Bitcoin y acciones de tecnología de EE. UU., análisis en profundidad de la subida y caída juntos

En los últimos años, la relación entre Bitcoin y acciones de tecnología de EE. UU. Tendencia de precio Mostrando una sorprendente sincronía, especialmente durante los auge del mercado o fluctuaciones violentas, el fenómeno de ‘subir y caer juntos’ se vuelve más prominente.

Como la criptomoneda con el mayor valor de mercado global, Bitcoin a menudo se ve como un activo de alto riesgo, altamente correlacionado con el índice Nasdaq 100, que representa las acciones tecnológicas. A principios de 2025, esta tendencia volvió a aparecer en medio de la turbulencia del mercado causada por la nueva política arancelaria de la administración Trump.

Este artículo analizará en detalle las razones por las que Bitcoin y las acciones tecnológicas de EE. UU. suben y caen juntas, los factores impulsadores detrás de ellas, los datos empíricos actuales y los posibles caminos de desarrollo de esta tendencia en el futuro, proporcionando a los inversores referencias de inversión completas.

Las razones por las que Bitcoin sube y cae junto con las acciones de tecnología de EE. UU.

1. La Comunalidad de Activos de Riesgo

Bitcoin y las acciones tecnológicas de EE. UU. son clasificadas por el mercado como activos ‘Risk-On’. Las acciones tecnológicas, especialmente las ‘Siete Magníficas’ - Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta, Tesla, Nvidia - atraen una gran cantidad de capital especulativo debido a su alto potencial de crecimiento y sensibilidad al ciclo económico. De manera similar, Bitcoin, como un activo digital altamente volátil, es favorecido por inversores en busca de riesgo por su potencial de altos rendimientos.

Durante la expansión económica o el alto mercado optimismo, los inversores a menudo están dispuestos a invertir dinero en estos activos de alto riesgo, lo que impulsa el aumento simultáneo de los precios de Bitcoin y las acciones tecnológicas.

Por ejemplo, la política monetaria laxa después de la pandemia de COVID-19 de 2020 ha llevado a un mercado alcista en acciones tecnológicas y Bitcoin, con Bitcoin disparándose de $10,000 a $69,000, mientras que el índice Nasdaq ha subido más del 50% durante el mismo período. Por el contrario, en momentos de mayor incertidumbre económica (como el aumento de tasas de la Fed en 2022), los inversores tienden a vender activos de riesgo, lo que conduce a una caída simultánea en ambos precios.

2. Macro drivers of liquidity

La liquidez global y la política monetaria de EE. UU. son los principales impulsores de las fluctuaciones de precios de Bitcoin y las acciones tecnológicas. La política de tasas de interés de la Fed afecta directamente los costos de financiamiento del mercado y la confianza de los inversores. Por ejemplo:
Ciclo de aumento de tasas: En 2022-2023, la Fed aumentó continuamente las tasas de interés, lo que provocó una caída de Bitcoin de $69,000 a $16,000, mientras que el índice Nasdaq cayó aproximadamente un 33% durante el mismo período. Las altas tasas de interés aumentan el costo de oportunidad de mantener activos no generadores de ingresos (como Bitcoin) y acciones tecnológicas sobroradas.

Expectativas de recorte de tasas: Las expectativas optimistas del mercado de un recorte de tasas para finales de 2024 han impulsado a Bitcoin de nuevo por encima de los $80,000, y las acciones tecnológicas también han repuntado debido a los flujos de capital.

A partir del 8 de abril de 2025, la política arancelaria global introducida por la administración Trump (imponiendo aranceles del 10%-20% a los principales socios comerciales) ha generado preocupaciones en el mercado sobre una recesión económica y expectativas de restricción de liquidez, lo que temporalmente arrastró a Bitcoin y las acciones tecnológicas. Sin embargo, después de una breve caída, Bitcoin rápidamente se recuperó a $78,500, mientras que las acciones tecnológicas permanecieron restringidas por la presión de beneficios, mostrando diferencias sutiles a corto plazo.

