Gate 加密货币快讯与市场动态

据天风国际证券分析师郭明錤预测，可折叠iPhone可能重演iPhone X在7月5日的场景：与其他型号一同发布，但预购和发售日期延迟，且供应短缺可能持续至2026年底。根据第三季度库存水平，可折叠iPhone可能在2026年第四季度开启预购，类似于iPhone X从2017年11月3日延迟销售的情况。郭明錤估计需求可能延续至年底，预售等待时间可能达到4-6周或更长。该设备定价约为2300-2500美元。

据金十报道，SK海力士将于下周在纳斯达克上市，这可能是史上规模最大的外国公司IPO，估值达到290亿美元。这家韩国芯片制造商希望在高需求的AI内存领域与竞争对手直接抗衡。此次上市旨在吸引目前无法直接购买其仅在首尔交易的股票的美国投资者。

摩根士丹利投资管理公司在2026年第二季度发布了一份题为《AI：十大投资真相》的报告，认为人工智能已从技术竞争演变为涵盖基础设施、软件、资本、能源、地缘政治和公司治理的系统性变革。 该报告将AI的讨论重点从技术层面转向资本配置问题，强调企业领导者必须升级管理框架，以涵盖算力、代币消耗、AI智能体、数据治理和AI工作流，而不仅仅是传统的员工人数、预算和流程指标。这十大投资真相涉及AI的自我强化增长周期、物理世界瓶颈取代摩尔定律、代币经济的兴起、AI智能体在工作场所的崛起、软件竞争护城河的重塑、从分析型AI向操作型AI的转变，以及建立与AI快速部署相匹配的治理框架的必要性。

截至7月2日（周四）的一周内，美国现货比特币ETF净流出5.27亿美元，将周度流出趋势延长至连续8周——创下该类别历史上最长的连续流出纪录。此次资金回撤仅发生在4个交易日内，因美国市场周五因独立日休市。 抛售压力在周末有所缓解，周四这些基金单日流入2.2172亿美元，为自5月5日以来最大单日流入。富达的FBTC领涨，流入1.6596亿美元，其次是ARK和21Shares的ARKB，流入9184万美元。贝莱德的IBIT仍面临压力，周四流出4043万美元，将其赎回趋势延长至连续11个交易日，累计流出约22亿美元。比特币在周六交易价接近63,150美元，此前在本周早些时候跌至58,000美元，为21个月以来的最低水平。

据ChainCatcher报道，链上分析师余锦监测显示，F2Pool联合创始人王纯近日减持了36,600枚ETH和160枚WBTC，实现约340万美元的盈利。这些仓位是6月份买入的，当时共计购入约70,600枚ETH（价值1.17亿美元）和966枚WBTC（价值6029万美元）。

据美国银行引用EPFR全球数据，截至6月24日当周，美国股票基金流出85亿美元，创下3月以来最大单周资金外流。科技基金以93亿美元的创纪录流出领跌，逆转了前一周192亿美元的流入。 截至7月1日当周，资金外流加速至172亿美元。与此同时，投资者转向固定收益资产，债券基金吸引166亿美元资金流入，日本股票吸引19亿美元资金流入，创下7周来最大流入规模。费城半导体指数近两日下跌11%，因人工智能交易情绪降温。

根据XRP Update的数据，XRP正在形成一个收紧的对称三角形，目前交易价为1.13美元，该形态正接近关键水平。链上指标提供商指出，经过数月的盘整，该加密货币已被压缩在下降阻力线和上升支撑线之间，三角形的顶点正在迅速收窄。 CoinCodex报告称，多头首个关键技术里程碑将是重新收复2美元的心理关口。XRP还显示出隐藏的看涨背离，同时RSI低点上升，一些分析师认为这些信号表明潜在买盘压力正在增强。

中信证券发布研报称，Meta出售算力并不代表行业出现产能过剩，而是反映公司在高资本支出阶段追求更高的投资资本回报率（ROIC）。该券商指出，行业已从纯资本支出扩张进入ROIC验证阶段。近期AI相关股票的市场波动主要源于芯片板块大幅上涨叠加杠杆放大抛售压力，而非行业基本面恶化。

据招商证券发布的研究报告，该公司认为近期市场由Meta算法处理能力销售引发的波动，并未导致行业进入供应过剩阶段，而是从纯资本支出扩张阶段转向投资回报率（ROIC）验证阶段。 该券商将当前市场调整主要归因于AI板块近期大幅上涨、杠杆基金放大效应以及看空情绪导致短期资本流出，而非根本性的产能过剩问题。

根据Serenity在7月5日的说法，高功率圆柱形电池和备用电池单元(BBU)正面临供应短缺，这可能成为数据中心的瓶颈。三星SDI向新普科技供应电池电芯，由后者组装成BBU提供给Meta、亚马逊等大型科技公司。行业报告称，随着数据中心需求上升和圆柱形电池产量增加，三星SDI和松下能源面临潜在供应限制。三星SDI、松下能源、村田制作所和LG新能源被认定为潜在受益者，其中三星SDI和松下能源是任何供应紧张的最直接受益者。

