Entdecke alles, was du über dezentrale autonome Organisationen (DAO) wissen musst

Die Kryptowährungsbranche erlebt eine Phase des starken Wachstums, mit zunehmender Beteiligung großer Finanzinstitutionen und institutioneller Investoren. Gleichzeitig entstehen ständig neue Wege, um aus dem Besitz digitaler Vermögenswerte Profit zu schlagen. DAO (Dezentrale Autonome Organisation - Organisation ohne zentrale Kontrolle) ist eines der Konzepte, das derzeit viel Aufmerksamkeit erhält und in naher Zukunft voraussichtlich zum Mainstream wird.

Was ist eine DAO? Grundlegende Definition

DAO steht für eine der fortschrittlichsten Anwendungen im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi), die als Governance-Mechanismus für Anwendungen im Ökosystem dient. Im Vergleich zur traditionellen Finanzwelt ähneln DAOs Investmentfonds, operieren jedoch vollständig dezentralisiert, ohne zentrale Führung oder einheitliche Managementstrukturen.

Die Kernidee einer DAO stammt aus dem Wunsch, Risiken im Zusammenhang mit menschlichen Fehlern oder Machtmissbrauch im Finanzmanagement zu eliminieren. Stattdessen nutzt eine DAO Smart Contracts, um Entscheidungsprozesse zu automatisieren und Kapital aus der Gemeinschaft zu mobilisieren.

DAO ermöglicht es Investoren, globale Transaktionen mit hoher Anonymität durchzuführen, und gewährt Token-Inhabern Stimmrechte für potenzielle Projekte, die von der DAO unterstützt werden. Der Milliardär Mark Cuban hat öffentlich seine Unterstützung für DAOs erklärt und meint, dieses Modell stelle die „perfekte Kombination aus Kapitalismus und fortschrittlichen Prinzipien“ dar, das effiziente, transparente Governance ohne zentrale Behörden ermöglicht.

Die Funktionsweise einer DAO

DAO ist eine mächtige Form der dezentralen Investition, die Kapital von Einzelpersonen sammelt, die Blockchain-Projekte unterstützen und fördern möchten, sowie die Chance bietet, an der Verwaltung von Start-ups teilzunehmen. Jede DAO kann eigene Regeln und Governance-Strukturen haben, doch alle basieren auf einer Gemeinschaft und gemeinsamen Zielen.

Der Betrieb einer DAO basiert auf der Kraft von Smart Contracts, die Regeln durchsetzen und Stimmrechte an Mitglieder in der Governance verteilen. Viele DeFi-Projekte nutzen dieses Modell, um die Kontrolle nach der Stabilisierung der Anwendung an die Gemeinschaft zu übertragen.

DAO integriert einen zentralen Reservefonds, dessen Verwendung durch die Gemeinschaft per Abstimmung entschieden wird. Mitglieder können Vorschläge einreichen, die innerhalb eines festgelegten Zeitraums abgestimmt werden, was vollständige Autonomie und Transparenz in der Verwaltung gewährleistet. In der Praxis gibt es jedoch DAOs, bei denen die Macht in den Händen einer kleinen Gruppe von Mitgliedern liegt, die einen Großteil der Governance-Token besitzen.

Trotz Herausforderungen entwickeln sich DAOs weiterhin dynamisch, insbesondere in der Ethereum-Community, wo DAOs Aktivitäten ohne Vertrauen und mit höherer Dezentralisierung als herkömmliche Smart Contracts ermöglichen.

Hauptarten von DAOs

DAO basierend auf Protokollen

Diese Art von DAO bildet den Großteil der dezentralen Organisationen und treibt den DeFi-Markt an. Führende DeFi-Protokolle verwenden DAO-Modelle, um Plattformen für Kredite, Ertragslandwirtschaft und andere profitbringende Aktivitäten vollständig dezentral und öffentlich zu betreiben. Solche DAOs wenden umfassende Dezentralisierungsprinzipien bei Eigentum und Verwaltung an, um eine höhere Fairness zu schaffen – ein Problem, das traditionelle Finanzinstitutionen oft haben.

