Altın ETF'lerinden Solana ETF'lerine: VanEck'in kuruluş tarihini kazımak

Orijinal｜Odaily Yıldız Bülteni

Yazar | jk

ETF’ye odaklanan yatırım şirketi VanEck’in yükseliş dolu cesur yenilik ve stratejik kararlarla dolu bir yolculuğu var. Altın ETF’sinin piyasaya sürülmesinden son Solana ETF’sine kadar VanEck sürekli olarak kendini aşıyor ve finansal piyasaların dönüşümünü hızlandırıyor. Hızla gelişen Kripto Para piyasası ile birlikte VanEck endüstride öncü bir konumda, Solana ETF’si için başvuruda bulunarak yatırımcılar için yeni yatırım alanları açtı.

Bu makalede, Odaily Planet Daily, VanEck’in geçmiş başarı hikayesini ve altın ETF’inden Solana ETF’ine kadar olan kararları derinlemesine inceleyecek.

VanEck Tarihi

1955 yılında, John van Eck, Van Eck Global’ı kurdu ve Marsall Planı sonrasında Amerikalı yatırımcılara açılan Batı Avrupa’daki yükselen uluslararası hisse senedi piyasasından yararlanarak, Amerikalı yatırımcılara II. Dünya Savaşı sonrası yatırım fırsatları sunmayı amaçladı. Babası, 20. yüzyılın başında Hollanda’dan Amerika’ya göç etti. Aynı yıl, Van Eck ilk uluslararası hisse senedi ortak fonunu kurdu.

1968’de, şirket Amerika’nın ilk GOLD fonlarından biri olan International Investors Gold Fund’ı piyasaya sürdü ve büyük bir kısmını madencilik şirketlerinin hisselerine yatırdı. 1970’lerden orta 1980’lere kadar, GOLD Boğa Piyasası yaşadı ve şirket önemli bir başarı elde etti. International Investors Gold Fund, büyük miktarda abonelik çekti ve yönetilen varlık 1 milyar doları aştı. Bu nedenle, John van Eck o zamanlar ünlü olan Wall Street Journal ve The Merv Griffin Show gibi talk show’lara davet edildi.

1980’den 20. yüzyılın başına kadar: Düşüş

Ancak 1980’lerin ortasından itibaren altın piyasasının canlanması sona erdi ve şirketin işleri yavaşladı. Ancak 1998 Şubat ayına gelindiğinde, International Investors Gold Fund’un varlıkları 2.5 milyar dolara kadar düştü. John’un oğlu Jan, “O bir altın hayranı haline geldi. Temelde, kariyerim boyunca altının değeri sürekli düşüyordu, bu da sektörümüzde geri çekilmek anlamına geliyor, çünkü altın fiyatları ons başına 800 dolardan en düşük ons başına 250 dolara kadar düştü.”

Altın piyasasındaki düşüşle başa çıkmak için, şirket 1990’ların başından itibaren Asya’nın yükselen piyasalarındaki yatırım işini geliştirmeye başladı. 1996 yılında, şirket, Çin’deki fon piyasalarını açmak amacıyla ortaklık protokolü imzaladı. Ancak, 1997 Asya mali krizi, yeni yükselen piyasa fonlarına olan talebi ani bir şekilde azalttı. Şirketin bir fonu olan Van Eck Asia Dynasty Fund’un yönetilen varlıkları, 1996 yılı sonundaki 46.3 milyon dolarlık seviyesinden, 1997 yılı sonundaki 11.2 milyon dolara düştü.

1994 yılından 1998 yılına kadar, şirketin yönettiği varlık miktarı %21 azalarak 18.2 milyar doların altına, 14.4 milyar dolara düştü. 1997 yılında metal fiyatları 12 yılın en düşük seviyesine ulaştı. Sadece Global Hard Assets Fonu, 1997 Aralık ayına kadar olan üç yılda %26 pozitif getiri elde etti. Sonuç olarak, şirket geri çekilmelerle karşılaştı ve müşteri tabanı daraldı.