3. El comportamiento del inversor se superpone con el comportamiento del grupo

Los grupos de inversores en Bitcoin y acciones de tecnología de EE. UU. tienen una superposición significativa, incluidos inversores minoristas, fondos de cobertura y actores institucionales:

• Participación institucional: MicroStrategy ha acumulado más de 200.000 Bitcoins desde 2020, considerándolos como “activos del tesoro corporativo”, mientras que Tesla también tenía Bitcoin en 2021. Las acciones de estas empresas relacionadas con la tecnología directamente enlace Bitcoin al mercado de acciones tecnológicas.

• Operadores minoristas: Inversores individuales operan simultáneamente acciones tecnológicas y Bitcoin a través de plataformas como Robinhood y Coinbase. Cuando las acciones tecnológicas suben debido a temporadas de ganancias o avances técnicos, algunos beneficios pueden flujo en el mercado de Bitcoin, y viceversa.

• Transmisión de sentimientos: Las acaloradas discusiones en las redes sociales (como X) a menudo vinculan los temas de Bitcoin y las acciones tecnológicas. Por ejemplo, a principios de 2025, los comentarios que apoyaban la reserva estratégica de Bitcoin por Trump desataron acaloradas discusiones y también impulsaron las expectativas de innovación de las acciones tecnológicas.

4. Estructura del mercado y negociación algorítmica

El trading algorítmico y el trading de alta frecuencia (HFT) en los mercados financieros modernos han amplificado aún más la correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas. Muchos quant los fondos utilizan modelos basados en la exposición al riesgo al negociar futuros de Bitcoin (como CME Bitcoin Futuros) y ETF de acciones tecnológicas (como QQQ). Cuando la volatilidad del mercado activa el stop-loss o la lógica de perseguir, las tendencias de Bitcoin y las acciones tecnológicas a menudo están ‘vinculadas’.

Datos empíricos y análisis de casos a principios de 2025

Rendimiento actual del mercado

A partir del 8 de abril de 2025, la correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas estadounidenses ha vuelto a ser evidente en la volatilidad causada por la nueva política arancelaria de Trump.

Impacto arancelario: A finales de marzo, Trump anunció aranceles a la Unión Europea, China y otros países. El índice Nasdaq cayó un 4,2% en una semana, y Bitcoin cayó simultáneamente por debajo de los $80,000 a $76,300.

Rebote a corto plazo: A principios de abril, Bitcoin se recuperó a $78,500, mostrando cierta resistencia a la caída, mientras las acciones tecnológicas seguían bajo presión debido a las advertencias de beneficios corporativos (como el impacto de los aranceles en la cadena de suministro de NVIDIA), con el índice Nasdaq subiendo solo ligeramente un 0.8%.

Datos de relevancia

Según los datos de Bloomberg, el coeficiente de correlación de 52 semanas entre Bitcoin y el índice Nasdaq 100 ha permanecido en el rango de 0.6-0.8 desde 2020.

A lo largo de 2024: el coeficiente de correlación promedio es de 0.72, lo que indica una alta correlación positiva.
Q1 2025: el coeficiente de correlación disminuyó ligeramente a 0.65, posiblemente reflejando las propiedades emergentes de refugio seguro de Bitcoin en medio de la crisis arancelaria.

Análisis técnico

Bitcoin: La media móvil de 50 semanas ($77,250) se ha convertido en un soporte clave. Si se mantiene este nivel, puede ser posible una mayor consolidación de la independencia. El RSI (Índice de Fuerza Relativa) se encuentra actualmente en 58, no ingresando en la zona de sobrecompra.

Acciones tecnológicas: El índice Nasdaq 100 está fluctuando alrededor de 19,500 puntos, y la media móvil de 20 días ha sido quebrada, lo que indica debilidad a corto plazo.

3. Predicción de tendencia futura de subida y caída juntas

1. Posible diferenciación
   Aunque Bitcoin está actualmente altamente correlacionado con las acciones tecnológicas, pueden surgir signos de diferenciación para 2025:
   Propiedades de refugio seguro de Bitcoin: Con la creciente adopción institucional (como el Tesoro de los Estados Unidos explorando Bitcoin como reserva estratégica), Bitcoin puede ser gradualmente visto como ‘oro digital’, debilitando su correlación con las acciones tecnológicas.

