Was wissen Sie über die Ertragskurve? Wie lässt sich die zukünftige Rendite einer Strategie auf einen Blick vorhersagen?

Viele Benutzer betrachten nur die ROI oder die Rendite bei der Auswahl einer geeigneten Strategie oder eines Leittraders. In der Tat ist dies sehr einseitig. Es ist sinnvoller, mehr Indikatoren für eine umfassende Bewertung zu kombinieren, wie zum Beispiel Sharpe-Ratio, Gewinnrate, maximaler Drawdown und die Ertragskurve.

Zunächst einmal kann das Sharpe-Ratio einfach als technischer Parameter verstanden werden, und es hat eine Berechnungsformel: durchschnittlicher ROI/Standardabweichung des ROI, was die Rendite entsprechend dem Einheitsrisiko darstellt. Je größer das Sharpe-Ratio, desto höher die Rendite entsprechend dem Einheitsrisiko, und desto angemessener ist das Verhältnis zwischen Risiko und Rendite für den führenden Trader, was bedeutet, dass er/sie relativ stärkere Rentabilität hat. Das Sharpe-Ratio kann also verwendet werden, um das Verhältnis zwischen der Rendite und dem Risiko des führenden Traders zu messen.

Was den maximalen Drawdown betrifft, so bedeutet dies den Bereich des Nettovermögens des Produkts, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums vom höchsten Punkt zum niedrigsten Punkt fällt. Je größer der maximale Drawdown, desto stärker wird das Kapital des führenden Traders fallen, und es ist wahrscheinlicher, Geld zu verlieren, wenn man zu einem hohen Punkt kauft. In der Regel ist der maximale Drawdown direkt proportional zum Risiko. Je kleiner der maximale Drawdown, desto stärker ist die Fähigkeit, das Risiko zu kontrollieren, und je größer der Drawdown, desto schwieriger ist es, sich selbst zu bezahlen.

Was die Gewinnrate betrifft, so bezieht sie sich auf die Anzahl der profitablen Transaktionen/gesamte Anzahl der Transaktionen innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Die Gewinnrate eines führenden Traders wirkt sich in gewissem Maße auf seinen Gewinn und Verlust aus, ist jedoch nicht absolut. Wenn zum Beispiel ein führender Trader insgesamt 200 Transaktionen hat, davon 150-mal Gewinn und 50-mal Verlust, dann beträgt seine Gewinnrate = 150/200x100% = 75%, was relativ hoch ist. Wenn jedoch die 150 profitablen Transaktionen einen Gesamtgewinn von 15.000 US-Dollar gebracht haben, während die 50-maligen Verluste einen Gesamtverlust von 50.000 US-Dollar verursacht haben, ist der führende Trader insgesamt im Verlust. Daher ist es zu diesem Zeitpunkt notwendig, eine Beurteilung anhand anderer Indikatoren vorzunehmen.

Die oben genannten Indikatoren erfordern möglicherweise, dass Anleger über bestimmte Hintergrundkenntnisse verfügen, um sie ordnungsgemäß zu verwenden. Im Vergleich dazu ist die Ertragskurve der intuitivste und umfassendste Indikator, um die Rentabilität einer Strategie oder eines führenden Traders anzuzeigen, und es ist auch der einfachste Indikator für Benutzer zu verstehen, selbst Anfänger können ihn leicht erfassen.

Die Ertragskurve verwendet die Zeitachse des Traders als horizontale Achse und die zweidimensionale Koordinatenkurve der Strategie oder des Traders ROI als vertikale Achse. Wie in der Abbildung unten gezeigt, wird die Ertragskurve in Form von Zeit und Ertragskurve dargestellt, damit die Kopierer den Gesamtrend des führenden ROI der Trader intuitiver beobachten können.

