Wie werden Wrapped Token erstellt?

Verpackte Token werden durch einen Prozess namens „Token Wrapping“ erstellt, bei dem der zugrunde liegende Vermögenswert gesperrt und ein entsprechender verpackter Token ausgegeben wird, der ihn darstellt. Der Prozess der Erstellung verpackter Token umfasst in der Regel mehrere Schritte, einschließlich Verwahrung, Prägung und Einlösung.

1. Verwahrung
   Der erste Schritt bei der Erstellung eines verpackten Tokens besteht darin, eine Depotbank auszuwählen, die den zugrunde liegenden Vermögenswert verwahrt. Die Depotbank ist dafür verantwortlich, den Vermögenswert zu sichern und sicherzustellen, dass er vor Diebstahl oder Verlust geschützt ist. Bei Depotbanken handelt es sich in der Regel um zentralisierte Einheiten wie Börsen oder Depotdienste, denen die Verwaltung großer Mengen an Kryptowährungen anvertraut wird.

2. Prägung
   Sobald eine Depotbank ausgewählt wurde, besteht der nächste Schritt darin, den verpackten Token zu prägen. Beim Minting wird der zugrunde liegende Vermögenswert gesperrt und ein entsprechend verpackter Token ausgegeben, der ihn darstellt. Dies erfolgt in der Regel über einen Smart Contract im Blockchain-Netzwerk, in dem der verpackte Token verwendet wird.
   Um beispielsweise Wrapped Bitcoin (WBTC) zu prägen, würde ein Benutzer seine Bitcoins an die Depotbank senden, die die Bitcoins verwahren würde. Der Benutzer würde dann eine entsprechende Menge an WBTC erhalten, die er im Ethereum-Netzwerk verwenden kann.

3. Rückzahlung
   Bei der Einlösung handelt es sich um den Austausch des verpackten Tokens gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert. Dies erfolgt in der Regel über die Depotbank, die für die Freigabe des zugrunde liegenden Vermögenswerts verantwortlich ist, wenn der verpackte Token eingelöst wird.
   Wenn ein Benutzer beispielsweise seinen WBTC gegen Bitcoin einlösen möchte, sendet er seinen WBTC an die Depotbank, die den zugrunde liegenden Bitcoin an den Benutzer weitergibt.

4. Geldbörsen mit mehreren Signaturen
   Multi-Signatur-Wallets werden auch bei der Erstellung verpackter Token verwendet, um die Sicherheit zu erhöhen und das Kontrahentenrisiko zu verringern. Diese Wallets erfordern mehrere Unterschriften oder Genehmigungen von bestimmten Parteien, wodurch ein dezentraler und vertrauenswürdiger Ansatz gewährleistet wird. Die Verwendung von Multi-Signatur-Wallets fügt dem umschlossenen Token-Ökosystem eine zusätzliche Schutzebene hinzu, indem ein Konsens zwischen den autorisierten Teilnehmern für das Prägen, Brennen oder andere Governance-Aktionen von Token erforderlich ist.

5. Kettenhüpfen
   Chain-Hopping ist eine weitere Methode zur Erstellung verpackter Token. Dabei handelt es sich um die Bewegung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken mithilfe von Brücken oder Interoperabilitätsprotokollen. Durch Chain-Hopping wird der zugrunde liegende Vermögenswert von seiner nativen Blockchain auf eine andere Blockchain übertragen, wo er in einen gleichwertigen Token verpackt werden kann. Dies ermöglicht die nahtlose Übertragung von Werten über verschiedene Ketten hinweg und erweitert so die Reichweite und Benutzerfreundlichkeit des verpackten Tokens.

Governance spielt eine entscheidende Rolle bei der Erstellung und Verwaltung verpackter Token. Governance-Frameworks werden implementiert, um Entscheidungen über Besicherungsquoten, Anpassungen des Token-Angebots und andere wichtige Parameter zu treffen. Teilnehmer des Wrapped-Token-Ökosystems können durch Abstimmungs- oder Stake-Mechanismen an Governance-Prozessen teilnehmen und so die Beteiligung der Gemeinschaft und eine konsensbasierte Entscheidungsfindung sicherstellen.

