Markttrend｜Chinesische CBDC mit Erfolg begrüßt, Bitcoin unter $19.000 gedrückt, während US-Inflationsdaten veröffentlicht werden

(TL;DR)

Trotz der optimistischeren Stimmung in der letzten Woche scheint der Kryptowährungsmarkt nach der Verschärfung des globalen makroökonomischen Klimas wieder in einen dezimierenden Abwärtszyklus eingetreten zu sein. Die neu veröffentlichten US-Inflationsdaten, die Bitcoin wieder unter die 19.000-Dollar-Schwelle zwangen, haben sich auf die Top 100 ausgewirkt und Bitcoin allein in der letzten Woche um 7,63 % fallen lassen, während Ethereum im gleichen Zeitraum um 9,6 % nachgab. In der Vorwoche durchbrach Bitcoin die Widerstandszone von $20.000 und wurde relativ horizontal gehandelt, wobei der Wert zu Beginn der Woche geringfügig anstieg. Am 8. Oktober begann der Bitcoin jedoch stark abzufallen, als bekannt wurde, dass die US-Inflation auf Jahresbasis um 82% gestiegen war.

Auch auf institutioneller Seite wurde Chinas kürzlich eingeführter CBDC, der e-CNY, laut der Zentralbank des Landes - der People’s Bank of China - als “großer Erfolg” bezeichnet. Nach der offiziellen Freigabe im letzten Monat durch die Veröffentlichung einer Zahlungs-App haben mehr als 4,6 Millionen Händler damit begonnen, den CBDC als Zahlungsmittel zu akzeptieren, wobei gleichzeitig weitere 261 Millionen digitale Geldbörsen erstellt wurden. Das begehrte NFT-getriebene Play-to-Earn (P2E)-Spiel Axie Infinity hat jedoch offenbart, dass es allein im letzten Jahr 62 % seiner Spieler verloren hat, wobei die Nutzerzahlen im Vergleich zum Vorjahr erheblich zurückgegangen sind. Dies zeigt die verheerenden Auswirkungen der Krypto-Baisse auf den NFT- bzw. den Spielemarkt.

In der kommenden Woche könnte sich der derzeitige Abwärtstrend fortsetzen, sofern die weltweiten Inflationsdaten weiterhin ein düsteres Bild für die internationale makroökonomische Bühne zeichnen - sollte die positive Marktstimmung jedoch anhalten, könnte der Markt Anzeichen einer allmählichen Erholung zeigen. Es ist auch wahrscheinlich, dass der Erfolg der chinesischen CBDC eine internationale Diskussion über die Legitimität und den Nutzen von CBDCs auf der internationalen Bühne auslösen wird. Darüber hinaus ist es wahrscheinlich, dass Axie Infinity, das ehemals einflussreichste und beliebteste NFT-basierte P2E-Spiel, nicht das einzige Spiel dieses Kalibers sein wird, das einen Rückgang der Nutzerbasis hinnehmen muss.

Nach einer Testeinführung im Jahr 2019 und einer offiziellen Vorstellung im letzten Monat durch eine neu veröffentlichte Zahlungs-App hat die chinesische CBDC, der e-CNY, nach Angaben der People’s Bank of China einen großen Erfolg in ganz China erzielt. Mit 4,6 Millionen Händlern, die sich für die Technologie entschieden haben, wurden mehr als 261 Millionen digitale Geldbörsen eingerichtet, um die Verwendung der Währung in ganz China zu erleichtern.

Der e-CNY ist jedoch in die Kritik geraten, da die Zentralbank alle Transaktionen und Benutzerdateien aufzeichnet, sofern das Transaktionsvolumen einen bestimmten Schwellenwert überschreitet. Dabei hat die Zentralbank behauptet, dass es sich um eine Initiative handelt, um der chinesischen Öffentlichkeit zu versichern, dass das über eine “kontrollierte Anonymität” verfügt, bei der Dritte die Transaktionen nicht einsehen können, sondern alle Informationen in einem zentralisierten digitalen Hauptbuch bei der Zentralbank gespeichert werden.