Ob es um Investitionen, Aktienkauf oder Fondskauf geht, all die harte Arbeit, alle Risiken, alle Strategien, alle Gedanken, das ganze Glück und alle Kosten der Anleger spiegeln sich letztendlich in einer Ertragskurve wider. Daher kann die Bedeutung der Ertragskurve nicht genug betont werden, sie ist das Mikroskop des Handelsniveaus der Anleger und kann die Handelsfähigkeit der Anleger vollständig widerspiegeln. Im Folgenden sind die häufigsten und repräsentativsten vier Arten von Ertragskurven für Sie zusammengefasst. Es wird gehofft, dass Sie bei der Auswahl einer Strategie oder eines Lead-Traders eine umfassendere und atischere Beurteilung vornehmen.

Vier gängige Ertragskurven: Auf oder Ab?

Zunächst einmal sollte eine gute Ertragskurve einen Trend des stetigen Wachstums ohne größere Schwankungen und mit geringem Maximalrückgang aufweisen. Wir sollten uns bewusst sein, dass Rückgänge bei Investitionen in Kryptowährungen unvermeidlich sind. Daher sind Perfektionisten für Investitionen nicht geeignet, denn Investitionen sind eine praktische Kunst und keine Kunst der Verfolgung von Perfektion wie Mathematik. Um es offen zu sagen, bedeutet Rückgang, dass die Marktsituation Sie vorübergehend besiegt. Das ist eine Tatsache, und wir müssen es zugeben. Egal wie perfekt Ihre Aufteilung ist, es ist unmöglich, bei jedem Trade Geld zu verdienen, weil der Markt immer die Gelegenheit ergreifen wird, Sie zu schlagen. Menschen, die viele Male investiert haben, können verstehen, dass die Anzahl der Male, an denen Sie vom Markt getroffen werden, tatsächlich höher ist als die Anzahl der Male, an denen Sie profitieren. Was also ein guter Investor tun muss, ist, den Rückgang zu minimieren.

Kurve 1: Große Anstiege und kleine Rückgänge

Diese Art von Ertragskurve ist die optimale, mit einem insgesamt stabilen und aufwärtsgerichteten Trend und einem geringen Drawdown. Es gibt auch keine offensichtlichen Schwankungen. Mit häufigen Transaktionen, aber ausgezeichneter Fähigkeit zur Positionssteuerung, zeigt die optimale Ertragskurve ein Gleichgewicht zwischen Risiken und Renditen. Die Abbildung unten zeigt die Ertragskurve einer bestimmten Strategie des Gate.io Strategy Bot. Der Vorteil des Gate.io Strategy Bot besteht darin, dass er nicht nur den Trend des ROI einer Strategie in den letzten 7 Tagen mit dem ROI von BTC vergleicht, sondern auch den Echtzeit-ROI mit dem Echtzeit-ROI von BTC vergleicht. Es kann den Benutzern helfen, die Rentabilität einer Strategie umfassender zu verstehen.

Insgesamt zeigt die Ertragskurve dieser Strategie zwar Schwankungen, aber insgesamt einen Aufwärtstrend. Und es gibt keinen deutlichen Abfall, was darauf hinweist, dass sie keinen ernsthaften Verlust erlitten hat, was bedeutet, dass beim Kopieren eine geringere Verlustrate zu erwarten ist. Und wenn BTC verliert, macht sie auch Gewinne, deren ROI immer höher war als der des BTC und auch in Zukunft vielversprechend bleibt. Daher können Benutzer in Erwägung ziehen, sie zu kopieren. Im Allgemeinen können Benutzer bei der Auswahl einer Strategie eine umfassende Bewertung auf der Grundlage ihrer vergangenen, aktuellen und zukünftigen Ertragsentwicklung vornehmen.

Kurve 2: Große Aufstiege und mittlere Abstiege

Insgesamt ist die Rendite nicht schlechter als Kurve 1, aber es gibt größere Schwankungen mit einem hohen maximalen Drawdown, ohne den Kapitalverlust. Benutzer müssen mit den Merkmalen des Positionsportfolios sehr vertraut sein und ihnen vertrauen, um Geduld zu haben und Positionen während Perioden großer Schwankungen zu halten. Eine solche Kurve repräsentiert eine ausgezeichnete Fähigkeit, Positionen zu kontrollieren, aber nur eine durchschnittliche Fähigkeit, Risiken zu kontrollieren. Im Allgemeinen ist es eine Prüfung des Herzens.