Schlüsselfaktoren im Token-Wrapping-Prozess

• Audit und Verifizierung
  Um sicherzustellen, dass der verpackte Token vollständig durch den zugrunde liegenden Vermögenswert gedeckt ist, werden regelmäßige Audits und Überprüfungen durchgeführt. Diese Prüfungen werden in der Regel von externen Prüfern durchgeführt, die überprüfen, ob die Depotbank den zugrunde liegenden Vermögenswert verwahrt und ob die Anzahl der im Umlauf befindlichen verpackten Token der Anzahl der verwahrten zugrunde liegenden Vermögenswerte entspricht.

• Besicherungsverhältnis
  Um sicherzustellen, dass der verpackte Token eine 1:1-Anbindung an den zugrunde liegenden Vermögenswert beibehält, wird ein Besicherungsverhältnis festgelegt. Die Besicherungsquote ist das Verhältnis des verwahrten Basiswerts zur Anzahl der im Umlauf befindlichen verpackten Token. Wenn das Besicherungsverhältnis beispielsweise auf 1:1 festgelegt ist, wird für jeden im Umlauf befindlichen verpackten Token ein gleichwertiger Betrag des zugrunde liegenden Vermögenswerts verwahrt.

• Multi-Signatur-Wallets
  Um sicherzustellen, dass der zugrunde liegende Vermögenswert vor Diebstahl oder Verlust geschützt ist, werden häufig Multi-Signatur-Wallets verwendet. Multi-Signatur-Wallets erfordern mehrere Signaturen, bevor eine Transaktion ausgeführt werden kann. Dadurch wird sichergestellt, dass keine einzelne Partei ohne die Zustimmung aller Beteiligten auf den zugrunde liegenden Vermögenswert zugreifen kann.

• Kettenhüpfen
  Beim Chain-Hopping werden verpackte Token zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken verschoben. Dies geschieht, um eine kettenübergreifende Interoperabilität zu ermöglichen, die es Benutzern ermöglicht, auf verschiedene Blockchain-Netzwerke zuzugreifen, ohne den Prozess des Kaufs und Verkaufs von Vermögenswerten durchlaufen zu müssen.

Wenn ein Benutzer beispielsweise sein Wrapped Bitcoin vom Ethereum-Netzwerk zur Binance Smart Chain verschieben möchte, würde er seinen WBTC an eine Multi-Chain-Brücke senden, die den WBTC in eine entsprechende Menge Wrapped Bitcoin auf dem Binance Smart umwandeln würde Kette.

• Token-Standard
  Um die Kompatibilität zwischen verschiedenen verpackten Token sicherzustellen, wird häufig ein Token-Standard verwendet. Der am häufigsten verwendete Token-Standard für verpackte Token ist der ERC-20-Standard, der im Ethereum-Netzwerk verwendet wird.

Beispiele für verpackte Token

Verpackte Token können für eine Vielzahl verschiedener Kryptowährungen erstellt und in verschiedenen Blockchain-Netzwerken verwendet werden. Zu den häufigsten Arten verpackter Token gehören:

Verpackter Bitcoin (WBTC)

Wrapped Bitcoin ist eine tokenisierte Version von Bitcoin, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WBTC ist der beliebteste verpackte Token und wird häufig im dezentralen Finanzökosystem (DeFi) verwendet.