Unbestreitbar hat China bei der Einführung von CBDCs Pionierarbeit geleistet und die kontinuierliche Innovation des traditionellen Finanzwesens vorangetrieben - etwas, das im Westen auf Unverständnis stößt. Es ist wahrscheinlich, dass der in China zu beobachtende Erfolg eine internationale Debatte über die Möglichkeit von Zentralverwahrern in der westlichen Welt und ihre Anwendung auf internationaler Ebene auslösen wird.

Digital Yuan Artistic Interpretation. Quelle: Coindesk

Nachdem Bitcoin in der vergangenen Woche ein kurzes zinsbullisches Momentum zeigte, sich über den Widerstand von $20.000 schob und scheinbar eine neue Unterstützungszone etablierte, wurde er angesichts der Veröffentlichung von US-Inflationsdaten unter seinen 7-Tage-SMA und zurück unter $19.000 gedrückt.

Aus den Daten ging hervor, dass die US-Inflation allein in diesem Jahr um 8,2 % und im Monatsvergleich um 0,4 % gestiegen ist, wobei die US-Kerninflation insgesamt 6,6 % betrug - der höchste Stand seit 1982. Wenn die Inflation über den Erwartungen liegt, neigt Bitcoin laut QCP Capital dazu, in den folgenden 30 Minuten um durchschnittlich 4 % zu fallen. Allein in der letzten Woche ist Bitcoin um fast 8 % gefallen, wobei allein heute ein Verlust von 3,48 % zu verzeichnen war.

Dies könnte jedoch noch nicht das Ende des Abwärtstrends für Bitcoin sein, da die Kryptowährungsmärkte sich nun mit der Tatsache zufrieden geben, dass sich weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve nach dieser Nachricht verstärken könnten. Ein höher als erwartetes CPI-Ergebnis könnte zu Beginn des nächsten Monats zu einer dezimierenden Zinserhöhung um 75 Basispunkte führen und die globalen Wirtschaftsmärkte weiter in die Klauen eines Bärenmarktes treiben.

Bitcoin handelt unter seinem 7-Tage-SMA. Quelle: Coinmarketcap

Axie Infinity. Quelle: WhaleJournal

Während des gesamten Bullenmarktes konnte niemand genug davon bekommen. Axie Infinity wurde weithin als das beliebteste und lohnendste Play-to-Earn (P2E)-Spiel angesehen, das Kryptowährung und NFT-basierte Belohnungen beinhaltete. Eine Vielzahl von Spielen, die einen ähnlichen Ansatz verfolgten, kamen auf den Markt, um einen vergleichbaren Erfolg zu erzielen, von denen viele von den eifrigen Blockchain-Spielern und denjenigen, die neugierig darauf waren, die Grenzen dieser neuen Technologie zu erweitern, begeistert aufgenommen wurden.

Da jedoch der breitere Kryptowährungsmarkt in einen Bärenmarkt eingetreten ist, hat der Blockchain-Gaming-Bereich nachteilig gelitten, wobei viele Spiele ihren Laden geschlossen haben und einen Großteil ihrer Nutzerbasis verloren haben - Axie Infinity bildet hier keine Ausnahme. Es wurde berichtet, dass Axie Infinity im vergangenen Jahr 62 % seiner Spieler verloren hat, nachdem es im September 2021 einen Höchststand von 1,955 Millionen monatlichen Nutzern erreicht hatte und in diesem Jahr nur noch 739.000 Nutzer verzeichnete.

Es ist wahrscheinlich, dass der Bärenmarkt den Blockchain-Gaming-Bereich weiterhin heimsuchen und möglicherweise zu seinem Zerfall führen wird, bis die nächste Hausse das Interesse an aufkommenden Technologien wieder anfacht.

Autor： Matthew Webster-Dowsing, Gate.io Researcher, übersetzt von Cedric.P
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