Dies ist die Ertragskurve eines bestimmten führenden Traders beim Copy-Trading von Gate.io. Insgesamt ist der führende Trader relativ stabil und zuverlässig, dessen ROI insgesamt steigt. Es gibt auch gelegentlich einen kleinen Rückgang des ROI, aber er hat die Stop-Loss-Funktion gut im Griff und es kam zu keinen Verlusten der Einzahlung, was darauf hindeutet, dass der führende Trader genügend Mittel hat, um mit der volatilen Marktsituation umzugehen. Sie können in Betracht ziehen, ihm zu folgen.

Kurve 3: Große Aufs und Abs

Diese Art von Ertragskurve hat zwar einen großen Anstieg, aber auch einen großen Rückgang, der die Rendite und das Risiko nicht effektiv ausgleichen kann und sogar zu einem Verlust des Kapitals führt. Die meisten Anfänger haben solch eine Ertragskurve mit schlechter Kontrolle über Positionen und Risiken. Das Kapital wurde im Prozess eines großen Rückgangs erodiert, was eine große Belastung für die Psyche darstellt. In diesem Fall werden die Anleger äußerst ängstlich sein. Es ist ein typisches Beispiel dafür, wie man durch Glück Geld verdient. Es wird lange dauern, bis man die Fähigkeiten entwickelt, um zur Ertragskurve 1 und Ertragskurve 2 zu gelangen. Eine solche Kurve bedeutet, dass der Anleger ein gewisses Bewusstsein für die Kontrolle von Positionen hat, aber eine schwache Fähigkeit und Bewusstsein für die Kontrolle von Risiken.

Kurve 4: Kleine Höhen und große Tiefen

Aus der Ertragskurve ist ersichtlich, dass die Mentalität des Anlegers zu Beginn gut war und es kurzfristige Gewinne gab, die dann einen kontinuierlichen Absturz erlebten. Nachdem der Verlust seinen Tiefpunkt erreicht hatte, kämpfte und rettete der Anleger, gab letztendlich jedoch die Transaktion auf, als er feststellte, dass seine Bemühungen nicht funktionierten. Mit einer chaotischen Position fehlt es den Anlegern an Geduld, Positionen zu halten. Nachdem er häufig die Positionen gewechselt hat, befindet er sich in einer langfristigen Ruhephase, was zeigt, dass der Anleger den Markt neu bewerten muss, um seine eigenen Schwächen festzustellen und den Mangel Stück für Stück zu beheben. Die meisten Menschen mögen jedoch nicht über eine solche Entschlossenheit und Ausdauer verfügen, daher verlassen sie überstürzt. In diesem Fall können Anleger in Betracht ziehen, Handelshilfen wie Strategy Bot & Copy Trading zu verwenden, um sich selbst beim Verwalten ihrer Positionen zu helfen und das Vertrauen in den Markt zurückzugewinnen. Mit Hilfe von Handelswerkzeugen müssen Benutzer nicht ständig den Markt beobachten, um komplexe Marktbedingungen zu studieren und zu beurteilen, und können mühelos gewinnen.

Fazit

Die Ertragskurve ist eine Zusammenfassung der Gewinn- und Verlustbedingungen der Investoren im Marktspiel. Unternehmen sind wie Schlachtfelder, ebenso wie Investitionen. Ihre Energie, Forschung und Urteilsvermögen, Investitionsniveau, Kontrollfähigkeit von Risiko und Rendite sowie Anpassungsfähigkeit vor Ort werden nur in der Ertragskurve reflektiert. Daher kann die Ertragskurve oft die Gesamtqualität und Fähigkeit eines Investors offenbaren. Wenn Sie eine Ertragskurve wie Kurve 1 erhalten möchten, müssen Sie in mehreren Hauptbereichen gründliche Forschung betreiben, wie Risikokontrolle, Positionssteuerung und Mentalitätskontrolle. Durch sorgfältiges Nachdenken und Analyse können Sie Ihre eigenen Mängel herausfinden und ständig korrigieren.