atlas de blockchain.
El Gavel AMM es una producción de los primeros esfuerzos de investigación de Ellipsis Labs. En ese momento, los cofundadores de Ellipsis Labs, Jarry Xiao y @0xShitTrader, junto con el socio de Paradigm, Frankie, y el socio general, Dan Robinson, fueron coautores de A Sandwich-Resistant AMM, proponiendo una mitigación de la capa de aplicación anti-"sándwich" AMM (sr-AMM) que extiende el producto constante mediante la aplicación de un invariante AMM: Cualquier transacción de intercambio no se completará a un mejor precio que al comienzo de la ventana de la tragamonedas, protegiendo a los comerciantes de los ataques frontales. También es una extensión de la idea anti-carga frontal de Vitalik Buterin en 2018.
¿Cómo funciona el mecanismo de Gavel?
Las mecánicas principales de Gavel se dividen en las siguientes fases:
Distribución inicial de tokens: Las partes del proyecto pueden elegir de manera flexible los métodos de emisión, como las subastas holandesas, el precio fijo por orden de llegada, el primero en ser atendido y los mecanismos de licencias. Durante el período de distribución de tokens abiertos, los usuarios depositan SOL y reciben la distribución de tokens al final del período de distribución de tokens. Independientemente del modelo, Gavel garantiza que el precio de cierre de la venta pública sea exactamente el mismo que el precio de apertura del AMM posterior, eliminando el arbitraje y el espacio de francotirador en la fuente. Tomemos como ejemplo el token de prueba IBRL, el 70% de su suministro total se distribuye a través de una venta pública de 24 horas, y los usuarios pueden obtener una cantidad proporcional de tokens cuando depositan SOL.
AMM Anti-"Sandwich"**: Cuando finalice el período de distribución inicial, una parte del suministro de tokens (no estoy seguro de si es la totalidad o parte de los tokens restantes) y parte del SOL recaudado se depositará en el AMM Anti-Sandwich de Gavel, donde la selección de la cantidad de SOL garantizará que el precio de apertura del AMM esté en línea con el precio de liquidación de la venta pública. Los AMM anti-mezzanine son más adecuados para canalizar la liquidez y facilitar el descubrimiento temprano de precios, al tiempo que protegen a los traders de los ataques frontales.
Gestión temporal de liquidez y extracción de liquidez: AMM se utiliza para guiar la liquidez inicial y no para un soporte permanente. Cuando el volumen de comercio de la moneda es suficiente, la liquidez se puede retirar gradualmente para evitar pérdidas por bloqueo permanente. Los LP en Gavel extraerán una parte de la liquidez según un cronograma fijo, la intercambiarán por monedas y luego destruirán las monedas (este cronograma es configurable). Este diseño satisface tanto la demanda de liquidez inicial como evita el problema de la retención de activos que conlleva el bloqueo a largo plazo, y también puede mantener la estabilidad del valor de la moneda a través de un mecanismo de deflación continua.
Actualmente, se requiere permiso para lanzar un proyecto en Gavel, lo que permite a las partes del proyecto ajustar los parámetros de distribución de acuerdo con la demanda, como la proporción de distribución de tokens, el mecanismo de distribución, etc., pero la participación en la plataforma no requiere permiso y está completamente administrada por contratos inteligentes en cadena.
Caso práctico: Gavel prueba de token IBRL
Para demostrar la efectividad de su mecanismo, Gavel lanzó el token de prueba IBRL. Es importante señalar que Gavel indica que IBRL se utiliza únicamente para demostrar el funcionamiento del protocolo Gavel, sin ninguna utilidad real o futura. Su mecanismo de distribución y tarifas es el siguiente:
Suministro total: 1 mil millones de monedas.
El 100% de los fondos recaudados y el 100% del suministro de monedas son asignados al mecanismo Gavel.
Entre ellos, venta pública: se distribuirán 700 millones de tokens a través de una venta pública de 24 horas, y los usuarios recibirán tokens según la proporción de sus depósitos.
3/7 de la recaudación de SOL se emparejará con los 300 millones restantes de IBRL, inyectándose en el AMM para asegurar que el precio inicial sea consistente con el precio de liquidación de la venta pública.
El 4/7 restante de SOL se compra IBRL y se quema según un calendario de disminución exponencial, comprando el 0.01% de los tokens restantes de SOL cada 1000 slots de Solana (aproximadamente 6.5 minutos). Este proceso es gestionado de forma autónoma por un contrato inteligente en la cadena.
