เทคนิคการวิเคราะห์สัญญาณ Oversold ในการเทรด

สัญญาณ Oversold (ภาวะขายมากเกินไป) เป็นเครื่องมือสำคัญในแนวทางการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ช่วยให้นักเทรดตัดสินใจซื้อขายได้อย่างแม่นยำ แทนที่จะซื้อที่ราคาแพงสูงสุดหรือขายที่ราคาต่ำสุด สัญญาณเหล่านี้ช่วยให้คุณจับจังหวะที่เหมาะสมในการเข้าสถานะทำการค้า และมีโอกาสได้กำไรที่ดีขึ้น

ทำไมต้องเข้าใจสัญญาณ Oversold และ Overbought?

ปัญหาของนักเทรดส่วนใหญ่คือ “ซื้อแพง ขายถูก” โดยไม่ตั้งใจ หลายคนเข้าซื้อในขณะที่ตลาดอยู่ที่จุดสูงสุด (Overbought) หรือขายในเมื่อราคาอยู่ที่จุดต่ำสุด (Oversold) ด้วยความกลัวหรือลังเล วิธีการเรียนรู้เกี่ยวกับสัญญาณการซื้อขายมากเกินไปนี้จึงเป็นทักษะพื้นฐานที่ทุกนักเทรดควรฝึก

ความแตกต่างระหว่าง Oversold และ Overbought

สัญญาณขายมากเกินไป (Oversold)

ภาวะ Oversold เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ถูกขายอย่างหนักจนทำให้ราคาปรับตัวต่ำกว่าคุณค่าที่ควรเป็น สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าแรงขายเริ่มอ่อนตัวลงและมีโอกาสที่ราคาจะสะดุดกลับขึ้นมาใหม่ (รีบาวน์) ในช่วงเวลาที่สินทรัพย์เข้าสู่สภาวะ Oversold คำแนะนำคือ:

• ไม่ควรขายเพิ่มเติม เพราะอาจเป็นการขายที่ราคาต่ำเกินไป
• ควรหาจุดซื้อแทน เพราะมีโอกาสกำไรจากการรีบาวน์

สัญญาณซื้อมากเกินไป (Overbought)

ภาวะ Overbought เป็นสถานการณ์ตรงกันข้าม เมื่อสินทรัพย์ถูกซื้อจนเกินพอดี ราคาจึงปรับตัวสูงขึ้นมากกว่าคุณค่าที่ควรเป็น สัญญาณนี้บ่งชี้ว่าแรงซื้อเริ่มอ่อนตัวและมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงมา ในช่วงเวลาที่สินทรัพย์เข้าสู่สภาวะ Overbought:

• ไม่ควรซื้อเพิ่มเติม เพราะอาจเป็นการซื้อที่ราคาแพงเกินไป
• ควรหาจุดขายหรือรับกำไรแทน เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

ตัวอย่างเครื่องมือวัดสัญญาณ Oversold และ Overbought

ตัวชี้วัดที่นิยมใช้กันอย่างแพร่หลายในการระบุสภาวะ Oversold/Overbought นั้นจัดอยู่ในกลุ่ม Oscillator ซึ่งมีค่าในช่วง 0-100 เครื่องมือยอดนิยมที่สุดคือ RSI และ Stochastic Oscillator

ตัวบ่งชี้ RSI (Relative Strength Index)

RSI เป็นอินดิเคเตอร์ที่วัดอัตราส่วนของราคาที่ปรับขึ้นเทียบกับราคาที่ปรับลง ตามสูตร:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

โดยที่ RS คำนวณจากค่าเฉลี่ยราคาของวันที่เพิ่มขึ้นหารด้วยค่าเฉลี่ยราคาของวันที่ปรับลง (โดยทั่วไปใช้ช่วง 14 วัน)

วิธีอ่าน RSI:

