Commodities (Crude Oil & Copper) & Macro Outlook

U.S. stock indices closed higher on April 16, with the S&P 500 reaching a record. Tech stocks surged, particularly within the semiconductor sector and Chinese companies. Crude oil prices rose, while precious metals declined. Analysts offer mixed views on the rally's sustainability amidst geopolitical tensions involving Israel and Lebanon.

Der Gouverneur der Bank von Japan, Kazuo Ueda, hob den Konflikt im Nahen Osten als Quelle von Inflations- und Abbremsrisiken für die Wirtschaft hervor. Er bestätigte, dass das geldpolitische Komitee geeignete Maßnahmen festlegen wird, um das 2%-Inflationsziel in der kommenden Sitzung zu erreichen.

Der Vorsitzende der US-amerikanischen CFTC, Selig, betonte bei einer Anhörung im Repräsentantenhaus, dass gegen Marktbetrug und Marktmanipulation eine „Null-Toleranz-Politik“ verfolgt werde. Er beantwortete eine Anfrage zu einem Öl-Futures-Trade im Umfang von 500 Millionen US-Dollar und erklärte, dass die CFTC derzeit Regeln zur Regulierung von Prognosemärkten ausarbeitet. Selig erwähnte außerdem eine mit der SEC unterzeichnete Kooperations-Memorandum-Vereinbarung, um die Regulierung digitaler Vermögenswerte zu verstärken. Angesichts der Tatsache, dass die CFTC derzeit nur über ihn als einzigen Kommissar verfügt, betonte Selig die Effizienz des Behördenbetriebs und kündigte die Einstellung neuer Mitarbeiter an, um die Aufsichtsfähigkeiten zu stärken.

Der IEA-Chef Fatih Birol warnte, dass die Wiederherstellung der durch den Iran-Konflikt gestörten Öl- und Gasproduktion bis zu zwei Jahre dauern könne. Die Schließung der Straße von Hormus hat die Öllieferungen erheblich beeinträchtigt, wobei aufstrebende Volkswirtschaften vor die härtesten Herausforderungen gestellt werden. Die Nachfrage schrumpft bereits.

Im März stiegen Singapurs nicht-ölabhängigen Inlands-Ausfuhren um 15,3% im Jahresvergleich, angetrieben durch einen Zuwachs von 74% bei den elektronischen Ausfuhren, insbesondere bei Halbleitern. Nicht-elektronische Ausfuhren gingen zurück, doch das Gesamtwachstum hält an, da das Land seine Exportprognose für 2026 aktualisiert.

Gate News: According to the latest Gate TradFi data, XBRUSD (Brent Crude UKOIL) has surged by 2% in a short period. Current volatility is significantly higher than recent averages, indicating increased market activity.

Alcoa Corporation meldete einen Umsatz im ersten Quartal von 3,19 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 5,3% im Jahresvergleich und unter den Erwartungen. Die Alumina-Produktion sank um 5%, während die Aluminiumproduktion unverändert blieb. Das Unternehmen hielt seine Prognose für 2026 aufrecht, erwartet jedoch Gegenwinde für das Q2-EBITDA aufgrund gestiegener Kosten.

Lufthansa wird 27 regionale Flugzeuge stilllegen und die CityLine-Operationen bis zum Jahresende beenden, um Verluste zu verringern, nachdem steigende Treibstoffkosten und Arbeitsniederlegungen die Lage verschärft haben, verstärkt durch geopolitische Spannungen, die den Luftverkehr in Europa beeinträchtigen.

Repsol hat die Kontrolle über seine venezolanischen Öl-Assets nach einer Vereinbarung mit der Regierung wiederhergestellt und plant, die Produktion im nächsten Jahr um 50% zu steigern, trotz früherer US-Sanktionen, die seine Aktivitäten eingeschränkt hatten.

Fatih Birol von der Internationalen Energieagentur warnte, dass die Flugtreibstoff-Reserven Europas möglicherweise nur noch sechs Wochen reichen könnten, weil Unruhen im Nahen Osten die Ölversorgung beeinträchtigen. Das birgt das Risiko von Flugstreichungen und wirkt sich auf das weltweite Wirtschaftswachstum aus, insbesondere in Entwicklungsländern.