Wrapped Bitcoin (WBTC) wurde durch die Zusammenarbeit verschiedener Unternehmen geschaffen. Der Prozess beinhaltet, dass Benutzer Bitcoin in die Wallet einer Depotbank einzahlen und im Gegenzug eine entsprechende Menge an WBTC-Token erhalten. Diese Token sind ERC-20-konform und werden von den Depotbanken geprägt, die die Bitcoin-Reserven halten. Die Depotbanken sind dafür verantwortlich, die 1:1-Bindung zwischen WBTC und Bitcoin aufrechtzuerhalten und sicherzustellen, dass der Wert von WBTC immer die zugrunde liegenden Bitcoin-Bestände widerspiegelt. Die Depotbanken werden regelmäßigen Audits unterzogen, um den Benutzern Transparenz und Sicherheit zu bieten. Dieser kollaborative Ansatz unter Einbeziehung von Depotbanken und dem Token-Minting-Prozess ermöglicht es WBTC, die Lücke zwischen Bitcoin und der Ethereum-Blockchain zu schließen und Benutzern den Zugang zu den Vorteilen beider Ökosysteme zu ermöglichen.

Verpacktes Ethereum (WETH)

Wrapped Ethereum ist eine tokenisierte Version von Ether, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WETH wird verwendet, um den Handel und die Bereitstellung von Liquidität an dezentralen Börsen (DEXs) zu ermöglichen, und ist ein wichtiger Bestandteil des DeFi-Ökosystems.

Wrapped Ethereum (WETH) wird durch einen Prozess namens „Wrapping“ erstellt, bei dem Benutzer Ether in einen Smart Contract einzahlen. Im Gegenzug wird ein entsprechender Betrag an WETH geprägt und an die Ethereum-Adresse des Benutzers ausgegeben. Der Wrapping-Prozess wandelt Ether in einen ERC-20-kompatiblen Token um, sodass er problemlos in dezentralen Anwendungen und Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain verwendet werden kann. WETH bietet Benutzern verbesserte Liquidität und Kompatibilität innerhalb des Ethereum-DeFi-Ökosystems, da es nahtlos an dezentralen Börsen gehandelt und in verschiedenen DeFi-Protokollen verwendet werden kann. Das Ein- und Auspacken von WETH kann durch Interaktion mit dem Smart Contract erfolgen und bietet Benutzern die Flexibilität, je nach Bedarf zwischen WETH und Ether zu konvertieren.

Verpackter Litecoin (WLTC)

Wrapped Litecoin ist eine tokenisierte Version von Litecoin, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. Wie WBTC und WETH wird WLTC verwendet, um kettenübergreifende Interoperabilität zu ermöglichen und ist ein wichtiger Bestandteil des DeFi-Ökosystems.

WLTC oder Wrapped Litecoin wird durch einen ähnlichen Prozess wie WBTC und WETH erstellt. Benutzer zahlen Litecoin in die Wallet einer Depotbank ein und erhalten im Gegenzug eine entsprechende Menge an WLTC-Tokens. Diese Token sind ERC-20-konform und repräsentieren den Wert von Litecoin auf der Ethereum-Blockchain. Die Depotbanken stellen eine 1:1-Kopplung zwischen WLTC und Litecoin sicher, sodass Benutzer auf das Ethereum-Ökosystem zugreifen und gleichzeitig vom Wert von Litecoin profitieren können.

Wrapped Zcash (WZEC)

Wrapped Zcash ist eine tokenisierte Version von Zcash, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WZEC wird verwendet, um private Transaktionen im Ethereum-Netzwerk zu ermöglichen und ist ein wichtiger Bestandteil des datenschutzorientierten DeFi-Ökosystems.

WZEC oder Wrapped Zcash wird durch die Einzahlung von Zcash in einen geschützten Pool erstellt, wo es in eine entsprechende Menge an ZEC-Tokens auf der Ethereum-Blockchain umgewandelt wird. Dieser Wrapping-Prozess wird von der Zcash-Community und anderen Teilnehmern des Ökosystems erleichtert, sodass Benutzer ZEC in dezentralen Anwendungen nutzen und von der Liquidität und Interoperabilität des Ethereum-Netzwerks profitieren können.