Por ejemplo, a principios de 2025, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Scott Bessent, dijo: “Bitcoin es una reserva de valor que puede proteger contra los riesgos de expansión fiscal.”

Presión independiente sobre las acciones tecnológicas: Si las políticas arancelarias continúan impactando la cadena de suministro global, las acciones tecnológicas pueden entrar en un período de ajuste debido a la caída de beneficios, mientras que Bitcoin puede atraer fondos refugio debido a sus características “anti-censura”.

1. El impacto de las políticas y el sentimiento del mercado
   La política de cifrado de la administración Trump será una variable clave:
   Al alza en Bitcoin: Si se implementa el plan de reserva estratégica de Bitcoin (con el objetivo de mantener 1 millón de BTC), impulsará directamente la demanda y se desacoplará de la tendencia de las acciones tecnológicas.

Acciones tecnológicas bajo presión: La guerra comercial puede debilitar el mercado de exportación y los márgenes de beneficio de las empresas de tecnología, especialmente Apple y NVIDIA, que dependen de la globalización.

Además, la trayectoria de la tasa de interés de la Reserva Federal en 2025 es crucial. Si comienza el ciclo de recorte de tasas, Bitcoin y las acciones tecnológicas pueden experimentar una nueva ronda de subida juntas; si se mantienen tasas altas, ambos pueden seguir bajo presión.

1. Diferenciación impulsada por la tecnología
   Bitcoin halving efecto: El cuarto halving en abril de 2024 ha reducido la nueva emisión diaria de BTC a 450 monedas, y la oferta reducida puede proporcionar un impulso ascendente independiente para Bitcoin.

Ajuste de valoración de acciones tecnológicas: el ratio precio-ganancias (P/E) de los ‘Magníficos Siete’ ha superado la media histórica. Si el auge de la IA se enfría o los beneficios no cumplen las expectativas, las acciones tecnológicas pueden entrar en un mercado bajista, mientras que Bitcoin puede permanecer resiliente debido a su escasez.

Cuatro, Estrategias de Inversión y Recomendaciones

Oportunidades de trading a corto plazo

Vínculo de arbitraje: Aprovechar la alta correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas para capturar fluctuaciones sincrónicas durante la temporada de ganancias de las acciones tecnológicas o después de la decisión de la Fed. Por ejemplo, si las ganancias de Nvidia superan las expectativas, preste atención a la oportunidad de que Bitcoin suba.

Operación de banda: Cuando Bitcoin fluctúa en el rango de $77,000-80,000, puedes comprar barato y vender caro; mientras que las acciones tecnológicas deben centrarse en el nivel de soporte de 19,000 puntos en el Nasdaq.

Asignación de activos a largo plazo

Combinación de cobertura: usando Bitcoin como cobertura contra la volatilidad de las acciones tecnológicas. Si optimista Web3 Crecimiento, puede mantener QQQ y BTC al mismo tiempo.

Diversificación del riesgo: Evite la sobreconcentración en un solo activo, equilibre la exposición al riesgo combinándolo con oro o bonos.

Gestión de riesgos

Monitoreo macroeconómico: Preste atención a la decisión de tipos de interés de la Fed, al progreso en las políticas arancelarias y a los datos económicos de EE. UU. (como el IPC, la tasa de desempleo).

Indicadores técnicos: Si Bitcoin cae por debajo de $77,250, puede probar aún más los $70,000; Si las acciones tecnológicas no logran mantener los 19,000 puntos, esté a a los riesgos sistémicos.

5. Resumen

Bitcoin y las acciones tecnológicas de EE. UU. suben y caen juntas, debido a su característica como activos de riesgo, liquidez impulsada por factores macroeconómicos y la interconexión del comportamiento de los inversores. Ya sea que sean traders a corto plazo o inversores a largo plazo, comprender la lógica profunda de esta correlación y ajustar estrategias en combinación con la dinámica del mercado será clave para aprovechar las oportunidades.