据花旗研究7月2日报告，美国经济数据显示加息理由已不复存在。6月非农就业仅增加5.7万人，远低于预期，前几个月数据也被下修7.4万人。三个月均值从之前的每月超过18万个岗位降至约11.1万个。 通胀压力在多个渠道缓解：油价已回落至冲突前水平，7月CPI和PCE数据预计环比下降，房屋租金继续温和。花旗维持其基准预测：美联储将在7月和9月FOMC会议上维持利率不变，随后于10月28日降息25个基点，12月再进行第二次25个基点降息。

据伊朗情报部消息，伊朗安全部队于7月4日捣毁了4处与美国和以色列情报机构有关的据点。声明称这些地点为"恐怖主义与极端主义组织"设施。

据CoinDesk报道，包括Kalshi在内的预测市场平台正在美国多个州面临法律挑战，本周密集的听证会聚焦于州监管机构是否应拥有管辖权。内华达州和密歇根州的案件正在推进，明尼苏达州的口头辩论仍在进行，上诉可能到达美国最高法院。另外，北卡罗来纳州正着手对预测市场收入征收州税。

据AXIOS报道，以色列总理本雅明·内塔尼亚胡今日决定不遵守最高法院的裁决，这标志着以色列历史上首次有总理公开违抗此类法院判决。此举在十月选举前急剧加剧了以色列的宪法危机。

据PANews报道，分析师Garrett Jin的分析显示，本周资金正从存储芯片制造商转向大型云服务提供商。尽管美光、SK海力士及三星等存储芯片公司的财报表现强劲，但近几周韩国投资者已从该板块撤出超过650亿美元。这些资金正流向包括谷歌、微软和亚马逊在内的云计算巨头。

据DefiLlama数据，币安在6月29日开始的一周内净流出12.3亿美元，较前一周约4亿美元增长207%，创下三年多来的最高周度记录。月度净流出约32亿美元。据CryptoQuant社区分析师Darkfost称，币安单日处理了超过16.6万笔以太坊提现交易，为2023年3月以来最高单日交易量。此次提现潮恰逢以太坊两日内反弹约10%，ETH在过去一周上涨12.5%后交易价约为1766美元。

据红星新闻调查，缅甸诈骗团伙的操作显示，全球电信诈骗正越来越多地采用AI自动化技术结合跨境加密货币支付。犯罪网络利用包括OpenAI的ChatGPT和谷歌的Gemini在内的大语言模型，生成多语言社交工程脚本，并大规模实施身份伪造和情感操纵。资金通过链上支付和国际渠道转移，实现快速洗钱，形成高自动化和跨境扩展的“AI驱动获客+加密货币结算”双层模式。星链已成为这些团伙的主要互联网服务提供商。 OpenAI回应称，诈骗者滥用ChatGPT的行为与合法用户相似，检测困难，但其安全系统每月暂停约10万个可疑账户。谷歌表示其AI模型包含安全护栏，并强调其致力于“负责任的人工智能开发”，以限制工具被滥用于诈骗及其他非法用途。

根据GMGN市场数据，基于BSC的Meme代币TCC市值一度飙升至1800万美元。目前该代币的市值为1523万美元。

根据摩根大通最新的《流动性与流动性报告》，美国科技巨头——包括谷歌、亚马逊、Meta、微软和甲骨文——对AI基础设施的资本支出增长预计将在2027年急剧放缓。这五家公司2026年的总资本支出预计将达到7581亿美元（同比增长100%），但2027年增速预计将放缓至仅22%，并在2028至2030年进一步降至7%、2%和1%。增长崩溃反映了一个根本性挑战：GPU租赁价格已从2024年初的约每小时5美元暴跌至2025年底的约2美元，压缩了转售计算能力的云巨头的利润率，并削弱了他们维持大规模资本支出的意愿。

根据ByteTree周日发布的第二季度投资者信函，创始人查理·莫里斯表示，该公司的威士忌投资组合已出售其区块链股票头寸，转而投向伯克希尔·哈撒韦及其他价值股。莫里斯警告称“泡沫破裂只是时间问题”，并指出半导体指数过去一年市值增加10万亿美元，达到16万亿美元，与整个欧洲斯托克600指数相当。该公司将比特币与黄金及价值股并列为在通胀期间表现优于其他资产的硬资产。 ByteTree称，比特币近期的下跌是由实际收益率上升推动的，并指出当前宏观环境与加密货币2018年（下跌73.8%）及2022年（下跌64.3%）两次最大当代回调时期相似。该公司补充道，尽管出现下跌，链上交易价值每周仍超过135亿美元——是2022年水平的五倍——这表明网络基本面依然强劲。