Investitions-/Risiko-DAOs

Diese werden als Investment-DAOs bezeichnet und sind die zweitbeliebteste Kategorie der dezentralen Organisationen. Sie sammeln Kapital von vielen Investoren, um vielversprechende Anwendungen und Projekte im Blockchain-Bereich zu finanzieren. Im Gegensatz zu traditionellen Fondsentscheidungen werden Projektentscheidungen von der gesamten Gemeinschaft der DAO getroffen, nicht nur von einer Managementgruppe. Die Gemeinschaft stimmt ab, welche Projekte gefördert werden, was kleinen Investoren eine bedeutendere Stimme bei frühen Investitionsmöglichkeiten gibt.

Förder-DAOs

Ähnlich wie Investment-DAOs, aber mit einem anderen Ziel: Förder-DAOs sammeln Kapital von der Gemeinschaft, um innovative DeFi-Projekte und andere Anwendungen zu finanzieren. Dies schafft Chancen für neue Projekte, um Mittel zu beschaffen und sich weiterzuentwickeln. Die Gemeinschaft hinter diesen DAOs arbeitet flexibler bei der Prüfung und Abstimmung von Förderanträgen.

Soziale DAOs

Da DAOs Gemeinschaften mit gemeinsamen Zielen sind, gibt es natürlich auch DAOs, die eine soziale Plattform schaffen. Soziale DAOs nutzen das Konzept sozialer Netzwerke, aber in einer dezentralen Form. Potenzielle Mitglieder können nach Zahlung einer Gebühr beitreten, die zum Kauf des ursprünglichen Tokens der DAO verwendet werden kann. Diese Plattformen funktionieren wie virtuelle soziale Netzwerke, in denen die Gemeinschaft Ideen teilen und interagieren kann.

Sammlungs-DAOs

Sammlungs-DAOs versammeln eine Gemeinschaft, um digitale Vermögenswerte mit hohem Wert zu erwerben. Dies ist die einzige Methode, bei der kleine Investoren Anteile an teuren digitalen Assets wie NFTs besitzen können. Die Gemeinschaft sammelt Kapital, um digitale Kunstwerke zu kaufen, die gemeinschaftlich im Besitz aller Mitglieder sind.

Bekannte DAOs heute

Uniswap (UNI)

Uniswap ist eine der ältesten dezentralen Börsen im Ethereum-Netzwerk. Das Governance-Token UNI wurde im September 2020 ausgegeben und gewährt der Gemeinschaft eine vollständig dezentrale Kontrolle über Betrieb und Weiterentwicklung der Plattform. Token-Inhaber können an Abstimmungen teilnehmen oder ihre Token an andere delegieren, um Vorschläge zu Infrastruktur, Service usw. zu beeinflussen.

Das Entwicklungsteam hat 1 Milliarde UNI-Token ausgegeben, davon 60 % für die Gemeinschaft, 21,266 % für Mitarbeiter, 18,044 % für Investoren und 0,69 % für Berater. Das DAO von Uniswap ermöglicht der Gemeinschaft, die Plattform zu verwalten, Fonds zu steuern, Gebührenstrukturen zu ändern usw. Kürzlich hat die Gemeinschaft für die Erweiterung auf andere Blockchains gestimmt, um die Effizienz zu steigern.

Decentraland (MANA)

Decentraland ist ein bedeutendes Metaverse-Projekt mit einer eigenen DAO, die alle Smart Contracts und Assets im Ökosystem verwaltet. Das DAO überwacht Verträge für LAND, Immobilien, Geräte, Content-Server und Marktplätze. Der Großteil des nativen Tokens MANA wird im Reservefonds der DAO gehalten, um die Autonomie des Metaverse zu sichern.