2006 sonrası

2006 yılında şirket, ETF işine girmeye karar verdi ve Market Vectors Gold Miners ETF adlı ilk ETF ürününü piyasaya sürdü, bu da yatırımcıların doğrudan altına yatırım yapmak yerine hisse senedi piyasası aracılığıyla yatırım yapmalarını sağladı. 2004 yılı Kasım ayında piyasaya sürülen SPDR Gold Shares kadar popüler olmasa da, yönetilen varlıkları 5 milyar dolara yükseldi ve şirketin en büyük başarılarından biri haline geldi. Kasım 2009’a gelindiğinde, şirket 20’den fazla ETF ürününü üretmiş ve toplam yönetilen varlıkları 9.7 milyar dolara ulaşmıştır.

John van Eck sık sık iş için yurtdışına seyahat eder, özellikle Avrupa’ya. Bir seyahatte, kendisinden 20 yaş küçük Alman kadın Sigrid ile tanıştı ve onu Amerika’ya getirip evlendi. Sonradan VanEck’in baş mali yöneticisi oldu ve iki çocuğun annesi oldu. 1990’ların başlarında oğulları Derek ve Jan şirkete katıldı ve VanEck ETF alanında bir dizi iş girişimi başlattı, bu da önemli bir yükselişe yol açtı. Derek 2010 yılında vefat ettikten sonra, Jan şirketin sürekli yükselen küresel işlerini yönetti ve bugüne kadar devam etmektedir. Jan, Stanford Hukuk Fakültesi’nden mezun oldu ve teknoloji girişimcilerinden ilham alarak aile şirketine katıldı ve ETF’ye dönüşüm başlattı.

Jan van Eck, “Babam ekonomi ve tarih konularına çok değer verirdi, ben ise daha çok iş dünyasına odaklanan biriyim, bu da benim ETF fırsatını yakalamama ve pasif olmayan altın fonlarına yönelmemi sağladı.”

Avrupa’da ilk ofisini 2008 yılında endekslere odaklanan VanEck, 2010 yılında takip et kurumsal dağıtım için iş geliştirme ve alternatif ve aktif yatırım yönetimi stratejilerine odaklanan İsviçre ofisini açmıştır. 2018 yılında VanEck satın alma, ETF portföyünü Avrupa ve uluslararası pazarlarda genişletmek için Hollandalı ETF sağlayıcısı "Think ETF Asset Management B.V."yi satın aldı.

VanEck, 2 Mart 2021 tarihinde NYSE Arca’da Vectors Social Sentiment ETF’yi ‘BUZZ’ hisse koduyla piyasaya sürdü. Bu fon, popüler sosyal medyada yer alan hisselerden oluşuyor. ** İlk gününde işlem gören fon, 280 milyon dolar giriş elde ederek tarihteki en iyi 12 başlangıçtan biri haline geldi.**

VanEck bugüne kadar 100’den fazla ETF üretti ve 900 milyar doların üzerinde varlık yönetiyor.

VanEck’nin başarılı tarihçesi, Kaynak: VanEck resmi web sitesinden alınmıştır

Altın ETF’si ve VanEck

Altın ETF, altın fiyatlarını takip eden bir finansal üründür ve yatırımcıların gerçek altın tutmalarına gerek kalmadan hisse senetleri borsa aracılığıyla altın payı satın almalarına ve satmalarına izin verir. Altın ETF’nin ortaya çıkması, altın yatırımını büyük ölçüde basitleştirdi, İşlem Maliyeti ve riski düşürdü.

İlk altın borsa işlem ürünü Kanada Merkez Fonu (Central Fund of Canada) idi, bu 1961 yılında kurulmuş bir kapalı uçlu fondu. Fon, 1983 yılında şirket tüzüğünü değiştirerek yatırımcılara altın ve gümüş madeni paraların tutulmasını sağladı.

1968 yılında, VanEck ABD’nin ilk açık uçlu altın stoklu ortak fonunu kurdu.