Der Kongo hat eine strategische Reserve für Kobalt und kritische Mineralien eingerichtet und vorgeschrieben, dass 10% der Kobalt-Exporte für staatliche Zwecke zurückgelegt werden müssen. Diese Maßnahme ermöglicht es der Regierung, den globalen Kobaltmarkt besser zu steuern, und ergänzt bestehende Exportkontingente.

Eddie Yue von der Hongkonger Währungsbehörde erklärt, dass der Bankensektor Hongkongs nur einem begrenzten Risiko durch die Spannungen im Nahen Osten ausgesetzt ist, obwohl steigende Ölpreise energienahe Branchen beeinträchtigen könnten. Es gibt keine Zunahme an Anfragen zur Unterstützung von KMU, und die Behörde überwacht die Lage weiterhin. Die erwartete Ausfallquote von 19,3% für ein spezielles Darlehensprogramm wird über standardisierte Inkassoverfahren gesteuert.

Die Trump-Regierung wird keine Verlängerungen für Sanktionsausnahmeregelungen für iranisches und russisches Öl erteilen, was zu Drohungen mit Sekundärsanktionen gegen Länder führt, insbesondere China, das iranisches Öl kauft. Diese Entscheidung beendet die Bemühungen, die globalen Ölpreise zu stabilisieren, vor dem Hintergrund anhaltender Spannungen im Nahen Osten.

Austan Goolsbee warnt, dass hohe Ölpreise aus dem Iran-Krieg der US-Notenbank Federal Reserve möglicherweise bis 2027 das Senken der Zinsen verbieten, die Inflation über das 2%-Ziel hinaus verlängern und zu einem Szenario mit einem „higher for longer“-Zinsregime führen könnten.

TotalEnergies rechnet mit starken Ergebnissen im ersten Quartal, angetrieben durch steigende Energiepreise und eine erhöhte Produktion außerhalb des Nahen Ostens, trotz der Auswirkungen der Konflikte im Iran. Das Unternehmen erwartet ein Wachstum bei der Öl- und Gasförderung sowie im Handel, trotz möglicher Störungen in der Lieferkette.

XRG, der Investment-Arm von Adnoc, sucht nach Fusionsmöglichkeiten in Europa, trotz Herausforderungen im Petrochemiesektor aufgrund hoher Erdgaspreise. Das Unternehmen strebt bis 2035 eine bedeutende LNG-Kapazität an und hat große Akquisitionen erfolgreich abgeschlossen.

Gate News: According to the latest Gate TradFi data, COTTON (Cotton) has surged by 4% in a short period. Current volatility is significantly higher than recent averages, indicating increased market activity.

Steigende Hoffnungen auf eine US-Iran-Feuerpause haben eine weltweite Markterholung ausgelöst: Börsenindizes erreichen Rekordhochs und die Risikostimmung verbessert sich. Während sich die Spannungen abbauen, stabilisieren sich die Ölpreise, der Dollar schwächt sich ab, und der Anlegerfokus verlagert sich auf Unternehmensgewinne und Wachstum vor dem Hintergrund nachlassender Inflationssorgen.

Der Baltic Dry Index stieg um 5,5% auf 2.484 Punkte am 16. April und markierte neun Tage mit Gewinnen, die auf eine erhöhte Nachfrage und ein reduziertes Schiffsangebot zurückzuführen sind, insbesondere für Capesize-Schiffe. Steigende Eisenerzimporte aus China signalisieren eine starke Markttätigkeit.

ERCOT warnt, dass die Stromnachfrage in Texas bis 2032 möglicherweise auf das Vierfache steigen könnte, angetrieben durch KI-Datencenter und Bevölkerungswachstum, was möglicherweise eine Kapazität erfordert, die dem Gegenwert von 300 neuen Nuklearreaktoren entspricht. Große Technologieunternehmen setzen auf Modelle der Eigenversorgung mit langfristigen Stromabnahmeverträgen, während Herausforderungen wie Netzkapazität und Kosten weiterhin bestehen.