#HighlightPosts# Bitcoin Bir Döngü Zirvesine Yaklaşıyor mu? — Trader'lara Yardımcı Olacak 5 Göstergeler.

Bitcoin piyasa döngüsü zirvelerini zamanlamak son derece zordur, ancak teknik ve davranışsal göstergelerin bir kombinasyonu güçlü sinyaller sağlayabilir.
MVRV-Z Skoru, Pi Cycle Top göstergesi, hacim eğilimleri, Puell Çokluğu ve borsa girişleri, Bitcoin fiyat döngüsü zirvelerini doğru bir şekilde tahmin edebilir.
Bitcoin BTCUSD, mevcut piyasa döngüsünün son aşamasına yaklaşıyor olabilir – dramatik bir son ralli, ardından keskin bir düzeltme ve nihayetinde bir ayı piyasası. Birçokları için bu, son dört yılın uzun zamandır beklenen zirvesi olabilir ve büyük oyuncular buna göre vites yükseltiyor.
2024'ün sonlarından beri, Bitcoin balina birikimi artış göstermektedir. Veriler, 100 BTC'den fazla tutan adres sayısının neredeyse %14 artarak 18,200 seviyesine ulaştığını gösteriyor; bu, 2017'den beri görülmeyen bir seviye. En büyük piyasa oyuncularının bu döngünün son rallisi için hazırlık yaptıkları ortaya çıkıyor.
Ancak bu yükselişten yararlanmak göründüğü kadar kolay değildir ve ne zaman çıkılacağının bilinmesi ün kazanan bir zorluktur. Daha yüksek fiyat zirvelerinin cazibesi FOMO'yu tetikler, yatırımcıları zirvelerde alım yapmaya yönlendirir, bu da acı veren geri çekilmelere veya likidasyonlara yol açabilir.
Peki yatırımcılar ve traderlar, piyasa bir durgunluğa girmeden önce zirveyi nasıl tespit edebilir?
Bitcoin döngü zirve göstergeleri
MVRV (Market Cap/Realize Value) Z-score, Pi Cycle Top ve hacim trendleri gibi çeşitli teknik ve zincir üstü göstergeler, Bitcoin'in zirveye yaklaştığını göstermede tarihsel olarak güvenilir olmuştur.
MVRV-Z puanı, Bitcoin'in piyasa değerini gerçekleşen değeriyle karşılaştırır ve oynaklığa göre ayarlama yapar. Yüksek bir Z puanı, Bitcoin'in tarihsel maliyet tabanına göre önemli ölçüde aşırı değerli olduğunu gösterir. Bu gösterge tarihi zirvesine ulaştığında, Bitcoin fiyatlarında bir düşüş trendinin takip etmesi muhtemeldir.
Pi Cycle Top, BTC fiyat dinamiklerini hareketli ortalamalar kullanarak takip eder. 111 günlük basit hareketli ortalama (111-SMA), 350 günlük ortalamanın iki katı (350-SMAx2) üzerinde kesiştiğinde, bu aşırı ısınma sinyali verir. Diğer bir deyişle, kısa vadeli trend uzun vadeli trende yetiştiğinde, bir piyasa zirvesi meydana gelir.
Tarihsel olarak, önceki tüm Bitcoin boğa koşulları, belirgin bir MVRV Z-skoru artışı ile başlamış ve uzun vadeli trendin 111-SMA'nın kesişmesiyle sona ermiştir.
Ayrıca, bir fiyat rallisi sırasında düşük hacimler bir uyarı işareti olabilir; genellikle zayıflayan ivmeyi ve potansiyel bir dönüşü gösterir. OBV (On-Balance Volume), kümülatif hacim akışını kaydeden değerli bir metriktir ve bu süreci takip etmek için önemlidir. OBV fiyat hareketinden sapmaya başladığında, genellikle erken bir dönüş sinyali olarak kabul edilir.
2021 boğa koşusunun ikinci ayağı da buna güzel bir örnekti. BTC fiyatı önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 63.170 dolardan 68.000 dolara yükselirken, işlem hacmi 710.000 BTC'den 628.000 BTC'ye düştü. Bu, fiyat ve hacim arasında aşağı yönlü bir ayrışma yarattı ve daha az piyasa katılımcısının ralliyi desteklediğini gösterdi, bu da ivmenin zayıflamasının klasik bir işareti.
Kar alım metrikleri
Piyasa döngüsü zirvelerine yaklaşırken, uzun vadeli yatırımcılar ve Bitcoin madencileri genellikle karlarını realize etmeye başlarlar. Bunu takip etmek için değerli metrikler arasında Puell Multiple ve borsa girişleri bulunmaktadır.
Puell Multiple göstergesi, madencilerin gelirini 365 günlük ortalaması ile karşılaştırır. Yüksek okumalar, madencilerin agresif bir şekilde satıyor olabileceğini gösterir ve genellikle piyasa zirvelerine yakın görülür.
Borsalara büyük girişler genellikle dağıtım belirtisi olarak görülür, çünkü yatırımcılar coin'lerini satmaya hazırlanırlar.
Bu göstergelerin her biri kendi başlarına çeşitli piyasa trendi dönüşlerini gösterebilir, ancak birlikte ele alındığında genellikle döngü zirveleriyle uyumludurlar.
%15 kuralı
Tarihsel fiyat hareketi gözlemleri de faydalı olabilir. Kripto piyasa analisti Cole Garner, balina davranışına dayalı çıkış stratejisini paylaştı. Yol haritası üç adımdan oluşuyor:
Coşku. Bitcoin haftalarca dikey hareket ediyor, günlük $10,000'ın üzerinde dev mumlarla.
Fırtına. Bitcoin, boğa döngüsünün en dik düzeltmesini yaşıyor. Yükselişi destekleyen kıvrımlı parabolik trend çizgisi kırıldı, bu, zirvenin muhtemelen geldiğine dair net bir işaret. Bu arada, altcoinler ve meme coinler bir süre daha yükselmeye devam edebilir.
Konfor. Bitcoin, tüm zamanların en yüksek seviyesinin %15 altında ölçülüyor. Bu, satış bölgesidir. Büyük borsalardaki emir defterleri genellikle bu seviyede satış emirleriyle doludur. Bu, kurumsal bir çıkış noktası olabilir. Garner'a göre, %15 ( veya %16 ) kuralı sadece kripto para birimlerinde değil, geleneksel piyasalarda da geçerlidir.
Tek bir gösterge, özellikle dalgalı makro koşullarda, tam olarak patlama anını belirleyemez. Ancak birden fazla sinyal bir araya geldiğinde, göz ardı etmek zor. Bitcoin boğa piyasasının son aşaması heyecan verici olabilir, ancak müziğin ne zaman durduğunu bilmek, kârları kilitlemek için anahtardır.