1971 yılında, ABD Başkanı Nixon doları altına bağlama politikasını sona erdirdi. VanEck’in altın fonu (bugün VanEck Uluslararası Yatırımcı Altın Fonu olarak adlandırılıyor), benzer fonlar arasında ilk olan bu fon, ons başına 35 dolar olan altın fiyatının 800 dolara kadar yükselmesiyle sektörde en iyi performans gösteren fon haline geldi.

Altının 2000 yılından bu yana performansı. Kaynak: VanEck

John may be passionate about gold, but his son Jan van Eck recognizes that the company’s over-reliance on gold is a vulnerability. He shifted the company’s focus and was one of the first to enter the ETF field. Today, ETFs account for 90% of VanEck’s business.

2003 yılının 28 Mart’ında ETF Securities tarafından geliştirilen ilk altın ETF’si Avustralya Menkul Kıymetler borsasında listelendi. 18 Kasım 2004’te State Street Corporation, ABD’de listelenen SPDR Gold Shares’i piyasaya sürdü ve bu fon, ilk üç işlem gününde 1 milyar dolardan fazla varlığa sahip oldu.

2006 yılında, VanEck, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki ilk altın ETF’si olan Market Vectors Gold Miners ETF’sini piyasaya sürdü. Bugüne kadar, bu ETF’nin ortalama hacmi yaklaşık 20 milyon dolar ve toplam varlık yönetimi 13.2 milyar dolar.

Dünyanın şifreleme VanEck: İlk BTC vadeli ETF, İlk SpotETH ETF, İlk Solana ETF başvurusunu yapar

VanEck, BTC ETF ve ETH ETF gibi tanıdığımız ETF’lerde önemli bir oyuncudur. BlackRock’ın yüksek onay oranının aksine, VanEck her zaman ‘ilk başvuran, cesur deneme’ etiketiyle tanınmıştır. 11 Ağustos 2017’de VanEck, BTC vadeli işlemler ETF’sini piyasaya sürmeyi planlayan ilk başvuruyu yapan ETF sağlayıcısı olma planıyla bir S-1 başvurusu yaptı. Daha sonra VanEck, SpotBTC ETF’si için de hızla başvuruda bulundu.

Ancak, 2021 Kasım ayında, ABD SEC düzenlemeli borsalara potansiyel Kripto Varlıklar dolandırıcılığı endişesi nedeniyle başvuruyu reddetti. Başvurusu 2021’den 2023 Mart’a kadar toplam üç kez reddedildi. Ancak, VanEck, SpotBTC ETF’nin 2024’te onaylanmasıyla başarıyla piyasaya sürüldü.

Sonra, VanEck, 2021 yılında SpotETH ETF başvurusunu yapan ilk şirket oldu, bu neredeyse SEC’in üretim dahil olmak üzere BlackRock, Vanguard, Ark Invest gibi şirketlerle temas kurmaya başladığı üç yıl önceydi.

Ancak, sadece BTC ve ETH ETF’lerinde ısrar eden Vanguard, BlackRock gibi şirketlerin aksine (BlackRock’un dijital varlık yöneticisi Robert Mitchnick, müşterilerin Kripto Para dışındaki BTC ve ETH ile ilgilenmediklerini düşündüklerini açıkça belirtti), VanEck ekstra bir adım attı: Solana ETF başvurusunda bulundu.

VanEck, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) Haziran sonunda Solana ETF’si için bir başvuru yapan ilk üretici oldu. VanEck’in dijital varlık araştırma müdürü Matthew Sigel, X platformundaki bir gönderide, “SOL’ün merkeziyetsizlik özelliği, yüksek kullanılabilirlik ve diğer mevcut dijital varlıkların özellikleriyle uyumlu bir şekilde, SOL’ün bir değerli bir mal olabileceğine dair inancımızı güçlendiriyor ve yatırımcılar, geliştiriciler ve çift Oligopol uygulama mağazası alternatifleri arayan girişimciler için kullanım fırsatına sahip olduğunu belirtiyor.”

Coindesk, ‘VanEck, dijital varlık alanında öncü konumunda olduğu için ünlüdür.’ diyor.