Başarısızlıklardan Öğrenmek: Kripto Piyasasında 1.7 Milyon Dolar Kaybetme Konusundaki Değerli Deneyimim

Kripto para piyasasında çoğu insan başarı hakkında konuşmayı sever, ancak çok azı başarısızlıklarını herkese açık olarak paylaşmaya isteklidir. Bununla birlikte, bu pazardaki başarımın çoğu, önemli kayıplardan öğrenilen derslerden kaynaklanıyor. Mevcut piyasa döngüsünde bile epeyce başarısızlık yaşadım ve bu deneyimler bana başarılı bir yatırımcı olmak için takip etmem gereken temel ilkeleri bir kez daha hatırlattı.

Bugün, kripto kariyerimde yaşadığım en önemli beş kaybı paylaşmak istiyorum. Bu kayıplar şimdiye kadar yaptığım en büyük hataları temsil ediyor ve aynı zamanda piyasada defalarca bastığım "tuzakların" farkına varmamı sağladı. 2021'in harap dönemi sayesinde büyük ölçüde karlı bir yatırımcı olmayı başardım. Mevcut döngüde bile, işe yaramayan birkaç işlemim oldu, ancak gelecekteki piyasa döngülerinde daha rahat olmamı sağlayan bu başarısızlıklar.

1. Piyasa riski sinyallerini göz ardı edin

Kripto para piyasasında yaşadığım en büyük kayıp olan Luna ile başlamalıyım. Bu deneyim, bir yatırım psikolojisi sorunu olarak "pozisyon yanlılığının" öneminin derinden farkına varmamı sağladı. Sözde "pozisyon yanlılığı", bir varlıkta büyük bir pozisyon aldığınızda ve fiyatının yükseldiğini gördüğünüzde, varlığın temellerinin iyileştiğine dair öznel bir inanç geliştirmenin kolay olduğu gerçeğini ifade eder. Bununla birlikte, bu inanç genellikle objektif temel analize değil, sadece yükselen fiyatların yanılsamasına dayanır.

Aslında Luna'nın temellerinin başarısız olduğunu gösteren potansiyel uyarı işaretlerinin çoğunu görmezden gelmeme neden olan bu konum önyargısıdır. Aslında o zamanlar, UST gibi algoritmik stabilcoinlerin ölçeklenebilir ve merkezi olmayan oldukları için değerli olsalar da, ne yazık ki olası depeging riskiyle birlikte geldiklerini fark ettim.

O zamanlar Luna konusunda iyimser olmama ve çok fazla Luna ve UST'ye sahip olmama rağmen, "ayrışma" riski altında olduklarının da farkındaydım. Bununla birlikte, böyle bir riskin gerçek olasılığını hafife aldım ve hatta bunu çok olası bir olay olarak kabul ettim, bu yüzden herhangi bir eylemde bulunmadım veya zamanında hareket etmedim.

UST'nin fiyatı 96 sente düştüğünde, piyasa zaten açık kriz belirtileri gösteriyordu ve riskten kaçınmak için pozisyonumu hemen en az %50 oranında azaltmalıydım. Ancak, "konum yanlılığının" etkisi nedeniyle, bu uyarı işaretlerini görmezden gelmeyi seçtim ve bu psikolojik yanlış anlama bana pahalıya mal oldu. Sonra ne olduğunu hepimiz biliyoruz. UST depeg olmaya başladığında, Luna ve UST'nin değeri sonunda sıfıra gidecektir.

2021'deki bu büyük kayıp portföyüm için ciddi bir darbe oldu ama aynı zamanda yatırım kariyerimde de önemli bir dönüm noktası oldu. Aslında, 2021'in başlarında Bitcoin yatırımlarımdan büyük kazançlar elde ettim. 2019'da 5.000 dolara bir Bitcoin'in tamamını satın aldım, daha sonra bu yatırımı 500.000 dolara çarptım ve boğa piyasasında 1 milyon doların üzerine çıktım. Ancak 2022'de piyasadaki vahşi dalgalanmalar nedeniyle varlıklarım bir milyon dolardan on binlerce dolara geriledi. Hayat değiştiren servet ile sert düşüş arasındaki psikolojik boşluk tarif edilemez.