• RSI สูงกว่า 70 = สัญญาณ Overbought (ซื้อมากเกินไป) → มีแนวโน้มราคาจะปรับตัวลง
• RSI ต่ำกว่า 30 = สัญญาณ Oversold (ขายมากเกินไป) → มีแนวโน้มราคาจะปรับตัวขึ้น

อย่างไรก็ดี ค่ามาตรฐาน 70 และ 30 นี้สามารถปรับแต่งได้ ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของแต่ละสินทรัพย์ เช่น ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง อาจปรับโซน Overbought ให้สูงขึ้น (เช่น 75 แทน 70)

ตัวบ่งชี้ Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator วัดตำแหน่งของราคาปิดเทียบกับช่วงราคาสูงสุด-ต่ำสุดในช่วงเวลาที่กำหนด การคำนวณ:

%K = [(ราคาปิด – ราคาต่ำสุด 14 วัน) / (ราคาสูงสุด 14 วัน – ราคาต่ำสุด 14 วัน)] × 100

%D = ค่าเฉลี่ย %K ของ 3 วันย้อนหลัง

วิธีอ่าน Stochastic:

• %K สูงกว่า 80 = สัญญาณ Overbought → ราคาอยู่ใกล้จุดสูงสุดของช่วง
• %K ต่ำกว่า 20 = สัญญาณ Oversold → ราคาอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของช่วง

กลยุทธ์การเทรดโดยใช้สัญญาณ Oversold

1. กลยุทธ์ Mean Reversal (ปรับฐานกลับสู่ค่าเฉลี่ย)

Mean Reversal มีหลักคิดว่าราคาที่ปรับตัวสูงหรือต่ำแสดงเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว และราคาจะมีแนวโน้มดึงตัวกลับมาที่ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนตัวปกติ กลยุทธ์นี้ใช้ได้ดีเมื่อตลาดอยู่ในสภาวะแกว่งตัว (Sideways/Ranging) ไม่ใช่ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

ขั้นตอนการเทรด Mean Reversal:

1. กำหนดแนวโน้มโดยใช้ MA200 (Moving Average 200 วัน)

   • ราคาเหนือ MA200 = แนวโน้มขาขึ้น
   • ราคาต่ำกว่า MA200 = แนวโน้มขาลง
   • ราคาเคลื่อนตามแนวเส้น = ไม่มีแนวโน้มชัดเจน (Sideway)

2. ค้นหาจุด Oversold/Overbought เป็นจุดเข้าสถานะ

   • ตัวอย่าง: ใช้ RSI < 10 สำหรับจุดซื้อ และ RSI > 90 สำหรับจุดขาย

3. เข้าสถานะเมื่อราคาแตะจุดที่กำหนด และดำเนินตามแผน

4. ปิดสถานะเมื่อราคาปรับตัวเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น (เช่น SMA5)

ตัวอย่างจริง: การเทรด USDJPY ในกรอบ 2 ชั่วโมง

สังเกตการเคลื่อนตัวของราคาที่แกว่งตัวอยู่เหนือเส้น MA200 แนวโน้มขาขึ้นอ่อนๆ สำหรับแนวโน้มดังกล่าว:

• เซ็ต RSI Overbought ที่ 75 และ Oversold ที่ 35 (ปรับเป็นค่าที่เหมาะกับแนวโน้มนี้)
• ใช้กลยุทธ์ซื้อที่จุด Oversold เป็นหลัก
• หลีกเลี่ยงการขายที่จุด Overbought
• ปิดสถานะเมื่อราคาสัมผัส MA25

2. กลยุทธ์ Divergence (สัญญาณขัดแย้ง)

Divergence เกิดขึ้นเมื่อราคาและอินดิเคเตอร์ส่งสัญญาณขัดแย้งกัน สัญญาณนี้มักบ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนแนวโน้มที่ใกล้จะเกิด กลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพเมื่อเกิด Overbought/Oversold ไปพร้อมกัน

ขั้นตอนการเทรด Divergence:

1. มองหาสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มชัดเจน (ขาขึ้นหรือขาลง) และเริ่มปรากฏสัญญาณรูปแบบการกลับตัว เช่น Double Tops, Double Bottoms, หรือ Head and Shoulders

2. สังเกต RSI บ่งชี้ Oversold/Overbought ที่ขัดแย้งกับทิศของราคา

3. เข้าสถานะเมื่อราคายืนยันการกลับตัวแนวโน้ม (เช่น ตัดเส้น MA5)

4. ปิดสถานะเมื่อแนวโน้มใหม่อ่อนตัวหรือปรากฏสัญญาณการกลับตัวอีกครั้ง

ตัวอย่างจริง: การเทรด WTI ในกรอบ 2 ชั่วโมง

สังเกตการย่อตัวของราคา WTI ที่เป็นแนวโน้มขาลง พร้อมกับปรากฏภาพยนต์ Double Bottoms หรือ Lower Low แต่เมื่อราคาสัมผัสจุดต่ำใหม่:

• RSI เข้าใกล้โซน Oversold (ภาวะขายมากเกินไป)
• พร้อมกันนั้น RSI เริ่มแสดงสัญญาณ Bullish Divergence (ไม่ทำจุดต่ำตามราคา แต่ยกจุดต่ำให้สูงกว่าเดิม)

ทั้งสองสัญญาณขัดแย้งนี้บ่งชี้ว่าแรงขายอ่อนตัวและราคามีโอกาสกลับขึ้น:

• เข้าซื้อเมื่อราคาเบรกเส้น MA25 ขึ้นไป
• ตั้งสต็อปลอส ที่จุดต่ำก่อนหน้า
• ปิดสถานะเมื่อแนวโน้มขาขึ้นอ่อนตัวหรือเกิด Bearish Divergence

ข้อควรระวังเมื่อใช้สัญญาณ Oversold

แม้ว่าสัญญาณ Oversold/Overbought มีประโยชน์มากแต่ก็มีข้อจำกัด:

• ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายที่แน่นอน ราคาอาจยังคงมีแนวโน้มขาลงแม้ว่าจะเข้าสู่โซน Oversold ได้
• ต้องใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่น การรับประกันจุดซื้อขายที่ดีต้องอาศัยการยืนยันจากเครื่องมือทางเทคนิคอื่น เช่น ความต้านทาน แนวรับ หรือรูปแบบราคา
• กรอบแนวโน้มสำคัญ ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคาสามารถคงอยู่ในโซน Overbought ได้นาน สัญญาณ Oversold อาจปรากฏน้อยกว่า
• ปรับตั้งค่าให้เหมาะสม ค่าเกณฑ์มาตรฐาน (70 และ 30 สำหรับ RSI) ไม่ใช่ตัวเลขศักดิ์สิทธิ ควรปรับตามลักษณะสินทรัพย์ของคุณ

สรุปเรื่องสัญญาณ Oversold

สัญญาณ Oversold เป็นหนึ่งในเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการซื้อแพงและขายถูก เมื่อใช้ร่วมกับเครื่องมือทางเทคนิคอื่น ๆ คุณสามารถสร้างระบบเทรดที่มีความแม่นยำสูงขึ้น อย่างไรก็ดี เครื่องมือทุกตัวมีข้อจำกัด ดังนั้น:

• อย่าพึ่งพาสัญญาน Oversold เพียงอย่างเดียว
• ยืนยันสัญญาณด้วยเครื่องมือหลายตัวเสมอ
• ระมัดระวังจุดจำกัดของแต่ละเครื่องมือ
• ฝึกฝนและปรับตั้งเพื่อให้เข้ากับสไตล์การเทรดของคุณ

ด้วยการเข้าใจลึก จัดการความเสี่ยง และการปฏิบัติอย่างสม่ำเสมอ สัญญาณ Oversold สามารถกลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบเทรดที่ประสบความสำเร็จได้