Wie funktioniert Market Making?

Zuvor haben wir einen Überblick über eine Einführung in Market Maker gegeben und warum sie wichtig sind hier In diesem Artikel werden wir tiefer in den Mechanismus des Marktmachens eintauchen und seine entscheidende Rolle bei der Sicherung der Marktstabilität untersuchen.

Marktmacher spielen eine entscheidende Rolle in den Finanzmärkten, indem sie den Kauf und Verkauf von Wertpapieren erleichtern und die Liquidität fördern.

Sie können sie als Zwischenhändler betrachten - sie setzen ihre eigenen Mittel ein, um Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen und halten sie in ihrem eigenen Inventar. Investoren können sich jederzeit an sie wenden, wenn sie kaufen und verkaufen möchten.

Durch die Bereitschaft, jederzeit Transaktionen durchzuführen, stellen Market Maker sicher, dass auf dem Markt kontinuierlich Liquidität vorhanden ist.

In Bezug auf Token X, um es einfach auszudrücken:

● Wenn eine Institution eine große Menge an Token X kauft, steigt die Nachfrage nach dem begrenzten Angebot an verbleibenden Token auf dem Markt stark an.

In diesem Fall kann ein Market Maker nun eine große Menge Token X aus seiner eigenen Wallet verkaufen, was das Angebot erhöht, um die Nachfrage abzufedern und zu verhindern, dass der Preis unnötig in die Höhe schnellt.

• Wenn die Institution Token X verkauft und den Markt überschwemmt, können Marktmacher eine große Menge des Tokens selbst kaufen, was hilft, die erhöhte Nachfrage abzumildern und unnötige Preisstürze zu verhindern.

Wie bleiben Marktmacher profitabel?

Börsen oder DEXes, die Marktmacher einstellen, um allgemeine Liquidität für gelistete Wertpapiere bereitzustellen, können eine Pauschalgebühr erhalten oder durch die Spreads, die durch Handelsgeschäfte erzielt werden, verdienen.

Projekte, die Marktmacher einstellen, um Liquidität für ihr spezifisches Token bereitzustellen, zahlen in der Regel eine Pauschalgebühr, manchmal mit einer Leistungsprovision obendrauf. Ein weiteres Modell, das Marktmacher in der Kryptowährung anbieten, ist ein Coin-Loan-Modell, das ihnen eine Option zum Kauf des Tokens in der Zukunft ermöglicht.

Natürlich ist es nicht ungewöhnlich, dass Marktmacher Vermögenswerte mit Verlust verkaufen - schließlich sind sie verpflichtet, bestimmte Mengen eines Vermögenswerts zu halten, um Liquidität für die vereinbarte Betriebszeit bereitzustellen und alle sofort platzierten Aufträge zu erfüllen.

Marktmacher dürfen auch einen Schnitt nehmen, der als Geld-Brief-Spanne bekannt ist. Dies ist der Unterschied zwischen dem Geldkurs, dem höchsten Preis, den sie für eine Anlage zu bieten bereit sind, und dem Briefkurs, der niedrigsten Preis, den sie dafür akzeptieren wollen.

Marktmacher verdienen auch durch den Arbitragehandel mit Preisen zwischen verschiedenen Börsen. Der Prozess besteht darin, Kryptowährungen auf einem Markt zu kaufen und sie auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis zu verkaufen, wodurch der Preisdifferenzgewinn erzielt wird.

Welche anderen Vorteile bieten Marktmacher?

Durch den ständigen Kauf und Verkauf von Vermögenswerten schränken Market Maker die Geld-Brief-Spanne ein. Eine enge Geld-Brief-Spanne wird im Allgemeinen als günstig für Anleger angesehen, da der angebotene Preis weniger weit vom akzeptierten Preis entfernt ist. Mit einem angemessenen Preisunterschied zwischen dem angebotenen und dem akzeptierten Preis können die Menschen ermutigt werden, am Handel mit diesen Vermögenswerten teilzunehmen.

Marktmacher helfen auch dabei, die Tiefe der Orderbücher zu erhöhen, was eine digitale Aufzeichnung für die Historie von Kauf- und Verkaufsaufträgen eines bestimmten Vermögenswerts darstellt. Für informierte Anleger ist das Orderbuch ein hilfreiches Werkzeug, um die Gesundheit des Vermögenswerts zu ermitteln - es zeigt die Anzahl der offenen Aufträge zu einer Reihe von Preisen sowie etwaige Ungleichgewichte oder Widerstandsniveaus auf. Tiefe Orderbücher können Investoren anziehen, da sie auf einen liquiden Markt hinweisen, was das Risiko für Investoren reduzieren kann.

Zusammenfassung

● Market Making ist die Handlung, den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu erleichtern und die Liquidität im Markt zu fördern.

● Sie helfen bei der Preisfindung, indem sie die Angebots- und Nachfragekräfte abfedern und die Preise auf Marktebene stabilisieren. Sie erzielen Gewinne, indem sie einen Schnitt, bekannt als Geld-Brief-Spanne, nehmen und Arbitrage über verschiedene Börsen betreiben.

Marktmacher spielen eine entscheidende Rolle in den Finanzmärkten, indem sie Liquidität und Marktstabilität fördern. Ihre Präsenz ist entscheidend, um Investoren anzuziehen und zu halten.

Offenlegung: Dieser Artikel wurde in Zusammenarbeit mit DWF Labs, einem Marktmacher und institutionellen Kunden von Gate.io, verfasst. Weitere Informationen zu DWF Labs finden Sie unter www.dwf-labs.com