Das DAO wurde eingerichtet, um Decentraland zu einer vollständig dezentralen virtuellen Welt zu machen. Die Gemeinschaft kontrolliert Richtlinien, welche NFTs gelistet werden dürfen, die LAND-Auktionregeln usw. Sie kann auch Vorschläge für Richtlinienänderungen einreichen und abstimmen.

Aave (AAVE)

Aave ist ein weiteres bekanntes DeFi-Protokoll, das DAO-gestützte Verwaltung eingeführt hat. Das Aave Governance DAO wurde im Dezember 2020 mit dem Token AAVE veröffentlicht und ermöglicht echte Dezentralisierung.

Früher konnten nur Entwickler Änderungen vorschlagen. Aave ist ein Open-Source-DeFi-Protokoll, das es Nutzern erlaubt, Zinsen auf Einlagen zu verdienen und Vermögenswerte zu verleihen. Das Projekt ist bekannt für Flash Loans – unbesicherte Kredite, die am selben Tag zurückgezahlt werden müssen.

Alle AAVE-Inhaber können Änderungen am Plattformvorschlag vorschlagen. Das DAO hat auch ein Doppelabstimmungsmechanismus, bei dem Mitglieder ihre Stimmen separat delegieren können. Zum Schutz der Prinzipien der DAO werden „Guardians“ gewählt, die schädliche Vorschläge stoppen können.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO ist eine relativ neue Ergänzung in der DAO-Community, die Ende 2021 gestartet wurde. Das Projekt verteilt kostenlos das SOS-Token an Nutzer des NFT-Marktplatzes OpenSea. Jeder Nutzer, der vor dem 23.12. eine Transaktion durchgeführt hat, ist berechtigt, SOS zu erhalten.

Von den insgesamt 100 Billionen SOS-Token sind 50 % für Airdrops vorgesehen, 20 % im DAO gehalten, 20 % für Staking und 10 % für Liquiditätsanbieter. Das DAO plant, 20 % der Anteile zu verwenden, um Opfer von Betrug auf dem Markt zu entschädigen, Künstler zu fördern und Entwickler zu unterstützen.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO wurde im November 2021 schnell bekannt, nachdem sie gegründet wurde, um Mittel für den Kauf des Originaldokuments der US-Verfassung zu sammeln. Gegründet von Jonah Erlich und einer Gruppe von 30 Personen, sammelte das DAO etwa 47 Millionen USD auf Ethereum für eine Auktion.

Obwohl das DAO das ursprüngliche Ziel nicht erreichte, führte die Aufmerksamkeit dazu, dass die Gründer beschlossen, den Token PEOPLE beizubehalten. Obwohl es als Meme begann, hat PEOPLE eine bedeutende Krypto-Community angezogen, die weiterhin Token kauft und hält.

Wie man an DAOs teilnimmt

DAO beitreten

Wenn Sie an DAOs interessiert sind, können Sie damit beginnen, passende DAOs zu recherchieren, die Ihren Zielen oder Interessen entsprechen. Es gibt viele Optionen, und eine gute Methode, die Liste zu verkürzen, ist, die Mission der DAO zu verstehen. Sie können auch der Discord-Community der DAO beitreten, bevor Sie sich verpflichten.

Der nächste Schritt ist der Kauf von Token der DAO, um offiziell Teil der Gemeinschaft zu werden. Danach können Sie an Governance-Foren teilnehmen, um bei wichtigen Entscheidungen abzustimmen.

DAO starten

Wenn Sie Ihre eigene DAO erstellen möchten, beginnen Sie mit der Festlegung Ihrer Ziele und der Suche nach interessierten Personen. Dann richten Sie Eigentumsrechte ein, indem Sie Token erstellen und an Mitglieder verteilen. Als Nächstes legen Sie die Governance-Mechanismen fest, inklusive Abstimmungsprozesse und Belohnungsverteilung für Beitragende.