La liquidez en el AMM también se reduce en un calendario que decae exponencialmente. Retirar el 0,01% de la liquidez por cada 2000 ranuras (unos 13 minutos) a partir de 7 días después de la venta pública, hasta un máximo de 20.000 retiradas. El SOL extraído se utiliza inmediatamente para comprar IBRL directamente, y el IBRL se destruye. Este proceso se gestiona de forma autónoma mediante contratos inteligentes en la cadena.
El equipo no retendrá ningún token IBRL ni SOL recolectado.
En cuanto a las tarifas, la asignación inicial de tokens no cobra ninguna tarifa. Gavel cobra una tarifa de 30 puntos básicos (0.3%) por las transacciones de intercambio AMM.
El 21 de mayo por la noche, Gavel finalizó la venta de tokens IBRL, con 2480 participantes que contribuyeron un total de 30,747 SOL. La capitalización de mercado de IBRL alcanzó los 66 millones de dólares en la madrugada del 22 de mayo, y actualmente la capitalización de mercado de IBRL ha retrocedido a alrededor de 30 millones de dólares.
Resumen
Gavel ayuda a las partes del proyecto a recaudar fondos a bajo costo a través de un diseño de mecanismo innovador, y se esfuerza por lograr una distribución justa, eliminar las oportunidades de francotiradores y crear un ecosistema de orientación de liquidez y distribución de tokens justo, eficiente y fácil de usar a través de mecanismos de gestión de liquidez y quema de tokens.
Para los desarrolladores del proyecto, Gavel puede maximizar la eficiencia de recaudación de fondos y evitar que los intermediarios retengan valor; para los usuarios comunes, pueden obtener un canal de participación justo, libre de la explotación de precios por parte de los bots; además, todas las operaciones están completamente en la cadena y son auditables, lo que impulsa fuertemente el proceso de transparencia en la industria.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Adiós a la especulación? ¿Cómo Gavel puede resolver el dilema de la distribución de Token y la guía de Liquidez?
Escrito por: KarenZ, Foresight News
En el mundo de las criptomonedas, la distribución de tokens y la orientación de la liquidez siempre han sido aspectos críticos para determinar el éxito o el fracaso de un proyecto, a menudo acompañados de múltiples grilletes como la falta de transparencia, la manipulación del mercado, los francotiradores y los ataques "sándwich". La mayoría de las ofertas actuales de tokens en Solana siguen un modelo de curva conjunta. Si bien este mecanismo permite el descubrimiento inicial de precios, ha dado lugar al fenómeno del "francotirador de tokens", donde los bots compran tokens a un precio bajo frente a usuarios reales a la velocidad del rayo y luego los revenden a inversores minoristas a un precio alto.
Gavel se compromete a resolver estos puntos débiles a través de mecanismos on-chain y a aportar una experiencia de emisión de tokens más justa y eficiente al ecosistema Web3. Este artículo detallará los antecedentes y el mecanismo del mazo.
¿Qué es Gavel?
Gavel, una plataforma centrada en la distribución de tokens en cadena y la incorporación de liquidez, fue desarrollada por Ellipsis Labs y se puso en marcha en Solana el 20 de mayo. Gavel tiene como objetivo ayudar a las partes del proyecto a emitir tokens a un costo menor y de una manera más transparente, al tiempo que protege a los usuarios de comportamientos maliciosos en el mercado, como ataques de recorte y francotiradores. Gavel también ayuda a dirigir la liquidez inicial de los tokens y garantiza la equidad y seguridad de las transacciones a través de su exclusivo mecanismo AMM anti-fijación.
Ellipsis Labs es también el desarrollador principal del libro de órdenes de límite ecológico DEX Phoenix de Solana, con una financiación acumulada de 47,3 millones de dólares.
En agosto de 2023, Ellipsis Labs completó una ronda de financiación semilla de 3,3 millones de dólares, con Electric Capital liderando la ronda, y Robot Ventures y Anagram participando. Los inversores ángeles incluyen a Anatoly Yakovenko (Toly), cofundador de Solana, Marc Boiron, CEO de Polygon Labs, y Keone Hon, CEO de Monad Labs. Esta financiación tiene como objetivo acelerar el desarrollo de protocolos DeFi innovadores como Phoenix.
En abril y octubre de 2024, Ellipsis Labs completó dos rondas de financiamiento, de las cuales, en abril se completó una ronda de financiamiento de A de 20 millones de dólares, liderada por Paradigm. A finales de octubre, Ellipsis Labs completó un financiamiento de 21 millones de dólares, liderado por Haun Ventures, con la participación continua de los inversores existentes Electric Capital, Toly y Paradigm. Este financiamiento se destina a acelerar el desarrollo de la plataforma de finanzas verificables que construye el Atlas de blockchain.