Piyasanın ağır darbesini yaşamadan, gerçekten iyi bir yatırımcı olmanın mümkün olmadığına inanıyorum. Eğer benzer kayıplar yaşıyorsanız, şu anda olumlu bir taraf göremiyor olsanız da, bu deneyimlerin sizi daha güçlü ve daha akıllı hale getireceğini unutmayın.

2. Açık bir zararı durdurma stratejisinin eksikliği

İkinci hatam, net bir stop-loss stratejim olmamasıydı. Bunun, özellikle değişken bir taklitçi piyasasında birçok yatırımcı için ortak bir soru olduğuna inanıyorum.

Örnek olarak Beam'i ele alalım. Bu döngü sırasında Beam'de büyük bir pozisyonum vardı, ancak ne yazık ki bunun için etkili bir stop-loss stratejim yoktu. Bu sabah portföyüme baktığımda Beam'in değerinin birkaç sente kadar düştüğünü gördüm ve piyasadaki en büyük yatırımlarımdan biriydi.

Geriye dönüp baktığımda, Beam'in fiyat hareketinin zaten uyarı işaretleri verdiğini gördüm. İlk zirvelerden sonra, fiyat bir dizi düşük iniş ve çıkışa girmeye başladı ve momentum önemli ölçüde durdu. Teknik olarak, fiyat o sırada hala hareketli ortalamanın üzerinde olsa da, bu ilk bozulduğunda yüksek alarmda olmama neden olmalıydı, ancak fiyat daha da düşene kadar sinyali görmezden gelmeyi seçtim. Günlük grafiğe baktığımda, harekete geçmek için birkaç günüm hatta haftam var, ancak zamanında bir stop loss belirlemedim.

Uzun vadeli holdingler için genellikle %100 zararı durdur emri belirlemem, bunun yerine zararı durdur oranını para biriminin temellerine ve yatırım ufkuma göre ayarlarım. Örneğin, kısa vadeli işlemler için katı bir stop-loss belirlerken, uzun vadeli tutmalar için %50'lik bir düşüşe izin verebilirim. Bununla birlikte, Beam'in durumunda, pozisyonumun en az yarısını kesmeliydim, çünkü ralliyi kaçırsam bile, fiyat hareketi iyileştiğinde piyasaya yeniden girebilirdim.

Bu nedenle, ister kısa vadeli ister uzun vadeli bir ticaret olsun, bir stop loss belirlemek çok önemlidir. Stop loss için referans olarak haftalık veya aylık ( gibi yüksek zaman dilimlerine ) temel destek ve direnç seviyelerini belirleyebilirsiniz. Solana için kilit destek şu anda 175 dolar ve fiyat bu seviyenin altına düşerse endişelenmeye başlayacağım. Benzer şekilde, Bitcoin'in kilit desteği 75 bin seviyesinde olabilir. Bu seviyelere mutlaka dokunulmasa bile, önceden bir stop loss belirlemek, piyasada önemli bir değişiklik olması durumunda harekete geçmemize yardımcı olabilir.

Stop-loss stratejisini daha iyi uygulamak için, stratejinin doğruluğunu artırmak için hareketli ortalamalar, göreceli güç endeksi (RSI) vb. gibi çeşitli teknik göstergeleri birleştirmenizi öneririm. Yüksek zaman diliminin göstergesi tetiklendiğinde, fiyat hareketinin daha fazla analizi için günlük veya saatlik zaman dilimi ( gibi düşük zaman dilimi ) geçmek ve böylece zararı durdurup durdurmaya karar vermek mümkündür.

Ek olarak, TradingView'de fiyat uyarıları ayarlamak için faydalı bir ipucu paylaşmak istiyorum. Bir uyarı eklemek için hareketli bir ortalamaya veya ana destek seviyesine sağ tıklayarak, fiyat önemli bir seviyeye ulaştığında bildirim alabilir ve zamanında harekete geçmenize olanak tanır. Bu şekilde, varlığın önemli ölçüde düştüğünü görmek için piyasadan uzun süre ayrılmayacaksınız.