Verpackter Monero (WMXMR)

Wrapped Monero ist eine tokenisierte Version von Monero, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WMXMR wird verwendet, um datenschutzorientierte Transaktionen im Ethereum-Netzwerk zu ermöglichen und ist ein wichtiger Bestandteil des datenschutzorientierten DeFi-Ökosystems.

WMXMR oder Wrapped Monero ist ein ERC-20-Token, der Monero auf der Ethereum-Blockchain repräsentiert. Es wird durch die Einzahlung von Monero in einen Smart Contract erstellt, der eine entsprechende Menge an WMXMR-Token prägt. Dadurch können Benutzer den Wert von Monero in Ethereum-basierten Anwendungen nutzen und die Möglichkeiten des DeFi-Ökosystems nutzen.

Verpackter Filecoin (WFIL)

Wrapped Filecoin ist eine tokenisierte Version von Filecoin, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WFIL wird verwendet, um die Speicherung und Dateifreigabe im Ethereum-Netzwerk zu ermöglichen und ist ein wichtiger Bestandteil des dezentralen Speicher- und Freigabeökosystems.

WFIL oder Wrapped Filecoin ermöglicht die Darstellung des Wertes von Filecoin im Ethereum-Netzwerk. Es wird durch einen Verwahrungsprozess erstellt, bei dem Filecoin hinterlegt und eine entsprechende Menge an WFIL-Token geprägt wird. Diese Token können auf der Ethereum-Blockchain für den Handel, die Bereitstellung von Liquidität und den Zugriff auf DeFi-Anwendungen verwendet werden.

Verpacktes Bitcoin Cash (WBCH)

Wrapped Bitcoin Cash ist eine tokenisierte Version von Bitcoin Cash, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WBCH wird verwendet, um die kettenübergreifende Interoperabilität zwischen dem Bitcoin Cash-Netzwerk und dem Ethereum-Netzwerk zu ermöglichen.

WBCH oder Wrapped Bitcoin Cash wird erstellt, indem Bitcoin Cash in einer Depot-Wallet gesperrt wird und im Gegenzug WBCH-Token ausgegeben werden. Dieser Wrapping-Prozess ermöglicht die Nutzung von Bitcoin Cash im Ethereum-Netzwerk, bietet Zugang zu DeFi-Anwendungen und erhöht die Liquidität innerhalb des Ethereum-Ökosystems.

Verpackter Dogecoin (WDOGE)

Wrapped Dogecoin ist eine tokenisierte Version von Dogecoin, die im Ethereum-Netzwerk verwendet werden kann. WDOGE wird verwendet, um die kettenübergreifende Interoperabilität zwischen dem Dogecoin-Netzwerk und dem Ethereum-Netzwerk zu ermöglichen und ist ein wichtiger Bestandteil des Meme-Coin-DeFi-Ökosystems.

WDOGE oder Wrapped Dogecoin bringt den Wert von Dogecoin durch einen Wrapping-Mechanismus in die Ethereum-Blockchain. Benutzer zahlen Dogecoin in die Wallet einer Depotbank ein und erhalten eine entsprechende Menge an WDOGE-Tokens. Mit diesen Token können Dogecoin-Inhaber auf das Ethereum-Ökosystem zugreifen, an DeFi-Protokollen teilnehmen und von der breiteren Liquidität und den Handelsmöglichkeiten von Ethereum profitieren.

RenBTC

RenBTC ist ein einzigartiger ERC-20-Token, der eine Brücke zwischen Bitcoin und der Ethereum-Blockchain schlagen soll. Sein Hauptziel besteht darin, einen Token zu schaffen, der den Wert von Bitcoin repräsentiert, wobei 1 RenBTC 1 BTC entspricht. RenBTC ist Teil eines größeren Projekts namens RenVM, dessen Ziel es ist, Blockchain-Interoperabilität zu erreichen, indem die nahtlose Übertragung von Vermögenswerten über verschiedene Blockchain-Netzwerke hinweg ermöglicht wird.

