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Curve ist eine dezentrale Börse (DEX), die auf der Ethereum-Blockchain basiert und es Benutzern ermöglicht, Stablecoins mit geringem Slippage und niedrigen Gebühren auszutauschen. Es wurde im August 2020 eingeführt und erfreut sich bei Benutzern, die Stablecoins handeln möchten, schnell wachsender Beliebtheit. Die Plattform verfügt über einen einzigartigen AMM-Algorithmus (Automated Market Maker), der Slippage reduzieren und die Liquidität erhöhen soll.

Im Gegensatz zu anderen DEXs, die mehrere Arten von Token unterstützen, konzentriert sich Curve ausschließlich auf Stablecoins. Stablecoins sind Kryptowährungen, die an den Wert einer Fiat-Währung oder eines Rohstoffs wie Gold gekoppelt sind. Durch die ausschließliche Unterstützung von Stablecoins kann Curve den Benutzern ein stabileres und vorhersehbareres Handelserlebnis bieten. Die Plattform unterstützt derzeit eine Vielzahl von Stablecoins, darunter USDT, USDC, DAI, TUSD, BUSD und sUSD.

Der AMM-Algorithmus von Curve wurde speziell für den Handel mit Stablecoins und Stake Coins (wie stETH, rETH usw.) entwickelt. Die Plattform nutzt einen Liquiditätspool, der aus mehreren Stablecoins besteht. Wenn ein Benutzer einen Stablecoin gegen einen anderen eintauschen möchte, wird die Transaktion innerhalb dieses Liquiditätspools und nicht an einer externen Börse ausgeführt. Dies ermöglicht Benutzern den Handel mit Stablecoins mit geringem Slippage, da der Liquiditätspool in der Lage ist, eine große Menge an Liquidität für Stablecoins bereitzustellen.

Die Plattform ist außerdem dezentralisiert, was bedeutet, dass es keine zentrale Behörde gibt, die den Austausch kontrolliert. Stattdessen haben Benutzer die Kontrolle über ihre eigenen Gelder und Geschäfte, was für zusätzliche Sicherheit und Transparenz sorgt. Curve bietet auch die Möglichkeit, durch Yield Farming zusätzliche Belohnungen zu verdienen. Beim Yield Farming wird eine Kryptowährung eingesetzt, um zusätzliche Belohnungen wie mehr Token oder Zinsen zu erhalten. Auf Curve können Benutzer zusätzliche Belohnungen verdienen, indem sie den Liquiditätspools der Plattform Liquidität zur Verfügung stellen. Als Gegenleistung für die Bereitstellung von Liquidität erhalten Benutzer den nativen Token von Curve, CRV, der für Abstimmungen über Plattform-Governance-Fragen verwendet oder an einer Börse verkauft werden kann.

Der AMM-Mechanismus von Curve

Curve DAO (Curve) ist eine weitere beliebte Plattform für automatisierte Market Maker (AMM) im Ökosystem der dezentralen Finanzen (DeFi). Im Gegensatz zu Uniswap, das in erster Linie als Plattform für den Handel mit verschiedenen Kryptowährungen dient, ist Curve speziell für Stablecoins, Asset-Backed- und Wrapped-Tokens konzipiert, bei denen es sich um digitale Vermögenswerte handelt, die an den Wert einer Fiat-Währung wie dem US-Dollar oder einer anderen Währung gekoppelt sind bestimmte Vermögenswerte. Daher ist der AMM-Mechanismus von Curve für geringen Slippage und niedrige Gebühren beim Handel mit Stablecoins optimiert.

Der AMM-Mechanismus von Curve basiert auf einer modifizierten Version der von Uniswap verwendeten konstanten Produktformel. Anstatt jedoch eine lineare Funktion zur Bestimmung des Preises der Vermögenswerte im Pool zu verwenden, verwendet Curve eine modifizierte Version des CFMM-Algorithmus (Constant Function Market Maker). Dieser Algorithmus soll den Preis von Stablecoins stabil halten, indem er die Preiskurve anpasst, wenn mehr Vermögenswerte zum Pool hinzugefügt oder daraus entfernt werden.

Der AMM-Mechanismus von Curve ist in der Lage, den Handel mit Stablecoins mit geringem Slippage zu unterstützen. Dies wird durch eine Kombination aus engen Spreads, niedrigen Gebühren und ausgefeilten Liquiditätsmanagementalgorithmen erreicht. Daher wird Curve häufig von Händlern bevorzugt, die große Transaktionen mit Stablecoins durchführen müssen, ohne dass es zu erheblichen Preisschwankungen kommt.

Curve bietet den Benutzern darüber hinaus eine Reihe weiterer Funktionen und Vorteile. Dazu gehören eine hohe Liquidität, die es Händlern ermöglicht, große Geschäfte schnell und einfach auszuführen, sowie eine benutzerfreundliche Oberfläche und ein robustes Set an Handelstools und Analysen. Darüber hinaus basiert Curve wie Uniswap auf einer offenen, dezentralen Infrastruktur, was bedeutet, dass es vollständig transparent, sicher und überprüfbar ist und nicht den Risiken und Schwachstellen unterliegt, die mit zentralisierten Börsen verbunden sind.

Höhepunkte

• Curve ist eine dezentrale Börse (DEX), die auf der Ethereum-Blockchain basiert und es Benutzern ermöglicht, Stablecoins mit geringem Slippage und niedrigen Gebühren auszutauschen.
• Es werden nur Stablecoins unterstützt, bei denen es sich um Kryptowährungen handelt, die an den Wert einer Fiat-Währung oder eines Rohstoffs gekoppelt sind.
• Der Automated Market Maker (AMM)-Algorithmus von Curve ist darauf ausgelegt, Slippage zu reduzieren und die Liquidität zu erhöhen.
• Der Liquiditätspool von Curve besteht aus mehreren Stablecoins, sodass Benutzer Stablecoins mit geringem Slippage handeln können.
• Curve ist dezentralisiert, was bedeutet, dass es keine zentrale Behörde gibt, die die Börse kontrolliert, und die Benutzer die Kontrolle über ihre eigenen Gelder und Geschäfte haben.
• Curve bietet die Möglichkeit, durch Yield Farming zusätzliche Belohnungen zu verdienen, und Benutzer können zusätzliche Belohnungen verdienen, indem sie den Liquiditätspools der Plattform Liquidität im Austausch gegen CRV zur Verfügung stellen, das für Abstimmungen über Plattform-Governance-Fragen verwendet oder an einer Börse verkauft werden kann.
• Der AMM-Mechanismus von Curve basiert auf einer modifizierten Version des CFMM-Algorithmus (Constant Function Market Maker), der darauf ausgelegt ist, den Preis von Stablecoins stabil zu halten, indem die Preiskurve angepasst wird, wenn weitere Vermögenswerte zum Pool hinzugefügt oder daraus entfernt werden.
• Der AMM-Mechanismus von Curve unterstützt den Handel mit Stablecoins mit geringem Slippage durch eine Kombination aus engen Spreads, niedrigen Gebühren und ausgefeilten Liquiditätsmanagementalgorithmen.
• Curve bietet hohe Liquidität, eine benutzerfreundliche Oberfläche und eine Reihe robuster Handelstools und Analysen.
• Curve basiert auf einer offenen, dezentralen Infrastruktur, wodurch es vollständig transparent, sicher und überprüfbar ist und nicht den Risiken und Schwachstellen unterliegt, die mit zentralisierten Börsen verbunden sind.