Son olarak, stop-loss stratejilerinin sadece teknik değil, aynı zamanda temel olabileceğini de hatırlatmak isterim. Örneğin Luna'nın çöküşü, klasik bir temel başarısızlık vakasıdır. Piyasa risk iştahından riskten kaçınmaya geçtiğinde, temellerdeki değişiklikler de aynı şekilde zararı durdur için bir temel oluşturabilir. Bu nedenle, ister teknik bir sinyal ister temel bir değişiklik olsun, tetikte olmamız ve yatırım stratejimizi zamanında ayarlamamız gerekiyor.

Bu, zarar durdurma stratejisi üzerinde biraz daha iyi yaptığım bir örnek, MODE'yi örnek alayım. Başlangıçta, işlemlerim çok başarılıydı. Discord topluluğunda 0.014 dolardan aldım, daha sonra 0.06 dolara yükseldi.

O zaman, fiyat hareketi net bir yükseliş eğilimi gösterdi. Teknik açıdan bakıldığında, bu eğilim devam ettiği sürece piyasa koşulları olumludur. Ancak trend kırıldıktan sonra durum değişti. Fiyat trend çizgisinin ve hareketli ortalamanın altına düştüğünde, her iki sinyal de piyasa momentumunun değiştiğini gösterir. Bu sinyaller dikkatimi çekmiş olmalıydı, ancak o zamanlar bunun yanlış bir kırılma olabileceği konusunda aşırı iyimserdim ve hemen harekete geçmedim.

Ancak takip eden günlerde fiyat hareketi daha da kötüleşti. Piyasada bir dizi geriye dönük test yapıldı ve fiyat, kilit destek ve direnç seviyelerini yeniden kıramadı. Daha sonra, fiyat rallisi başarısız oldu ve sonunda önceki en düşük seviyenin altına düştü. Süreç boyunca, piyasa aslında 6 kadar stop-loss sinyali verdi. Bu sinyaller, trend çizgisinin kırılmasını, destek seviyesinin kırılmasını ve yapının tamamen bozulmasını içerir.

Burada kaybı durdurmak için adım adım bir yaklaşım benimsedim. Örneğin, fiyat ilk kez trend çizgisinin altına düştüğünde pozisyonumu %10 azalttım; Destek seviyesi düştüğünde tekrar %10 kestim; Fiyat yapısı tamamen çöktüğünde, pozisyonumu daha da düşürdüm. Bu adım adım zararı durdur stratejisi, pozisyonumu bir kerede tasfiye etmek yerine, piyasa düştüğünde riskimi kademeli olarak azaltmamı sağlıyor. Bu yaklaşımın avantajı, piyasa toparlansa bile, pozisyonumun bir kısmını hala açık tutabilmem ve trend devam ettiğinde piyasaya yeniden girebilmemdir.

Tabii ki, tüm madeni paralar teknik analizdeki destek ve direnç seviyelerine saygı göstermeyecektir. Bazı durumlarda, piyasa doğrudan bu kilit seviyelerden geçebilir ve bu da sizi zamanında tepki verememe durumuna getirir. Ancak çoğu durumda, piyasa net bir trend değişimine işaret ediyorsa, önceden belirlenmiş bir plana göre hareket etmek her zaman akıllıca olacaktır.

Uzun vadeli temellere yatırım yapan ve stop-loss belirlemeyenlere karşı değilim. Planınız bir varlığı uzun vadede elde tutmak ve sıfıra gitme riskini kabul etmeye istekli olmaksa, bu da bir stratejidir. Ancak mesele şu ki, bu seçimin sonuçları konusunda net olmalısınız. Bir stop-loss belirlememeye karar verirseniz, tüm yatırımınızı kaybetmeye hazır olun.

Ben de benzer deneyimler yaşadım, örneğin belirli memlere yatırım yapmak gibi. O zamanlar planım "sıfıra git ya da fırla" idi. Bu paralar sonunda sıfıra gitse de, önceden net bir planım olduğu için sonucu kabul edebildim.

Strateji ne olursa olsun, en önemli şey net bir plana sahip olmaktır. Plan "Tüm kayıpları üstlenmeye hazırım" olsa bile, hiç plan yapmamaktan çok daha iyidir. Plansız yatırım yapmak genellikle duygusal karar vermeye yol açar ve bu da yatırımdaki en tehlikeli davranışlardan biridir.

