Technik zur Analyse von oversold Signalen beim Trading

Überverkauft-Signal (Oversold) ist ein wichtiges Werkzeug in der technischen Analyse, das Tradern hilft, präzise Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu treffen. Statt bei Höchstkursen zu kaufen oder bei Tiefstkursen zu verkaufen, ermöglichen diese Signale, den richtigen Zeitpunkt für den Einstieg zu erkennen und bessere Gewinne zu erzielen.

Warum ist das Verständnis von Oversold- und Overbought-Signalen wichtig?

Das Problem vieler Trader ist das unabsichtliche „Teuer kaufen und Billig verkaufen“. Viele kaufen, wenn der Markt auf einem Höchststand ist (Overbought), oder verkaufen bei einem Tief (Oversold), aus Angst oder Unsicherheit. Das Erlernen dieser Signale ist daher eine grundlegende Fähigkeit, die jeder Trader beherrschen sollte.

Unterschied zwischen Oversold und Overbought

Überverkauft (Oversold)

Ein Oversold-Zustand tritt auf, wenn ein Vermögenswert stark verkauft wurde und der Kurs unter seinen fairen Wert gefallen ist. Dieses Signal zeigt an, dass die Verkaufsenergie nachlässt und eine Erholung (Rebound) möglich ist. In einem Oversold-Zustand gilt:

• Nicht weiter verkaufen, da der Kurs möglicherweise zu niedrig ist
• Stattdessen kaufen, um von einer möglichen Erholung zu profitieren

Überkauft (Overbought)

Ein Overbought-Zustand ist das Gegenstück: Wenn ein Vermögenswert zu stark gekauft wurde und der Kurs über seinen fairen Wert steigt. Dieses Signal weist darauf hin, dass die Kaufkraft nachlässt und eine Kurskorrektur nach unten wahrscheinlich ist. In einem Overbought-Zustand gilt:

• Nicht weiter kaufen, da der Kurs möglicherweise zu hoch ist
• Stattdessen verkaufen oder Gewinne realisieren, um Verluste zu vermeiden

Beispiele für Indikatoren zur Messung von Oversold und Overbought

Die am häufigsten verwendeten Indikatoren zur Erkennung von Oversold/Overbought sind Oszillatoren, die Werte zwischen 0 und 100 annehmen. Die bekanntesten sind RSI und Stochastic Oscillator.

RSI (Relative Strength Index)

Der RSI misst das Verhältnis der Aufwärts- zu Abwärtsbewegungen im Kurs, berechnet nach der Formel:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

wobei RS das Verhältnis des durchschnittlichen Kursanstiegs zum durchschnittlichen Kursrückgang über eine bestimmte Periode (meist 14 Tage) ist.

RSI lesen:

• > 70 = Überkauft → Kurs könnte fallen
• < 30 = Überverkauft → Kurs könnte steigen

Diese Schwellenwerte können angepasst werden, z.B. bei starken Aufwärtstrends auf 75 (Overbought) und 35 (Oversold).

Stochastic Oscillator

Der Stochastic misst die Position des Schlusskurses im Vergleich zum Hoch- und Tiefbereich innerhalb eines Zeitraums:

%K = [(Schlusskurs – Tiefstkurs 14 Tage) / (Höchstkurs 14 Tage – Tiefstkurs 14 Tage)] × 100

%D = Durchschnitt von %K der letzten 3 Tage

Lesen:

• %K > 80 = Überkauft
• %K < 20 = Überverkauft

Trading-Strategien mit Oversold-Signalen

1. Mean Reversion (Rückkehr zum Durchschnitt)

Diese Strategie basiert auf der Annahme, dass extreme Kursbewegungen nur vorübergehend sind und der Kurs zum Durchschnitt zurückkehrt. Besonders geeignet in Seitwärtsmärkten.

Vorgehen:

1. Trendbestimmung mit MA200:

• Kurs über MA200 = Aufwärtstrend
• Kurs unter MA200 = Abwärtstrend
• Kurs seitwärts = keine klare Richtung

2. Überverkauft- oder Überkauft-Zonen identifizieren:

• Beispiel: RSI < 10 für Kauf, RSI > 90 für Verkauf

3. Einstieg bei Überverkauft- oder Überkauft-Punkten:

• Kaufen bei RSI < 10
• Verkaufen bei RSI > 90

4. Ausstieg bei Annäherung an kurzfristige Durchschnittslinien (z.B. SMA5)

Beispiel: USDJPY im 2-Stunden-Chart

• Kurs schwankt über MA200, Aufwärtstrend
• RSI auf 75 (überkauft) und 35 (überverkauft) eingestellt
• Kaufen bei Überverkauft, verkaufen bei Überkauft vermeiden
• Ausstieg bei Annäherung an MA25

2. Divergenz (Widersprüchliche Signale)

Divergenz entsteht, wenn Kurs und Indikator unterschiedliche Richtungen anzeigen. Sie signalisiert oft eine bevorstehende Trendwende.

Vorgehen:

1. Suche nach klaren Trends mit Umkehrmustern (z.B. Doppel-Tops, Doppel-Bottoms)
2. RSI zeigt Überkauft/Oversold, während Kurs eine andere Richtung einschlägt
3. Einstieg bei Bestätigung der Trendwende (z.B. Kurs durch MA5)
4. Ausstieg bei Trendwende oder erneuter Divergenz

Beispiel: WTI im 2-Stunden-Chart

• Kurs bildet Lower Lows, RSI zeigt Oversold, aber Divergenz (z.B. Bullish Divergence)
• Signale deuten auf mögliche Trendwende nach oben
• Einstieg beim Break durch MA25, Stopp bei vorherigem Tief

Vorsichtsmaßnahmen bei Oversold-Signalen

Obwohl Oversold/Overbought nützlich sind, haben sie Grenzen:

• Kein garantiertes Kaufsignal: Kurs kann weiter fallen trotz Überverkauft
• Immer mit anderen Indikatoren kombinieren (Widerstand, Unterstützung, Chartmuster)
• In starken Aufwärtstrends können Überkauft- und Überverkauft-Zonen länger bestehen
• Anpassung der Schwellenwerte an das Asset und den Markt

Zusammenfassung zu Oversold-Signalen

Oversold-Signale sind wertvolle Werkzeuge, um überteuerte Käufe und zu günstige Verkäufe zu vermeiden. In Kombination mit anderen technischen Mitteln können sie helfen, präzisere Handelsentscheidungen zu treffen. Dennoch gilt:

• Nicht nur auf Oversold-Signale vertrauen
• Signale immer durch weitere Indikatoren bestätigen
• Grenzen der Werkzeuge kennen
• Kontinuierlich üben und anpassen

Mit fundiertem Verständnis, Risikomanagement und konsequenter Praxis können Oversold-Signale Teil eines erfolgreichen Handelssystems werden.