Question 1

Que sont GNS et Gains Network ?

Accepted Answer

GNS est le jeton du projet Gains Network, avec un rôle à la fois utilitaire et de gouvernance. Gains propose du trading à effet de levier multi-actifs réglé sur chaîne ; les marchés négociables listés par le site officiel du projet comprennent les crypto-actifs, les devises, les actions, les indices et les matières premières. La clé pour comprendre GNS est son lien avec les coffres de trading : les coffres fournissent le capital de contrepartie aux positions de trading, et les profits et pertes des positions sont réglés sur chaîne lorsqu’elles sont clôturées. GNS ne sert donc pas uniquement au vote ; sa régulation de l’offre et une partie de ses usages sont également liées au mécanisme de garantie des coffres.

Question 2

Comment GNS est-il lié au trading et au mécanisme des coffres ?

Accepted Answer

Dans la structure de trading de Gains, les coffres fournissent le capital de contrepartie aux positions : les profits et pertes réalisés des traders sont réglés dans le pool de fonds correspondant à la clôture des positions, conformément aux règles. GNS peut être utilisé comme collatéral de trading ou déposé dans un coffre ; ces deux utilisations diffèrent d’une simple détention de jetons dans un portefeuille. Par conséquent, avant d’utiliser GNS, il convient de confirmer si la fonctionnalité choisie exige du collatéral, un dépôt dans un coffre ou du staking, ainsi que les risques et règles d’actifs correspondants. Un mécanisme servant de réserve de secours pour les coffres ne signifie pas que les détenteurs de GNS supportent ou partagent naturellement les profits et pertes de chaque transaction ; la relation de participation précise dépend du parcours de produit employé.

Question 3

Quels sont les différents usages de GNS ?

Accepted Answer

Le site officiel du projet présente GNS comme le jeton central utilisable pour le collatéral de trading, la réserve de secours des coffres, les remises sur frais de trading et la gouvernance. Il ne s’agit pas d’un même droit : le collatéral répond aux exigences de trading, l’usage dans les coffres est lié au pool de fonds, le staking peut débloquer des remises sur frais de trading, et la gouvernance correspond à la participation au vote sur la tokenomics et l’orientation du protocole. Les remises apportées par le staking dépendent des règles du protocole en vigueur ; la détention de GNS n’entraîne pas automatiquement une remise fixe, un rendement fixe ou un résultat de vote automatique. Avant de participer, il convient de vérifier l’éligibilité affichée dans l’interface, les modalités de verrouillage et les produits de trading concernés.

Question 4

Pourquoi des GNS sont-ils créés ou brûlés ?

Accepted Answer

La régulation de l’offre de GNS est liée à l’état de collatéralisation des coffres. Lorsqu’un coffre est sous-collatéralisé, le mécanisme du protocole peut créer des GNS comme réserve de secours ; lorsqu’un coffre est surcollatéralisé, le protocole peut racheter et brûler définitivement des GNS. Autrement dit, la création et la destruction sont deux directions opposées conçues pour la garantie des coffres, et non le même événement survenant automatiquement selon un calendrier fixe. Ce mécanisme montre que l’offre peut évoluer avec l’état des coffres, mais ne signifie pas que chaque changement d’état sera exécuté dans une quantité fixe divulguée, ni qu’il permet de déduire le prix ou le rendement du jeton. Il convient de distinguer les créations/destructions au niveau du protocole des déblocages linéaires des allocations initiales.

Question 5

Comment les frais de trading déclenchent-ils le rachat et la destruction de GNS ?

Accepted Answer

Le site Gains indique qu’une partie des frais de trading est utilisée pour racheter et brûler définitivement des GNS. Le parcours est le suivant : l’activité de trading génère des frais, le protocole utilise une partie de ceux-ci, selon son mécanisme, pour effectuer des rachats sur le marché, puis brûle les jetons rachetés ; après leur destruction, ces jetons ne sont plus en circulation. Cela décrit uniquement le mécanisme d’utilisation des frais et de quantité de jetons ; cela ne garantit ni le volume de trading, ni l’ampleur des rachats, ni le prix, ni le rendement des détenteurs. Les frais de trading peuvent également dépendre du marché, de la position et des règles du protocole ; le fait qu’« une partie des frais est utilisée pour les rachats » ne doit pas être compris comme signifiant que tous les frais sont distribués directement aux détenteurs de GNS.

Question 6

L’absence de déblocages futurs de GNS signifie-t-elle que son offre ne changera pas ?

Accepted Answer

La page GNS décrit le jeton comme n’ayant aucun solde verrouillé ni calendrier de déblocage futur, et indique que l’offre en circulation couvre l’ensemble de l’offre. Cette affirmation répond à la question de savoir s’il reste, parmi les allocations existantes, des jetons en attente de déblocage au fil du temps ; elle ne promet pas que l’offre restera immuable à jamais. Comme le mécanisme de réserve de secours des coffres permet de créer des jetons en cas de sous-collatéralisation et de les racheter puis brûler en cas de surcollatéralisation, l’offre de GNS au niveau du protocole peut encore varier. Lors de la lecture des informations sur l’offre, il convient d’examiner séparément l’état des déblocages, l’offre actuelle ainsi que les créations ou destructions susceptibles de survenir dans le cadre de ce mécanisme de garantie.

Prix de Gains Network (GNS)