3. Zamanında kâr elde edilemedi

Üçüncü hata, zamanında kar elde edememek, ki bu muhtemelen yıllardır yaptığım en kötü hata.

Farklı kripto paralar için farklı fiyat hedefleri olacaktır. Genel olarak, eğer bir kripto parada para kazanıyorsam, fiyat sürekli yükselirken kar elde etmeye çalışırım. Ancak bu döngüde birkaç kez kurallarımı ihlal ettim ve bunun bedelini ödedim.

İki örnek var. İlki geçen yıl Kasım'dan Aralık'a kadardı ve şovda kar elde ediyorsanız, kar almanız gerektiğini tanıtmaya devam ettim. Ama bunu kendim yapmadım ve piyasanın iyimserliğine biraz fazla takıntılıydım. Açıkçası, bu süre zarfında piyasa çok sıcak ve Kasım'dan Aralık'a kadar olan pazar çok iyi, herkes taklitçi sezonu için heyecanlı ve birçok mem de çıldırıyor. Ve kripto pazarında gönül rahatlığı ölümcüldür, bu yüzden olur olmaz harekete geçmeniz gerekir.

Piyasa düştüğünde, muhtemelen pozisyonunuzu durdurmak veya azaltmak, hatta satın almak için harekete geçmeniz gerekir. Bu aynı zamanda yapabileceğiniz bir eylemdir. Veya piyasa yükselirken, ticaretinizi korumak için stop loss'unuzu yükseltebilir veya kar almaya başlayabilirsiniz. Ancak kayıtsızlık, hiçbir şey yapmamanız, her şeyin doğal olarak gitmesine izin vermeniz ve temelde sadece pasif bir şekilde olayların gelişmesini izlemenizdir.

Portföyümdeki rakamların yükseldiğini gördüğümde, piyasanın yükselmeye devam edeceğine dair yanlış bir güvenlik duygusuna sahibim. Ancak, Aralık ayının sonunda piyasa dönmeye başladığında, balon patladı ve portföyümün değeri kısa sürede önemli ölçüde azaldı.

İkinci örnek, işlem yaptığım Lucky Coin'dir. Bu durumdan önceki şovlarda birkaç kez bahsettim ve hatalarımı detaylı bir şekilde analiz ettim. Lucky Coin o zamanlar benim için önemli bir yatırımdı, ancak bundan hiç kar etmedim. O zamanlar, Lucky Coin varlıklarım zirvede yaklaşık 1,7 milyon dolar değerindeydi, ancak zamanında kar elde edemediler ve hepsi buharlaştı. Lucky Coin'den bir kuruş bile kazanmadım.

Tabii ki, Lucky Coin'den 1,7 milyon dolar çekemememin bazı nedenleri vardı. İlk sebep, Lucky Coin ile ilgili içerik oluşturduğumda kişisel bir kuralı takip etmemdir: Herkese açık bir şekilde konuştuktan sonraki 24 saat içinde bir coin satmam. Bu, "pump-and-dump" suçlamalarından, yani bir madeni parayı halka açık bir şekilde yükselişe geçtikten hemen sonra kâr için satma eyleminden kaçınmak içindir. Bu uygulamanın ahlaki olarak kabul edilemez olduğunu ve bir içerik oluşturucu olarak güvenilirliğime zarar vereceğini düşünüyorum. Bu nedenle, bu kurala kesinlikle uyuyorum. Ancak bu aynı zamanda yükseklerde kar etme fırsatını da kaçırmama neden oldu.

Ayrıca likidite eksikliği de önemli bir nedendir. Lucky Coin gibi küçük hacimli coinler genellikle düşük piyasa likiditesine sahiptir, bu da fiyat üzerinde önemli bir etki yaratmadan büyük varlıkları bir kerede satmanın zor olduğu anlamına gelir. Bir kerede 1 milyon dolarlık bir pozisyon satmaya çalışırsam, fiyatın önemli ölçüde düşmesine neden olabilir, ki bu açıkçası görmek istediğim şey değil. Yani, bu içinde