RenBTC, erstellt vom Ren Protocol, ermöglicht die Verpackung von Bitcoin in einen ERC-20-Token. Benutzer zahlen Bitcoin in einen Smart Contract ein, der eine entsprechende Menge an RenBTC-Token generiert. Das Ren-Protokoll nutzt ein Netzwerk von Knoten, um den Verpackungsprozess sicher zu verwalten und sicherzustellen, dass die Verbindung zwischen RenBTC und Bitcoin intakt bleibt. Dadurch können Bitcoin-Inhaber die Vorteile des Ethereum-Ökosystems nutzen, einschließlich des Zugangs zu DeFi-Anwendungen und einer erhöhten Liquidität.

LSD

LSD (Solana) ist ein verpackter Token, der SOL, die native Kryptowährung der Solana-Blockchain, im Ethereum-Netzwerk repräsentiert. Es ermöglicht Benutzern den Zugriff auf das Ethereum-Ökosystem und die Nutzung des Werts von SOL in Ethereum-basierten Anwendungen und DeFi-Protokollen. LSD entsteht durch die Einzahlung von SOL in eine dafür vorgesehene Wallet und die Prägung einer entsprechenden Menge an LSD-Tokens, die im Ethereum-Netzwerk frei gehandelt und verwendet werden können.

Vorteile von verpackten Token

Verpackte Token bieten mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen Kryptowährungen und anderen Blockchain-basierten Vermögenswerten. Zu den wichtigsten Vorteilen verpackter Token gehören:

1. Kettenübergreifende Interoperabilität: Verpackte Token ermöglichen die Übertragung von Werten zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken, denen es an Interoperabilität mangelt. Dadurch können Benutzer Vermögenswerte von einer Blockchain in eine andere verschieben, ohne sie verkaufen oder gegen einen anderen Vermögenswert eintauschen zu müssen.

2. Liquiditätsbereitstellung: Verpackte Token können zur Bereitstellung von Liquidität auf dezentralen Börsen (DEXs) und anderen DeFi-Plattformen verwendet werden. Dadurch können Benutzer eine Rendite auf ihr Vermögen erzielen, indem sie anderen Benutzern Liquidität zur Verfügung stellen.

3. Zugang zu DeFi: Verpackte Token bieten Benutzern Zugang zum wachsenden dezentralen Finanzökosystem (DeFi), das eine breite Palette von Finanzdienstleistungen anbietet, darunter Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Handel und mehr.

4. Transparenz: Verpackte Token werden häufig durch ein Eins-zu-eins-Verhältnis des zugrunde liegenden Vermögenswerts abgesichert, was den Benutzern Transparenz und Rechenschaftspflicht bietet.

Höhepunkte

• Wrapped Tokens sind tokenisierte Darstellungen von Kryptowährungen, die in verschiedenen Blockchain-Netzwerken betrieben werden.
• Sie ermöglichen die Übertragung von Werten zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken, denen es an Interoperabilität mangelt.
• Verpackte Token werden erstellt, indem eine bestimmte Menge der zugrunde liegenden Kryptowährung auf der ursprünglichen Blockchain gesperrt und eine entsprechende Menge Token auf der Ziel-Blockchain ausgegeben wird.
• Dieser Prozess wird oft durch Drittverwahrer erleichtert, die die gesperrten Vermögenswerte verwahren und die verpackten Token ausgeben.
• Es gibt verschiedene Arten von verpackten Token, darunter nativ verpackte Token, synthetisch verpackte Token und Governance-verpackte Token.
• Jede Art von verpacktem Token dient einem anderen Zweck und weist einzigartige Eigenschaften auf.
• Verpackte Token bieten mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen Kryptowährungen und anderen Blockchain-basierten Vermögenswerten, darunter kettenübergreifende Interoperabilität, Liquiditätsbereitstellung, Zugang zu DeFi, dezentrale Governance, Transparenz, reduzierte Volatilität und Datenschutz.