El arbitraje de tasas de financiación para sxt (SXT) es una estrategia neutral en el mercado que se beneficia de los pagos de financiación intercambiados entre posiciones en largo y en corto en futuros perpetuos. Los traders suelen tomar posiciones largas en el mercado de spot y cortas en contratos perpetuos para recibir tarifas de financiación, sin depender del movimiento del precio.

En el arbitraje de tasas de financiación para sxt (SXT), los traders abren posiciones cubiertas tanto en el mercado al contado como en el de futuros perpetuos, dependiendo de la dirección de la tasa de financiación. Cuando la tasa de financiación es positiva, un trader suele ir en largo en el mercado de spot y vender en corto los futuros perpetuos, ganando tarifas de financiación de los holders de posiciones largas. Esta estrategia neutral para el mercado busca generar rendimientos estables al tiempo que minimiza la exposición a la volatilidad de los precios.

El arbitraje de tasas de financiación para sxt (SXT) generalmente se considera de menor riesgo que el trading direccional, pero no está completamente libre de riesgos. Los traders aún pueden enfrentar la liquidación durante la volatilidad extrema del mercado, el deslizamiento al operar con pares de baja liquidez, los costes de interés de los préstamos y los posibles problemas del sistema relacionados con el intercambio. Para reducir estos riesgos, es importante utilizar un apalancamiento conservador y mantener prácticas sólidas de gestión de riesgos.

Para calcular las ganancias, multiplica el tamaño de tu posición de futuros perpetuos por la tasa de financiación y ajusta la frecuencia de los intervalos de financiación. Luego, resta cualquier tarifa de trading, coste por préstamos y deslizamiento. Fórmula de ejemplo: rentabilidad anual = tasa de financiación acumulada en 3 días × 365/3