El Gavel AMM es una producción de los primeros esfuerzos de investigación de Ellipsis Labs. En ese momento, los cofundadores de Ellipsis Labs, Jarry Xiao y @0xShitTrader, junto con el socio de Paradigm, Frankie, y el socio general, Dan Robinson, fueron coautores de A Sandwich-Resistant AMM, proponiendo una mitigación de la capa de aplicación anti-"sándwich" AMM (sr-AMM) que extiende el producto constante mediante la aplicación de un invariante AMM: Cualquier transacción de intercambio no se completará a un mejor precio que al comienzo de la ventana de la tragamonedas, protegiendo a los comerciantes de los ataques frontales. También es una extensión de la idea anti-carga frontal de Vitalik Buterin en 2018.
¿Cómo funciona el mecanismo de Gavel?
Las mecánicas principales de Gavel se dividen en las siguientes fases:
Distribución inicial de tokens: Las partes del proyecto pueden elegir de manera flexible los métodos de emisión, como las subastas holandesas, el precio fijo por orden de llegada, el primero en ser atendido y los mecanismos de licencias. Durante el período de distribución de tokens abiertos, los usuarios depositan SOL y reciben la distribución de tokens al final del período de distribución de tokens. Independientemente del modelo, Gavel garantiza que el precio de cierre de la venta pública sea exactamente el mismo que el precio de apertura del AMM posterior, eliminando el arbitraje y el espacio de francotirador en la fuente. Tomemos como ejemplo el token de prueba IBRL, el 70% de su suministro total se distribuye a través de una venta pública de 24 horas, y los usuarios pueden obtener una cantidad proporcional de tokens cuando depositan SOL.
AMM Anti-"Sandwich"**: Cuando finalice el período de distribución inicial, una parte del suministro de tokens (no estoy seguro de si es la totalidad o parte de los tokens restantes) y parte del SOL recaudado se depositará en el AMM Anti-Sandwich de Gavel, donde la selección de la cantidad de SOL garantizará que el precio de apertura del AMM esté en línea con el precio de liquidación de la venta pública. Los AMM anti-mezzanine son más adecuados para canalizar la liquidez y facilitar el descubrimiento temprano de precios, al tiempo que protegen a los traders de los ataques frontales.
Gestión temporal de liquidez y extracción de liquidez: AMM se utiliza para guiar la liquidez inicial y no para un soporte permanente. Cuando el volumen de comercio de la moneda es suficiente, la liquidez se puede retirar gradualmente para evitar pérdidas por bloqueo permanente. Los LP en Gavel extraerán una parte de la liquidez según un cronograma fijo, la intercambiarán por monedas y luego destruirán las monedas (este cronograma es configurable). Este diseño satisface tanto la demanda de liquidez inicial como evita el problema de la retención de activos que conlleva el bloqueo a largo plazo, y también puede mantener la estabilidad del valor de la moneda a través de un mecanismo de deflación continua.
Actualmente, se requiere permiso para lanzar un proyecto en Gavel, lo que permite a las partes del proyecto ajustar los parámetros de distribución de acuerdo con la demanda, como la proporción de distribución de tokens, el mecanismo de distribución, etc., pero la participación en la plataforma no requiere permiso y está completamente administrada por contratos inteligentes en cadena.
Caso práctico: Gavel prueba de token IBRL
Para demostrar la efectividad de su mecanismo, Gavel lanzó el token de prueba IBRL. Es importante señalar que Gavel indica que IBRL se utiliza únicamente para demostrar el funcionamiento del protocolo Gavel, sin ninguna utilidad real o futura. Su mecanismo de distribución y tarifas es el siguiente:
El 21 de mayo por la noche, Gavel finalizó la venta de tokens IBRL, con 2480 participantes que contribuyeron un total de 30,747 SOL. La capitalización de mercado de IBRL alcanzó los 66 millones de dólares en la madrugada del 22 de mayo, y actualmente la capitalización de mercado de IBRL ha retrocedido a alrededor de 30 millones de dólares.
Resumen
Gavel ayuda a las partes del proyecto a recaudar fondos a bajo costo a través de un diseño de mecanismo innovador, y se esfuerza por lograr una distribución justa, eliminar las oportunidades de francotiradores y crear un ecosistema de orientación de liquidez y distribución de tokens justo, eficiente y fácil de usar a través de mecanismos de gestión de liquidez y quema de tokens.
Para los desarrolladores del proyecto, Gavel puede maximizar la eficiencia de recaudación de fondos y evitar que los intermediarios retengan valor; para los usuarios comunes, pueden obtener un canal de participación justo, libre de la explotación de precios por parte de los bots; además, todas las operaciones están completamente en la cadena y son auditables, lo que impulsa fuertemente el proceso de transparencia en la industria.