In Token investieren

Einige DAO-Token sind auf dem Kryptowährungsmarkt erfolgreich. Wenn Sie indirekt am Erfolg einer DAO teilhaben möchten, ist die einfachste Methode, DAO-Token über eine Kryptowährungsbörse zu kaufen.

Die wichtigsten Vorteile von DAOs

Demokratisierung des Eigentums

Das dezentrale Modell der DAO stellt sicher, dass alle Mitglieder Eigentumsrechte und Verantwortlichkeiten haben. Token-Inhaber können öffentlich über die zukünftige Richtung der DAO abstimmen, was den Zugang für die Öffentlichkeit erleichtert.

Hohe Transparenz

Auf der Blockchain aufgebaut, bieten DAOs vollständige Transparenz bei Entscheidungsprozessen. Alle Gemeinschaftsmitglieder erhalten umfassende Informationen über Abstimmungsverfahren und Entscheidungsfindung, was eine höhere Fairness schafft.

Starke Sicherheit

Alle Aktionen in einer DAO werden durch kryptografisch geschützte, unveränderliche Smart Contracts ausgeführt. Das Governance-System kann nicht von böswilligen Akteuren manipuliert werden, und alle Entscheidungen werden durch Smart Contracts umgesetzt.

Gemeinschaftsbindung stärken

Die Gemeinschaften in DAOs werden für ihre Beiträge belohnt, was zu einer stärkeren Bindung an die gemeinsame Vision führt. Je höher die Interaktion, desto wertvoller wird die DAO und ihre Token.

Risikoverteilung

DAOs verteilen Risiken auf alle Mitglieder. Wenn eine Investitionsentscheidung scheitert, werden Verluste geteilt, anstatt sich auf eine einzelne Person oder kleine Gruppe zu konzentrieren.

Höhere Inklusivität

Jeder, der genügend Kapital besitzt, um Token zu kaufen, kann Mitglied einer DAO werden. Das ermöglicht kleinen Investoren den Zugang zu Investitionsmöglichkeiten, die zuvor nur professionellen Anlegern offen standen.

Herausforderungen von DAOs

Regulatorische Risiken

Die Dezentralisierung von DAOs erschwert die rechtliche Verantwortlichkeit. Behörden können keine konkrete Entität identifizieren, die für Fehlverhalten haftbar gemacht werden kann, was ein erhebliches Risiko für Mitglieder darstellt.

Schwierigkeit bei echter Dezentralisierung

Viele DAOs haben Schwierigkeiten, echte Dezentralisierung zu erreichen, besonders in der Anfangsphase. Die Kontrolle liegt oft noch bei den Kernentwicklern, bis mehr Mitglieder Governance-Token erwerben.

Quorum-Probleme bei Abstimmungen

Mit wachsender Größe der DAO wird die Verwaltung komplexer. Manche DAOs verlangen eine Mindestbeteiligung, was die Macht in den Händen der Token-Inhaber mit den meisten Anteilen konzentrieren kann.

Risiken durch schlechte Smart Contracts

DAOs sind vollständig auf Smart Contracts angewiesen. Schlechte Programmierung oder schlechte Governance-Entscheidungen können zum Scheitern führen und der Gemeinschaft erheblichen Schaden zufügen. Einige DAOs mussten aufgrund solcher Probleme schließen.

Zukunft von DAOs

Mit der Entwicklung von Web 3.0-Technologien werden Endnutzer zunehmend das Potenzial dezentraler Systeme erkennen. Dies könnte die Nachfrage nach DAOs als Online-Communities steigern. Obwohl DAOs noch Herausforderungen haben, könnte ein wachsendes Bewusstsein der Nutzer Innovationen vorantreiben.

Der Bedarf an Systemen mit hoher Verantwortlichkeit und echter Dezentralisierung wird steigen. Entwickler werden dann die Verantwortung tragen, diese Bedürfnisse zu erfüllen, Ökosysteme zu bauen, die aktuelle Herausforderungen lösen, und nachhaltige, flexible Lösungen anzubieten.